Sejak diluncurkan pada tahun 1996, rencana penghematan perguruan tinggi 529 telah dianggap sebagai salah satu kendaraan terbaik yang tersedia untuk mereka yang menabung untuk kuliah. Penarikan tabungan bebas pajak federal, bila digunakan untuk biaya pendidikan tinggi, dikombinasikan dengan batasan kontribusi yang sangat tinggi membuat rencana ini menjadi pilihan ideal untuk penghematan perguruan tinggi. Beberapa rencana menawarkan manfaat tambahan dari pengurangan pajak negara untuk kontribusi yang dibuat sesuai rencana mereka.

Untuk sekuat 529 rencananya secara keseluruhan untuk menabung di perguruan tinggi, itu bukan pilihan ideal dalam setiap situasi. Bergantung pada keadaan individu, opsi tabungan perguruan tinggi lainnya tersedia yang mungkin lebih ideal. Seiring biaya kuliah terus meningkat, penabung perlu menyadari setiap kemungkinan keuntungannya. Beberapa dari 529 alternatif rencana ini tidak begitu dikenal namun setidaknya harus dipertimbangkan oleh sebagian besar investor.

Rekening Tabungan Pendidikan Coverdell

Salah satu kekurangan dari 529 rencananya adalah beberapa mungkin menawarkan menu pilihan yang relatif terbatas. Banyak rencana telah diperluas untuk meningkatkan pilihan investasi yang ada termasuk portofolio berbasis usia dan berbasis risiko. Mereka yang tidak puas dengan pilihan dalam rencana negara mereka mungkin menemukan Coverdell Education Savings Account (ESA) pilihan yang menarik.

Akun Coverdell memecahkan masalah pilihan investasi terbatas karena memungkinkan investasi di hampir semua keamanan, seperti saham, obligasi dan dana. Mereka memiliki keuntungan tambahan karena membiarkan penarikan bebas pajak atas penghasilan untuk biaya sekolah dasar, menengah dan perguruan tinggi yang memenuhi syarat, sementara 529 rencananya hanya menyediakan ketentuan untuk biaya kuliah ini.

Batas kontribusi yang rendah dan pembatasan batas usia merupakan kelemahan dari Coverdell. Batas rencana kontribusi total untuk Coverdell hanya $ 2.000 per tahun dan tidak mengindeks inflasi. Saldo dalam rencana juga harus ditarik pada saat penerima dana mencapai 30, kecuali jika ditransfer ke anggota keluarga lainnya.

Akun UGMA / UTMA

Seragam Seragam ke Rekening Anak-anak (UGMA) dan Seragam Transfer ke Rekening Anak-anak (UTMA) tidak memberikan manfaat pajak dari rencana 529, namun hal itu memungkinkan pemegang rekening memiliki banyak kebijaksanaan di mana uang itu pergi dan bagaimana penggunaannya.

Sementara saldo di akun tersebut akan digunakan untuk kepentingan anak, maka tidak secara khusus dialokasikan untuk kuliah. Ini mungkin merupakan keuntungan yang sangat bermanfaat bagi orang tua yang tidak yakin apakah anak mereka benar-benar akan masuk perguruan tinggi. Seperti Coverdell, pilihan investasi untuk UGMA / UTMA hampir tidak terbatas.

Penarikan dari akun UGMA / UTMA akan dikenakan pajak, meskipun dengan tarif pajak anak, yang biasanya merupakan kelompok terendah. Bagi mereka yang ingin menggunakan saldo dalam akun ini untuk biaya kuliah, potensi untuk menerima bantuan keuangan dapat terpengaruh.Karena saldo akun UGMA / UTMA dianggap aset sementara 529 saldo dikecualikan, mereka mungkin akan mempersulit untuk memenuhi syarat untuk mendapatkan bantuan keuangan.

Rencana Belajar Prabayar

Rencana uang kuliah prabayar adalah pilihan yang relatif lebih baru untuk tabungan perguruan tinggi. Rencana ini memungkinkan siswa untuk membeli uang sekolah masa depan dengan tarif saat ini, yang menyebabkan penghematan biaya potensial yang signifikan di jalan. Investasi dalam rencana ini pada umumnya lebih mirip dengan 529 rencana karena rencana tersebut menawarkan menu pilihan yang biasanya termasuk reksa dana.

Kelemahan utama dari paket uang prabayar adalah saldo hanya dapat digunakan di perguruan tinggi dan universitas yang berpartisipasi. Saldo dalam rencana ini biasanya hanya layak untuk digunakan untuk uang sekolah. Biaya kamar dan papan hanya memenuhi syarat dalam kasus yang jarang terjadi.

Akun Kena Pajak

Akun kena pajak dipegang atas nama orang tua dan tidak memberikan manfaat pajak tertentu namun tetap menyimpan saldo atas nama orang tua. Meskipun rekening tersebut dapat digunakan untuk biaya kuliah atau tujuan lain untuk anak, hal itu tidak harus dilakukan, agar orang tua bebas menggunakan saldo di akun tersebut untuk tujuan apa pun tanpa hukuman penarikan yang mungkin menyertai opsi yang tercantum di atas.