Investor tidak mungkin mengingat 2015 dengan senang hati. Untuk tahun kedua berturut-turut, obligasi pemerintah bebas pajak adalah kelas aset pengembalian terkuat hanya 2, 99%, menurut penelitian BlackRock. Satu-satunya indeks ekuitas yang menonjol untuk mencatat keuntungan yang wajar adalah NASDAQ dan Nikkei Jepang. REIT dan obligasi cenderung mengalami penurunan positif, meski kurang dari 3% untuk tahun ini. Komoditas kehilangan rata-rata 30%, dan pasar negara berkembang hancur.

Pengembalian tahun tunggal seringkali merupakan penyimpangan, jadi secara statistik jauh lebih informatif untuk melihat kinerja dalam jangka waktu yang lama. Saham adalah pemain terbesar dari tiga kategori investasi utama selama 13 dari 20 tahun terakhir, termasuk tujuh tahun dengan tingkat pengembalian tahunan di atas 20%, sesuatu yang kas dan obligasi gagal lakukan sekali pun.

Kategori aset berkinerja tertinggi dalam 20 tahun terakhir, menurut Morningstar dan BlackRock, tercantum di bawah ini.

# 1. U. S. Large-Cap Value Stock

Kelas aset terkuat selama 20 tahun terakhir adalah ekuitas nilai besar dalam negeri. Sebuah investasi hipotetis $ 100.000 pada tanggal 1 Januari 1996, mengikuti Russell 1000 Value Index, akan bernilai $ 513, 263 pada 31 Desember 2015.

Pengembalian tahunan rata-rata untuk topi besar berbasis nilai domestik dari tahun 1996 sampai 2015 adalah 8. 5%, yang sebenarnya lebih rendah dari 8. 8% yang diposkan oleh small small caps. Kenaikan besar berbasis nilai adalah investasi yang lebih baik karena volatilitasnya yang lebih rendah, dengan standar deviasi 15% dibandingkan dengan 19,9% untuk topi kecil.

Anehnya, kategori aset ini baru selesai di tempat pertama satu kali antara tahun 1996 dan 2015. Hal ini terjadi pada tahun 1997, ketika Russell 1000 Value Index kembali 35,18%. Namun, mungkin lebih banyak mengatakan bahwa topi besar berbasis nilai tidak pernah selesai di tempat terakhir.

# 2. Saham Utama U. S. Large-Cap Core

Indeks inti topi besar yang paling banyak dikenal adalah S & P 500, yang melacak 500 perusahaan U-S. yang terdaftar teratas berdasarkan kapitalisasi pasar. Jika Anda telah menghasilkan investasi $ 100.000 yang sama berdasarkan S & P 500 pada 1 Januari 1996, portofolio Anda akan berkembang menjadi $ 482. 608.

# 3. U. S. Saham Kecil-Cap

Solusi Investasi BlackRock dan Informa benjolan semua topi kecil dalam negeri bersama-sama. Keduanya menggunakan Russell 2000 sebagai patokan mereka untuk kelas aset. Investasi 20 tahun $ 100.000 di Russell 2000 akan tumbuh menjadi $ 468,353 pada akhir tahun 2015, meskipun ini adalah kelas aset utama yang paling mudah menguap.

Callan Investment Consulting memecah topi kecil menjadi nilai, pertumbuhan dan kategori inti. Performa terbaik dari kelompok ini adalah nilai kapital kecil, yang ditunjukkan oleh Russell 2000 Value Index.

Berhati-hatilah saat Mengukur Kinerja

Data Morningstar dan BlackRock tidak termasuk biaya dana, biaya perdagangan di pasar, dampak pajak atau inflasi. Ini adalah semua faktor yang sangat besar bagi investor, dan ada alasan bagus untuk percaya bahwa pengembalian realisasi aktual Anda akan jauh lebih rendah untuk semua kelas aset ini.

Beberapa penelitian terbaik di bidang ini dilakukan oleh Thornburg Investment Management. Dalam "Studi Pengembalian Real," Thornburg menemukan bahwa tingkat pengembalian riil, setelah inflasi, pajak dan biaya rata-rata, karena S & P 500 hanya 5,7% sejak 1983, bukan angka nominal 11. 09% yang ditunjukkan oleh Metrik Morningstar. Thornburg, yang menggunakan perspektif 30 tahun, memberi peringkat pada kelas teratas sebagai saham utama U. S., saham internasional, saham saham U. S., obligasi pemerintah kota dan obligasi pemerintah jangka panjang.