3 Pasar Perbatasan yang Mahal Ekuitas ETFs Worth your While (FM, FRN)

3 Pasar Perbatasan yang Mahal Ekuitas ETFs Worth Your While (FM, FRN)

Anggaran dasar yang diperdagangkan di bursa efek (ETFs) biasanya membawa rasio biaya yang lebih tinggi daripada dana yang dipusatkan pada sekuritas berbasis U. S, karena biaya operasi tersebar di basis aset yang lebih kecil, serta biaya yang lebih tinggi terkait dengan perdagangan di pasar luar negeri. Biaya tambahan dapat dikeluarkan oleh masalah tata kelola dan transparansi yang biasa ditemukan di negara-negara terbelakang dimana infrastruktur untuk sistem keuangan masih baru, rapuh dan / atau tidak lengkap.

iShares MSCI Frontier 100 ETF

Dengan portofolio 104 posisi yang diambil dari Morgan Stanley Capital International (MSCI) Index dari 20 pasar perbatasan, iShares MSCI Frontier 100 ETF (NYSEARCA: FM < FMiSh MSCI Fr 10031. 52-1. 10%

Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) berfokus pada perusahaan terbesar dan paling likuid di tempat tersebut. ETF adalah yang terbesar dalam kategori dengan $ 420. 3 juta pada aset kelolaan (AUM), dan memiliki volume perdagangan harian rata-rata tertinggi dalam kelompok dengan $ 11. 07 juta, berdasarkan 45 hari perdagangan.

Alokasi dana negara tersebut dipimpin oleh Kuwait pada tingkat 24. 1%, Argentina pada level 13. 72% dan Nigeria pada level 13. 64%. Finansial mendominasi alokasi sektor, mewakili 51,33% kepemilikan. Telekomunikasi dan energi membentuk kepemilikan terbesar berikutnya dengan 14. 05 dan 10. 66%, masing-masing. Rata-rata bobot pasar tertimbang untuk posisi dalam dana adalah $ 3. 99 miliar. Hasil distribusi adalah 2. 78%, dan rasio biaya adalah 0, 79%. Hasil tahunan satu tahun untuk FM adalah negatif 16. 73%.

Guggenheim Frontier Markets ETF

Sebagai ETF tertua dalam kategori ini dengan tanggal mulai 12 Juni 2008, Guggenheim Frontier Markets ETF (NYSEARCA: FRN

FRNClaymore Tr 214. 54-0. 54% < Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6

) melacak indeks perusahaan dari negara-negara yang ditunjuk oleh BNY Mellon sebagai pasar perbatasan. Alokasi negara terbesar adalah Argentina sebesar 16. 55%, diikuti Kuwait sebesar 14,75% dan Nigeria pada 13. 44%. Alokasi sektor ini menguntungkan sektor keuangan pada 45. 18%, energi pada 12. 45% dan konsumen non-siklis pada 10. 67%. Topi pasar rata-rata tertimbang dari 87 posisi dalam portofolio adalah $ 3.33 miliar. Meski menjadi dana tertua dalam kategori ini, FRN telah berjuang untuk mendapatkan daya tarik dengan investor, yang dibuktikan dengan nilai $ 37. 84 juta di AUM dan rata-rata volume perdagangan harian sebesar $ 181, 960. Volume sedikit mengamanatkan agar investor menempatkan batas pesanan untuk meminimalkan biaya perdagangan. Dana tersebut memiliki hasil distribusi sebesar 1, 84% dan rasio biaya sebesar 0, 71%. Kembalinya satu tahun negatif 18. 56%. Global X Next Emerging & Frontier ETF Dengan terpapar campuran pasar negara berkembang dan berkembang kurang berkembang, portofolio Global X Next Emerging & Frontier ETF (NYSEARCA: EMFM

EMFMGlb X Next Em23. 48 + 1. 42%

Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6

) memegang perusahaan skala kecil dan menengah, menghasilkan cap pasar rata-rata tertimbang terbesar dalam grup sebesar $ 10. 74 miliar. Untuk menghindari keterpaparan pada tingkat atas perusahaan di sektor pasar yang sedang berkembang, EMFM mengecualikan Brazil, Rusia, India dan China (BRIC) serta Taiwan dan Korea Selatan. Alokasi negara terbesar adalah Malaysia pukul 11. 08%, Meksiko sebesar 9. 91% dan Thailand pada level 9. 77%. Kepemilikan sektor lebih seimbang dibandingkan dengan dana yang lebih besar dalam kategori ini, dengan saham finansial sebesar 20. 82%, telekomunikasi pada tingkat 13. 9% dan industri pada level 12. 25%. Dana tersebut memiliki AUM sebesar $ 12. 42 juta, volume rata-rata $ 1. 98 juta per hari dan total 200 posisi portofolio. Rata-rata spread perdagangan cukup besar pada 0. 64%. Namun, dengan tingkat volume EMFM, kemungkinan biaya perdagangan dapat dikurangi dengan menggunakan limit order. Hasil distribusi adalah 2. 4%, dan rasio biaya adalah yang terendah pada kelompok sebesar 0, 58%. EMFM memiliki return satu tahun negatif 15 15%. Garis Bawah Perbatasan dan pasar negara berkembang telah mengalami penurunan sejak 2011. Namun, dana dalam kategori ini menguat bersamaan dengan minyak dan komoditas, disorot oleh kenaikan satu bulan sebesar 9, 9% untuk EMFM. Bagi investor yang toleran terhadap risiko dan / atau pelanggar, dana tersebut menyajikan potensi volatilitas naik yang signifikan, disertai dengan kenaikan distribusi yang lebih tinggi daripada rata-rata portofolio kecil. Intinya, dalam kategori ETF ini, rasio biaya tinggi dari biaya dolar tidak signifikan bila dibandingkan dengan potensi keuntungan dari dividen dan penghargaan atas harga saham.