Investor harus mencatat rasio biaya pertukaran dana yang diperdagangkan (ETF) saat membeli dana tersebut untuk menentukan berapa yang harus mereka bayar setiap tahun untuk menahannya. Dana dengan rasio biaya tinggi menurunkan imbal hasil tahunan investor dana. Meskipun dana dengan rasio biaya rendah memberi investor biaya manfaat, mungkin ada kontra ETF berbiaya rendah. ETF dengan rasio biaya rendah biasanya melacak indeks yang mendasarinya dan oleh karena itu, mereka mungkin menghadapi risiko kelas aset, risiko konsentrasi, risiko investasi pasif, risiko manajemen dan risiko kesalahan pelacakan.

Obligasi Obligasi Tingkat Atas iShares Treasury ETF

Obligasi Tingkat Bunga iShares Treasury ETF (NYSEARCA: TFLO

TFLOiShs Trs FR Bd50. 19-0. 08% Dibuat dengan Highstock 4 2. 6 ) mengenakan rasio biaya tahunan sebesar 0,15%, namun menawarkan pembebasan biaya sebesar 0, 15% kepada investor. Karena itu, ia memiliki rasio biaya, termasuk keringanan biaya, sebesar 0%. IShares Treasury Floating Rate Bond ETF diterbitkan pada 3 Februari 2014, dan pada 7 Oktober 2015, total aktiva bersih sekitar $ 15 juta.

Dana tersebut menerapkan pendekatan pelacakan indeks untuk mencapai tujuan investasinya. Ini bertujuan untuk memberikan hasil investasi yang sesuai dengan Indeks Ketinggian Tingkat Tinggi Barclays U. S.. Dalam kondisi pasar normal, perusahaan menginvestasikan sekurang-kurangnya 80% dari total aset bersihnya dalam sekuritas yang terdiri dari indeks dasarnya dan dapat menginvestasikan hingga 20% pada sekuritas derivatif tertentu, kas dan setara kas.

Dana dan BlackRock Fund Advisors memiliki perjanjian kontrak sampai dengan tanggal 29 Februari 2016, dimana penasehatnya membayar semua biaya operasional dan biaya luar biasa. Namun, pembebasan biaya kontrak dapat dihentikan sebelum tanggal 29 Februari 2016, berdasarkan kesepakatan tertulis antara trust dan BlackRock Fund Advisors.

Karena Obligasi Tingkat Bunga Mengambang iShares ETF tidak mengenakan rasio biaya dengan pembebasan biaya, ia memberi keuntungan kepada para investor dengan pajak; potensi pengembalian yang lebih besar, jika harga obligasi tingkat bunga mengambang meningkat; dan minimum yang lebih rendah. Selain itu, dana tersebut memiliki durasi efektif rendah sebesar 0, 01 tahun, yang mengindikasikan bahwa hal itu membawa tingkat risiko suku bunga yang dapat diabaikan.

Namun, ada kerugian bagi rasio biaya rendah TFLO. Ini menawarkan hasil SEC 30 hari yang sangat kecil sebesar 0, 13%, sebuah hasil SEC 30 hari yang tidak disubsidi -0. 01% dan hasil 12 bulan yang tertinggal 0,9%. Selain itu, dana tersebut memiliki volume rata-rata 20 hari dari 591 saham, yang dapat menyebabkan investor membayar spread yang besar.

Vanguard Total Stock Market ETF

Seperti kebanyakan dana Vanguard lainnya, Vanguard Total Stock Market ETF (NYSEARCA: VTI

VTIVng Ttl StckMrk133. 07 + 0. 19% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) mengenakan salah satu rasio biaya terendah dalam kategorinya.Pada 28 April 2015, dana tersebut mengenakan rasio biaya sebesar 0, 05%, yang 95% lebih rendah dari rasio biaya rata-rata ETF. Serupa dengan banyak ETF berbiaya rendah, dana tersebut menerapkan strategi pengindeksan, di mana ia berinvestasi pada sampel stok yang representatif termasuk dalam Indeks Harga Total CRSP U. S.. Karena dana tersebut menerapkan strategi indeks-sampling yang representatif, ia dapat meminimalkan kesalahan pelacakannya. Sampai 30 September 2015, Pasar Saham Vanguard Total ETF memiliki kesalahan pelacakan sebesar 0. 04. Investor dapat memaksimalkan potensi keuntungannya dengan rasio biaya rendah dan efisiensi pajak. Pasar Saham Vanguard Total ETF menyediakan investor dengan holding core jangka panjang dan murah untuk kepemilikan ekuitas yang terdiversifikasi.

Namun, VTI juga mengalami masalah dengan pendekatan investasi berbiaya rendah. Meskipun memiliki kesalahan pelacakan rendah, ia membawa risiko pengambilan sampel indeks, yang dapat menyebabkan kinerja dana tersebut menyimpang dari indeks tolok ukurnya.

Vanguard 500 Index Fund

Vanguard 500 Index Fund (NYSEARCA: VOO

VOOVanguard S & P500237 79 + 0 15% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) adalah low- biaya ETF yang melacak S & P 500 Index. Dana tersebut bertujuan untuk memberi investor hasil investasi sesuai dengan indeks tolok ukurnya. ETF dikelola oleh Vanguard Equity Investment Group dan mengenakan rasio biaya sebesar 0, 05%, yang 95% lebih rendah dari rasio biaya rata-rata dana dengan investasi sejenis. Seperti kebanyakan ETF berbiaya rendah, Vanguard 500 Index Fund memberi investor investasi yang hanya tertinggal dari indeks dasarnya dengan rasio biaya rendah. Dana ini menerapkan strategi replikasi penuh, di mana ia menginvestasikan semua, atau sejumlah besar, dari total aset bersihnya di semua saham yang terdiri dari Indeks S & P 500. Namun, VOO tidak menawarkan eksposur pasar total dan terutama berfokus pada saham-saham besar. Akibatnya, selain risiko pasar saham, risiko pasar investasi juga terekspos.