Dana perdagangan dan pertukaran logam, atau ETF, memberi investor keterpaparan pada sektor logam dan pertambangan. ETF logam dan pertambangan umumnya menggunakan pendekatan pengindeksan, dan memungkinkan investor untuk secara pasif memegang portofolio saham biasa perusahaan yang terlibat dalam penggalian dan produksi logam, mineral, logam mulia, dan bahan bakar batubara dan konsumen. ETF jenis ini biasanya membawa tingkat volatilitas yang tinggi dan paling sesuai untuk investor dan pedagang spekulatif.

S & P SPDR S & P Logam ETF

SPDR S & P Logam dan Pertambangan ETF (NYSEARCA: XME

XMESPDR S & P Mtl Mn31. 99 + 0 88% Dibuat dengan Highstock 4 2. 6 ) diterbitkan pada tanggal 19 Juni 2006, dengan sponsor dari State Street Global Advisors. XME berusaha untuk memberikan hasil investasi yang sesuai dengan kinerja Indeks Industri S & P Logam & Pertambangan Pilih, indeks patokannya. Seperti yang diperkirakan dari ETF seri SPDR, XME mengenakan rasio biaya rendah sebesar 0,35%.

XME berusaha mencapai tujuan investasinya dengan menginvestasikan setidaknya 80% dari total aset bersih pada saham biasa yang terdiri dari indeks. Pada 8 September 2015, alokasi sektoral atas XME adalah 46. 89% baja; 12. 92% diversifikasi logam dan pertambangan; 12. 35% aluminium; dan 11. 47% batubara dan bahan bakar konsumsi. Selain itu, portofolio dana tersebut sangat tinggi dan mengalokasikan hampir 50% dari portofolio ke 10 saham teratasnya.

Pada 31 Agustus 2015, berdasarkan data lima tahun yang mengikuti jejak, XME memiliki standar deviasi, atau volatilitas, yaitu 29, 02%; rata-rata pengembalian tahunan -14. 62%; rasio Sharpe -0. 40; dan rasio Sortino -0. 51. XME adalah investasi berisiko tinggi dan bernilai tinggi yang paling sesuai untuk investor spekulatif jangka panjang yang bullish di sektor logam dan pertambangan. Selain itu, investor dengan risiko sangat toleran mungkin mempertimbangkan untuk membeli XME sebagai satelit taktis yang berpegang pada keuntungan dari meningkatnya permintaan di ruang komoditas.

iShares MSCI Glbl Metals & Mining Prdcrs

Diterbitkan pada 31 Jan 2012, oleh BlackRock iShares, iShares MSCI Glbl Metals & Mining Prdcrs (NYSEARCA: PICK

PICKiShs MSCI Gl Mt32 83 + 1. 23% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) memberikan keterpaparan beragam pada banyak perusahaan global yang terlibat dalam penggalian dan produksi logam, mineral dan logam mulia. PICK dikelola oleh BlackRock Fund Advisors dan mengenakan rasio biaya bersih rendah sebesar 0,39% bila dibandingkan dengan rasio rata-rata rasio dana investasi logam mulia sebesar 0,7%. PICK bertujuan untuk melacak hasil investasi MSCI ACWI Select Metals and Mining Producers Ex Gold and Silver Investable Market Index, indeks patokannya. Dalam keadaan normal, PICK menginvestasikan setidaknya 90% asetnya pada saham biasa yang terdiri dari indeks patokan dan saham biasa dengan karakteristik serupa dengan sekuritas komponen dalam indeks underlying.Selain itu, dana tersebut dapat menginvestasikan hingga 10% asetnya di futures, opsi, kontrak swap, dan kas dan setara kas.

Lima eksposur geografis teratas PICK adalah 26. 97% di Australia; 13. 96% di Amerika Serikat; 10. 45% di Jepang; 10. 09% di Inggris; dan 4. 81% di Swiss. Karena eksposur yang terdiversifikasi, PICK mengalami tingkat volatilitas yang rendah selama periode tiga tahun bila dibandingkan dengan rata-rata standar deviasi dana logam mulia ekuitas. PICK paling sesuai untuk investor dengan toleransi risiko tinggi dengan horison investasi jangka panjang yang mencari keterpaparan pada sektor logam ekuitas dan pertambangan global. Selain itu, PICK dapat digunakan untuk menambahkan diversifikasi ke portofolio dan untuk mengekspresikan pandangan bullish pada sektor logam dan pertambangan global.

Vektor Pasar Penambang Emas ETF

Karena banyak ETF logam dan pertambangan tidak memberikan paparan terhadap emas, investor yang mencari keterpaparan pada sektor pertambangan emas mungkin akan berinvestasi di ETF pertambangan emas, seperti Market Vectors Gold Miners ETF (NYSEARCA GDX). Diluncurkan pada tanggal 16 Mei 2006 oleh Van Eck, GDX berusaha untuk mereplikasi kinerja Indeks Penambang Emas NYSEARCA, indeks tolok ukurnya. GDX menunjukkan rasio biaya kompetitif sebesar 0, 53% bila dibandingkan dengan rata-rata ekuitas dana logam mulia.

GDX biasanya menginvestasikan setidaknya 80% dari total aset bersihnya dalam bentuk saham biasa dan penerimaan deposit perusahaan di industri pertambangan emas. Dana tersebut mendiversifikasikan portofolio dengan mengalokasikannya ke perusahaan-perusahaan yang berkedudukan di banyak negara, seperti Kanada, Afrika Selatan, Australia, China dan AS. Meskipun GDX memberikan paparan ke banyak negara, dana tersebut sangat sesuai dengan perusahaan yang berkedudukan di Kanada dan mengalokasikan lebih dari setengah dari Portofolionya ke perusahaan-perusahaan ini.

Kinerja harga dan imbal hasil GDX didorong oleh pendapatan, dan potensi pendapatan, dari saham biasa dan penerimaan deposit emas dari saham pertambangan emas, serta penawaran dan permintaan emas. GDX dianggap sebagai investasi spekulatif dan paling cocok untuk investor dengan risiko tinggi dan spekulatif yang dapat menurunkan tingkat volatilitasnya yang tinggi. Selain itu, sangat cocok sebagai investasi taktis bagi investor yang sedang bullish terhadap emas.