Belum lama ini, orang menggunakan ekuitas di rumah mereka sebagai piggy back, mengambil pinjaman ekuitas rumah dan jalur kredit untuk membiayai gaya hidup mewah dan liburan mahal. Lagi pula, nilai rumah mereka meroket, berarti mereka penuh dengan uang tunai, setidaknya di atas kertas. Tapi ketika gelembung perumahan muncul, orang terjebak dengan hutang hipotek yang tidak mungkin mereka beli. Maka mulailah era penjualan singkat dan penyitaan.

Saat ini, banyak pemilik rumah jauh lebih berhati-hati dalam mengeluarkan garis kredit terhadap rumah mereka. Tapi jalur ekuitas rumah dari kredit, atau HELOC, dapat melayani tujuan yang berguna karena memberi orang akses ke ekuitas mereka dengan biaya rendah. Sebenarnya, membuka jalur ekuitas rumah sebenarnya bisa menguntungkan pemilik rumah, asalkan dia menggunakannya dengan benar. (Baca lebih dalam, "Apakah Mengambil Sebuah HELOC Tepat untuk Anda?")

Perbaiki Rumah dan Tingkatkan Nilai

Salah satu alasan paling umum mengapa orang mengambil jalur ekuitas ekuitas rumah adalah membayar perbaikan rumah seperti kamar mandi baru, tambahan, atau upgrade ke dapur (untuk membaca perbaikan rumah lihat, "4 Jenis Renovasi Rumah: Nilai Ones Yang Meningkatkan? " ). HELOC menarik untuk renovasi karena peminjam bisa mendapatkan akses uang tunai tanpa membayar satu ton untuk itu dengan bunga. Menurut Bankrate. com, suku bunga HELOC $ 30.000 adalah 4. 68% sedangkan bunga sebesar $ 100, 000 HELOC adalah 3, 82%. Sementara itu, suku bunga rata-rata pada kartu kredit ada di double digit rendah. Mengetuk ekuitas di rumah untuk memperbaikinya juga akan mendongkrak nilai jika upgrade yang tepat dilakukan. Ini hanya akan masuk akal jika Anda memiliki cukup ekuitas rumah. Jika perbaikan rumah Anda akan menelan biaya $ 50.000 dan Anda hanya memiliki ekuitas $ 10.000, mungkin ini bukan cara terbaik untuk membayar kenaikan karena ada biaya yang terkait dengan pembagian ekuitas ekuitas rumah termasuk penilaian, biaya aplikasi dan pencarian judul.

Lunasi Suku Bunga Tinggi Utang Kartu Kredit

Bila menyangkut hutang kartu kredit, orang Amerika punya masalah. Menurut NerdWallet, konsumen Amerika berutang $ 11. 85 triliun utang, naik 1. 4% dari tahun lalu. Dari jumlah tersebut, hutang kartu kredit menyumbang $ 918. 5 miliar. Jika Anda memiliki rumah, memiliki akumulasi ekuitas, dan tenggelam dalam hutang kartu kredit dengan suku bunga tinggi, daripada meminjam uang ke rumah Anda untuk melunasi kartu kredit Anda mungkin masuk akal (baca lebih lanjut, "Memahami Minat Kartu Kredit". ) Bagaimanapun, jika Anda mendapatkan HELOC kurang dari yang Anda bayarkan untuk membeli kartu kredit Anda dan Anda dapat menutup biaya untuk mengeluarkan HELOC dengan penghematan dari suku bunga yang lebih rendah, maka itu adalah kemenangan yang menang.Strategi ini masuk akal bagi orang yang memiliki banyak hutang kartu kredit. Jika Anda hanya berhutang beberapa ribu pada kartu kredit Anda, mungkin akan lebih baik untuk meningkatkan pembayaran bulanan Anda dan membayarnya daripada meminjam terhadap ekuitas di rumah Anda. (Baca lebih lanjut, "Menggunakan Pinjaman Ekuitas Rumah untuk Konsolidasi Utang.")

Potensi Penghasilan Masa Depan Bankroll

Kebanyakan orang memiliki tujuan atau impian untuk memperbaiki diri. Untuk beberapa hal itu bisa berarti kembali ke sekolah untuk mendapatkan gelar, sedangkan untuk orang lain itu bisa meluncurkan bisnis kecil. Keduanya membutuhkan uang. Jika Anda memiliki ekuitas yang dibangun di rumah Anda, HELOC adalah salah satu cara untuk mengakses dana. Sama seperti menggunakan ekuitas rumah Anda untuk renovasi atau membayar hutang, meminjam ke rumah Anda untuk memperbaiki diri dan karena itu potensi penghasilan Anda bisa menjadi keputusan yang bijaksana selama Anda yakin itu cara termurah untuk meminjam uang. Jika Anda bisa mendapatkan tingkat bunga yang lebih baik pada jenis pinjaman yang berbeda, misalnya pinjaman usaha kecil atau pinjaman mahasiswa, ambil opsi itu sebagai gantinya. Alasan lain untuk memanfaatkan jalur ekuitas rumah adalah dengan mengakses lebih banyak uang untuk diinvestasikan di pasar. Jika Anda melakukannya dengan baik di pasar saham, Anda dapat dengan cepat menutup biaya Anda. Ada risiko yang terkait dengan strategi ini. Buat keputusan investasi yang salah atau memiliki bisnis yang gagal di tangan Anda, Anda mungkin tidak dapat membayar kembali HELOC saat periode penarikan berakhir. (Baca lebih lanjut, "Bagaimana HELOCS Bisa Menyakitimu.")

Garis Bawah

Garis permulaan ekuitas rumah mendapat rap yang bagus sejak krisis perumahan. Banyak orang yang mengeluarkan HELOC selama booming real estat tidak dapat menangani peningkatan pembayaran saat periode penarikan berakhir dan mereka harus mulai membayar bunga dan pokok. Tapi HELOC bisa menjadi cara cerdas untuk mendanai perbaikan rumah, membayar hutang kartu kredit dan bahkan memulai bisnis. Kuncinya adalah memastikan Anda meminjam dengan tarif serendah mungkin dan hanya menggunakan dana untuk tujuan yang diinginkan.