Jika perlu menghasilkan tumpukan uang tunai, banyak pemilik rumah melihat pinjaman kedua di rumah mereka sebagai cara termudah dan paling mudah untuk mencapai hal ini. Bahkan mereka yang memiliki aset lain dapat menemukan jalan ini yang menarik, karena mereka mungkin tidak ingin menjual saham kena pajak yang akan menghasilkan keuntungan modal atau membayar denda penarikan pada IRA awal atau rencana distribusi pensiun. Mereka yang meminjam ekuitas rumah mereka memiliki tiga pilihan untuk dipilih, dan yang terbaik untuk pelanggan tertentu akan bergantung pada keadaan dan sasaran mereka. (Untuk lebih lanjut, lihat: Bagaimana Suku Bunga Bekerja pada Hipotek )

Kredit rumah sekunder: Lanskap

Pinjaman rumah sekunder dibagi menjadi tiga kategori:

Hipotek Kedua

• . Juga dikenal sebagai Home Equity Loans, jenis pinjaman rumah ini paling terstruktur, dan pada dasarnya merefleksikan hipotek primer. Mereka dapat memiliki suku bunga tetap atau variabel, namun tarifnya biasanya tetap dan biasanya lebih tinggi daripada hipotek pertama. Pinjaman ini diamortisasi pada awalnya dan juga memiliki jangka waktu tertentu, seperti 15 tahun. Setiap pembayaran yang diterima dibagi antara bunga dan pokok dengan cara yang sama seperti hipotek primer dan tidak dapat ditarik lebih jauh setelah diterbitkan. Home Equity Line of Credit
• (HELOC). Jenis pinjaman ini adalah yang paling fleksibel dari ketiganya, dan mungkin tidak ada dana aktual yang dikeluarkan setelah disetujui, walaupun beberapa baris memerlukan jumlah awal minimum untuk dibubarkan. Peminjam kemudian memiliki kemampuan untuk memanfaatkan jalur kredit ini bila diperlukan dengan cara yang sama seperti kartu kredit, dan sebagian besar kartu kredit sekarang dilengkapi dengan buku cek atau kartu debit untuk menyediakan akses mudah ke dana. HELOC biasanya juga menawarkan amortisasi masa depan karena strukturnya, dan peminjam hanya akan melakukan pembayaran atas jumlah yang sebenarnya telah ditarik. Dan tidak seperti dua bentuk pinjaman sekunder lainnya, HELOC biasanya tidak ada biaya penutupan. Peminjam juga diperbolehkan membayar bunga pinjaman setiap bulannya, namun sisa saldo akan berakhir pada akhir periode. Cash-Out Refinance
• . Berbeda dengan dua alternatif lainnya, metode ini tidak lantas melibatkan pinjaman kedua, meski digunakan dalam banyak kasus untuk menghindari asuransi hipotek primer atau menyediakan dana tambahan. Dalam hal ini, pemilik rumah hanya mengembalikan rumah untuk jumlah yang lebih besar dan mengambil selisih tunai. Biaya penutupan untuk jenis pinjaman ini bisa agak tinggi dalam beberapa kasus. (Untuk yang lebih, lihat: Home Equity Loans: Biaya. ) Ketiga metode mengakses ekuitas rumah memiliki beberapa karakteristik yang sama, yang pertama dan terutama di antaranya adalah bahwa mereka yang tidak mampu membayarnya dapat kehilangan rumah mereka dalam penyitaan.Bunga yang dikenakan oleh masing-masing jenis pinjaman juga dapat dikurangkan sampai dengan batas agregat $ 1 juta yang ditetapkan oleh IRS pada Jadwal A tahun 1040. (Pinjaman ekuitas rumah sering memiliki batas pinjaman per 100 dolar tambahan, sehingga bunga dikenakan pada saldo yang melebihi ini tidak dapat diubah.) Rasio pinjaman terhadap nilai untuk sebagian besar pinjaman sekunder biasanya ditetapkan sebesar 80%, meskipun ini bisa lebih tinggi dalam beberapa kasus bagi mereka yang memenuhi syarat, seperti untuk penyisihan penghapusan kas.

Tentu saja, jumlah sebenarnya yang diberikan tergantung pada kondisi keuangan peminjam dan nilai kredit. Bahkan ada beberapa jenis pinjaman rumah yang bisa melebihi 100% dari rasio LTV, namun sebagian besar perencana keuangan memperingatkan peminjam terhadap bentuk pinjaman ini, karena mereka mendapat kemungkinan penyitaan yang tinggi. Konsumen juga memiliki beberapa jenis perlindungan dengan ketiga jenis pinjaman berdasarkan undang-undang federal. Pemberi pinjaman diwajibkan untuk mengungkapkan bagaimana bunga dihitung, konsekuensi dari pelunasan, persyaratan dan tingkat suku bunga yang dikenakan oleh pinjaman dan rincian terkait lainnya seperti hak peminjam untuk mencabut.

Fit Terbaik

Bentuk terbaik dari penyadapan ke dalam ekuitas rumah Anda mungkin lebih bergantung pada apa yang akan Anda butuhkan untuk uang daripada hal lainnya. Tentu saja, nilai kredit dan masalah keuangan Anda juga penting, tapi itu akan menjadi faktor terlepas dari pilihan mana yang Anda pilih. Tapi secara umum, masing-masing metode ini sering disesuaikan dengan situasi dan tujuan berikut: (Untuk yang lebih, lihat:

Reverse Mortgage atau Home Equity Loan?

) Pinjaman Ekuitas Rumah Tangga: Karena semua uang dalam jenis pinjaman ini tersebar sejak awal, kebanyakan peminjam yang mengajukan permohonan untuk mereka biasanya memiliki kebutuhan mendesak untuk keseluruhan saldo. Pinjaman ini sering digunakan untuk membayar biaya pendidikan, medis atau lump-sum lainnya atau untuk mendanai konsolidasi hutang.

• Home Equity Lines of Credit: Ini lebih tepat bagi pemilik rumah yang secara berkala akan membutuhkan akses uang tunai dari waktu ke waktu, seperti untuk membayar biaya yang dikeluarkan secara berkelanjutan. Ini umumnya bentuk pinjaman termurah karena Anda hanya membayar bunga atas apa yang Anda benar-benar meminjam dan tidak membayar biaya penutupan. Pastikan bahwa Anda dapat mengembalikan seluruh saldo pada saat masa berlakunya berakhir.
• Cash-Out Refinance: Biasanya ini adalah ide bagus jika Anda mengumpulkan ekuitas yang cukup besar di tempat tinggal Anda dan membutuhkan uang tunai sekarang, tetapi juga memenuhi syarat untuk mendapatkan tingkat bunga yang lebih baik pada hipotek pertama Anda. Misalnya, jika nilai kredit Anda sekarang jauh lebih tinggi daripada saat Anda membeli rumah Anda, tingkat yang lebih rendah dapat membantu mengimbangi pembayaran yang lebih tinggi yang akan disertai dengan saldo pinjaman baru yang lebih besar yang mencakup jumlah uang tunai. Dan jika Anda menggunakan jumlah uang tunai untuk melunasi hutang lain seperti kredit mobil atau kartu kredit, maka arus kas keseluruhan Anda mungkin masih membaik - dan nilai Anda mungkin akan meningkat cukup lagi untuk menjamin pembiayaan kembali lain di masa depan.
• The Bottom Line Menggunakan rumah Anda sebagai sumber dana bisa menjadi pilihan cerdas dalam beberapa situasi.Pastikan untuk berhati-hati menjalankan angka dan mengantisipasi arus kas masa depan Anda sebelum menandatangani di garis putus-putus. Alternatif ini mungkin bukan ide bagus untuk digunakan untuk biaya rekreasi atau tagihan bulanan rutin, namun bisa menjadi penabung kehidupan nyata bagi mereka yang mengalami masalah keuangan yang tak terduga seperti tagihan rumah sakit. Untuk informasi lebih lanjut tentang bagaimana Anda dapat mengakses ekuitas rumah Anda dengan sebaik-baiknya dan menemukan harga saat ini, kunjungi situs web Bankrate di www. bankir com. (Untuk yang lebih, lihat:

Apakah Pinjaman Hak Milik Gratis

Cara Membayar Utang Kartu Kredit Saya? )