3 Rasio Harga-ke-Buku yang rendah yang harus dipertimbangkan pada tahun 2016 (NWS, FCAU)

3 Rasio Harga-ke-Buku yang rendah yang harus dipertimbangkan pada tahun 2016 (NWS, FCAU)

Hubungan antara harga saham dan nilai buku terus menarik perhatian investor, karena harga jual saham di bawah nilai buku ekuitas mereka pada umumnya dapat dianggap undervalued. Perusahaan dengan rasio harga per buku (P / B) yang rendah biasanya mengalami kesulitan operasi atau keuangan, yang jika diselesaikan dengan benar, dapat membuka nilai dan menghasilkan apresiasi saham yang berarti. Untuk membuat keputusan investasi, masih penting untuk mempertimbangkan dan membandingkan fundamental yang menentukan rasio P / B, seperti return on equity (ROE), risiko dan pertumbuhan pendapatan yang diharapkan. Cari tahu mengapa saham dengan rasio P / B rendah ini juga memiliki prospek perbaikan dan perbaikan dalam metrik operasi yang menjanjikan.

News Corporation

News Corporation Berita Corporation (NASDAQ: NWS NWSNews Corp14 30 + 0. 70% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6

) adalah diversifikasi media dan perusahaan jasa informasi yang paling dikenal merek seperti Wall Street Journal, Dow Jones, the Sun and the Times. Perusahaan beroperasi di industri yang sedang mengalami perubahan karena pembaca membaca dengan cepat beralih secara online. Mengandalkan hanya pada bisnis cetak, yang menyumbang sebagian besar keuntungan operasional perusahaan, tidak lagi berfungsi.

Rasio P / B News Corporation sebesar 0, 7 pada bulan Agustus 2016 secara signifikan berada di bawah rata-rata industri berita dan penerbitan 1. 5. Namun, perusahaan tersebut berada di belakang rekan-rekannya dengan selisih bersih 2 13% dan ROE 1. 51%. News Corporation diperkirakan akan menunjukkan peningkatan margin yang cukup besar sebagai akibat dari biaya yang tidak berulang sebesar $ 158 juta yang dibukukan pada tahun 2016 setelah menyelesaikan perselisihan hukum terkait dengan bisnis real estat onlinenya. Satu hal utama yang harus diwaspadai dalam jangka pendek adalah fluktuasi mata uang; News Corporation memperoleh sebagian besar pendapatannya dari operasi Eropa.

Fiat Chrysler Automobiles NV

Fiat Chrysler Automobiles NV (NYSE: FCAU FCAUFiat Chrysler Automobiles NV 18. 11-0 22% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) adalah produsen kendaraan global dikenal dengan nama merek seperti Alfa Romeo, Dodge, Fiat, Jeep, Chrysler dan Ram.Setelah menggabungkan Fiat dan Chrysler di bawah satu payung perusahaan, perusahaan tersebut kemungkinan akan mencapai skala ekonomi yang lebih baik dalam memproduksi komponen dan kapasitas keseluruhan. Karena mereknya memiliki penyebaran geografis yang luas, Fiat Chrysler tidak memiliki risiko konsentrasi tinggi di wilayah atau merek tertentu. Manajemen perusahaan berencana untuk meningkatkan produksi dan penjualannya di pasar negara berkembang di China dan India dengan model yang paling populer.

Pada bulan Agustus 2016, Fiat Chrysler memiliki rasio P / B sebesar 0,6, yang secara signifikan berada di bawah rata-rata industri otomotif sebesar 1. 4. Namun, marjin bersih perusahaan sebesar 0,65% dan ROE sebesar 4,6 % jauh di bawah pesaingnya. Pada tahun 2015, perusahaan tersebut mengumumkan rencana lima tahun untuk memperbaiki volume dan profitabilitas melalui kombinasi perampingan operasi dan memasuki pasar baru. Perusahaan tetap sarat dengan hampir € 25. 4 miliar ($ 28,7 miliar) pada hutang pada tanggal 30 Juni 2016. Investor yang bersedia mempertimbangkan Fiat Chrysler harus menerima risiko tinggi dari sebuah perusahaan yang sangat berhutang dengan peluang perubahan dalam industri yang kompetitif dan siklis dengan persyaratan modal yang tinggi.

Valero Energy Corporation

Valero Energy Corporation (NYSE: VLO VLOValero Energy Corp80. 97 + 0. 11% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) mengembangkan, memiliki dan mengoperasikan minyak mentah minyak dan produk minyak bumi halus, jaringan pipa dan infrastruktur transportasi lainnya di Amerika Serikat dan luar negeri. Mengingat kompleksitas operasi penyulingannya yang dilakukan melalui 15 pabrik penyulingan, Valero memiliki keunggulan dibandingkan pesaingnya karena dapat mengolah minyak mentah berkualitas rendah menjadi produk minyak bernilai tinggi dengan margin lebih tinggi. Pada saat yang sama, Valero memegang fleksibilitas untuk memperbaiki minyak mentah ringan atau berat, bergantung pada bahan baku mana yang menawarkan diskon dan margin lebih tinggi.

Perdagangan dengan rasio P / B 1. 2 pada bulan Agustus 2016, yang jauh di bawah rata-rata industri minyak dan gas bumi P / B dari 1. 7, Valero menawarkan valuasi yang menarik dengan metrik operasi yang kuat. Dengan ROE sebesar 14,2%, margin bersih 3,9% dan arus kas bebas sebesar 13,4%, Valero dibandingkan dengan pesaing terdekatnya, seperti Phillips 66 (NYSE: PSX PSXPhillips 6693. 82 +0, 26% Dibuat dengan bahan baku 4. 2. 6 ) dan Marathon Petroleum Corporation (NYSE: MPC MPCMarathon Petroleum Corporation62. 21 + 0. 02% Dibuat dengan bahan baku 4. 2 6 ), dengan rasio P / B yang jauh lebih tinggi.

Valero menghasilkan uang dari selisih antara jumlah yang dibayarkan untuk minyak mentah dan harga produk olahan. Berinvestasi dalam saham Valero bisa menjadi berisiko jika terjadi kenaikan harga minyak mentah dalam negeri yang mendadak akibat ekspor yang lebih tinggi, atau jika penurunan ekonomi U. S. menyebabkan permintaan gas turun.