Pasar banteng tidak bertahan selamanya. Sebagian besar investor akan mengalami banyak boom dan bust selama kehidupan kerja mereka, yang berarti sangat penting untuk mengetahui bagaimana bertahan menghadapi masa-masa sulit ini. Dengan sedikit kesabaran dan pengertian, investor rata-rata dapat menavigasi pasar bulling yang melambat dengan mengalihkan sumber daya dari permainan pertumbuhan dan meraih dividen, transaksi pribadi dan keterpaparan internasional yang ditargetkan.

Memahami Pasar Bull dan Mengapa Mereka Lambat

Kecuali Anda adalah seorang investor teknis bergaya murni, sangat penting untuk memahami mengapa pasar bull terbentuk dan mengapa mereka melambat. Banyak pasar banteng, dalam arti yang berarti, fenomena jangka pendek yang mencerminkan perbaikan dalam kondisi bisnis; perusahaan publik menghasilkan lebih banyak uang, yang menyebabkan nilai saham meningkat seiring dengan kenaikan nilai intrinsiknya.

Periode kenaikan keuntungan ini tidak dapat dipertahankan selamanya, sesuai dengan teori ekonomi yang mapan, karena keuntungan yang lebih tinggi menarik lebih banyak pesaing dan menurunkan harga. Tentu saja pasar bull dapat diciptakan oleh sinyal palsu, seperti Federal Reserve membanjiri pasar aset dengan terlalu banyak uang, yang tidak didukung oleh peningkatan keuntungan atau produktivitas; Pasar bull seperti gelembung. Beberapa pasar banteng dapat dibuat pada tingkat yang lebih berkelanjutan jika orang Amerika meningkatkan tabungan mereka, yang berarti lebih sedikit uang dihabiskan untuk barang konsumsi dan lebih banyak uang diinvestasikan dalam aset, seperti saham. Karena Amerika Serikat belum menjadi negara dengan tabungan selama beberapa dekade, jenis banteng ini kurang umum.

Semua pasar bull pada akhirnya melambat, apakah itu dari penurunan tingkat tabungan atau kenaikan dalam persaingan bisnis, atau dalam kasus gelembung, kembalinya harga aset waras ke pasar . Dengan tidak adanya inflasi terus menerus, apa yang oleh beberapa ekonom disebut "elastisitas kredit bank yang diperluas," tersedia untuk pembelian sekuriti, pasar bull harus turun. Ini adalah tanda ekonomi yang sehat ketika harga, termasuk harga sekuritas, turun secara riil karena produktivitas.

Penghasilan Dividen

Dengan asumsi pasar sehat dan prospek bisnis telah membaik dan stabil, penurunan posisi pasar bull stock harus ditandai dengan kenaikan dividen. Hal ini masuk akal karena perusahaan ingin memberi penghargaan kepada pemegang saham, yang mengalami pertumbuhan harga saham yang melambat, dengan berbagi beberapa keuntungan.

Inilah tepatnya yang terjadi pada pertengahan tahun 2015. Setelah berbulan-bulan pertumbuhan, S & P 500 dan Dow Jones berada pada atau di dekat rekor tertinggi. Harga saham mulai melambat menjelang Agustus, namun total pengembalian masih berair karena dividen berada di posisi tertinggi empat tahun.

Investor harus mengambil halaman dari raksasa fundamentalis seperti Warren Buffett dan melihat ke arah reksa dana blue chips yang solid atau reksa dana yang fokus pada dividen dan dana yang diperdagangkan di bursa (ETFs). Jika pasar saham melambat dan stabil, atau bahkan bersiap menghadapi periode beruang, carilah dividen untuk pengembalian.

Real Estat dan Pasar Swasta

Secara finansial, "pasar umum" mengacu pada sekuritas, seperti saham dan obligasi, yang tercatat di bursa. Pasar swasta melibatkan transaksi pribadi dan tidak terdaftar dari perusahaan atau penjual. Transaksi pribadi bisa berkisar dari real estat hingga private equity secondaries hingga angel investment.

Ada beberapa celah untuk pasar pribadi. Untuk satu, perusahaan swasta seringkali kurang transparan dibanding perusahaan publik. Investasi pasar swasta biasanya jauh lebih likuid, yang sebenarnya bisa menjadi hal yang baik dan memberi Anda premi jika Anda tidak keberatan meninggalkan uang Anda dengan sebuah proyek selama beberapa tahun. Yang terpenting, perusahaan swasta gagal lebih sering daripada perusahaan publik.

Pilihan ini sangat menarik saat suku bunga naik. Richard Kaplan, CEO Syndicated Equities yang berbasis di Chicago, mengatakannya seperti berikut: "Suku bunga dapat membunuh jangka panjang, sehingga investor perlu dididik mengenai opsi lain yang tersedia bagi mereka," dan "minat terhadap transaksi pribadi mendorong investor melakukan kuartalan yang menarik dan dapat diandalkan kembali. "

Sektor dan Diversifikasi Geografis

Sangat sulit bagi investor rata-rata untuk mengikuti naik turunnya ekonomi yang kompleks. Bahkan para ekonom teratas berjuang untuk membedakan antara pasar bull dan gelembung nyata, dan tidak ada yang bisa memprediksi masa depan dengan pasti. Sebagian besar investor hanya ingin uang mereka tumbuh dalam jangka panjang dan menghindari kerugian besar, oleh karena itu sangat penting untuk melakukan diversifikasi.

Investor jangka pendek harus lebih taktis, namun penghemat rata-rata mampu naik dari pasar bulling yang melambat dengan menginvestasikan dana dengan mandat "go-anywhere" atau dengan mengangkat eksposur internasional ekstra. Sejak Perang Dunia II, ekonomi global hanya kehilangan nilai dalam satu tahun, 2009, jadi selalu ada tempat untuk mencari kembali.