Selama beberapa dekade terakhir, banyak orang telah menempatkan uang hasil kerja keras mereka di pasar saham dengan harapan bisa menikmati standar kehidupan yang disempurnakan di masa depan. Meskipun beberapa orang mampu melindungi dan menciptakan kekayaan dari persediaan, ada beberapa cara untuk melakukannya selain berinvestasi di ekuitas publik. Salah satunya adalah dengan membeli bisnis yang sudah ada. Pendekatan investasi ini mungkin sangat menarik bagi investor yang ingin memiliki kontrol langsung atas investasi mereka.

Milenium yang tertarik untuk menciptakan kekayaan namun ingin menghindari volatilitas pasar saham harus mempertimbangkan untuk mengakuisisi usaha kecil yang sukses. Perusahaan-perusahaan ini termasuk yang dapat diskalakan dan juga perusahaan yang gagal yang dibeli dengan harga undervalued, berbalik dan akhirnya dijual kembali dengan keuntungan luar biasa. Meskipun sering dipikirkan bahwa berinvestasi dalam ekuitas pribadi biasanya diperuntukkan bagi orang-orang kaya, Millennials dapat membangun portofolio usaha pribadi dengan menggunakan satu atau lebih dari metode berikut.

Pembiayaan Pemilik

Membeli bisnis pribadi adalah usaha yang mahal. Untuk sebagian besar, Millennials tidak akan memiliki cukup dana untuk membeli perusahaan sendiri karena harga akuisisi bisa dimulai dari beberapa ratus ribu dolar sampai lebih dari satu juta dolar. Akibatnya, transaksi ekuitas swasta biasanya membutuhkan penggunaan modal eksternal. Padahal, orang kaya dan perusahaan besar jarang menggunakan uang sendiri untuk membiayai akuisisi perusahaan lain. Milenium dapat memanfaatkan metode pembiayaan yang disebut owner financing untuk mengatasi dilema ini.

Bila bisnis dibeli dengan pemilik pembiayaan, penjual memainkan peran sebagai bank dan membiayai akuisisi. Metode ini sering digunakan saat pembeli dan penjual ingin mempercepat transaksi dengan menghindari proses lama mengajukan dan menerima pinjaman. Pembiayaan pemilik juga merupakan alternatif pilihan bagi pembeli yang belum berhasil mendapatkan pinjaman dari pemberi pinjaman tradisional.

Dalam kesepakatan yang didanai pemilik, pembeli membayar uang muka untuk bisnis kepada penjual alih-alih membayar keseluruhan harga sekaligus. Pemilik asli kemudian akan menerima pembayaran bulanan dari pemilik bisnis baru sampai saldo terutang dihapus. Pembiayaan pemilik mungkin menarik bagi pengusaha yang telah memiliki bisnis mereka selama bertahun-tahun dan ingin mengeluarkan uang tunai secara perlahan dalam jangka waktu tertentu.

Berikut adalah contoh sederhana. Pengadilan makanan setempat telah terdaftar untuk dijual dengan harga pembelian $ 500.000. Joe menganalisis daftar tersebut dan memutuskan bahwa dia ingin membeli bisnis tersebut; Namun, dia hanya memiliki uang tunai $ 150.000.Setelah berbicara dengan pemiliknya, Joe dapat menggunakan uangnya sebesar $ 150.000 sebagai uang muka dan setuju untuk membayar cicilan bulanan sebesar $ 350.000 yang tersisa selama periode tiga tahun dengan tingkat bunga 11% per tahun.

Leveraged Buyout

Pembelian leveraged sama dengan pembiayaan pemilik sehingga pembeli membayar bisnis tersebut dalam bentuk pembayaran bulanan. Namun, tidak seperti pembiayaan pemilik, leveraged buyout dibiayai oleh pemberi pinjaman tradisional, seperti bank, bukan penjual sebenarnya. Akibatnya, penjual menerima seluruh harga perolehan secara lumpuh, dan bank tersebut dilunasi dengan angsuran, termasuk bunga, melebihi jumlah waktu yang telah ditentukan. Dalam pengaturan ini, aset perusahaan - misalnya, mesin dan real estat - digunakan sebagai jaminan dan akan disita oleh pemberi pinjaman jika pembeli gagal membayar pinjaman. (Untuk yang lebih, lihat Memahami Pemberian Leveraged Buyouts .

Menyatukan Uang dengan Keluarga dan Sahabat

Menyatukan uang dengan keluarga dan keluarga mungkin diperlukan jika seseorang kekurangan dana untuk membayar uang muka. Ini juga bisa berguna dalam meningkatkan ukuran uang muka dan dengan demikian mengurangi jumlah hutang. Selain itu, metode ini bisa digunakan untuk membeli bisnis semata-mata dengan uang tunai dan tanpa hutang.

Dengan pengaturan pembiayaan, keluarga dan teman-teman ini akan menyumbangkan uang ke dalam entitas yang akan menjadi perusahaan induk untuk bisnis yang akan dibeli. Sebagai gantinya, mereka akan menerima saham ekuitas di entitas tersebut berdasarkan seberapa besar kontribusi mereka. Entitas itu kemudian akan membeli bisnisnya.

Misalnya, empat teman ingin mengumpulkan uang mereka bersama-sama sehingga mereka dapat membeli sebuah toko buku kecil yang dijual seharga $ 200.000. Teman-teman membentuk sebuah perseroan terbatas dan masing-masing mengeluarkan $ 50.000 ke entitas yang baru terbentuk. Ini akan memberi setiap mitra saham 25% saham LLC. Bertindak sebagai perusahaan induk untuk teman-teman, pembelian LLC toko buku kecil dengan mengumpulkan $ 200.000.

Penawaran Ekuitas di Perusahaan Induk

Pilihan lain untuk pembiayaan dengan sedikit atau tanpa hutang adalah dengan menawarkan kepada penjual sebuah bagian ekuitas di perusahaan yang lebih besar. Sebenarnya, inilah yang dilakukan perusahaan publik saat mereka membeli perusahaan yang lebih kecil. Pemegang saham dibeli dengan kombinasi uang tunai dan ekuitas. Pharmacyclics, misalnya, diperoleh sebesar $ 21 miliar oleh AbbVie Inc. (ABBV ABBVAbbVie Inc92 96 + 0. 70% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) pada bulan Maret 2015. Empat Puluh Dua persen dari transaksi tersebut dibiayai dengan saham di AbbVie.

Jika pembeli sudah memiliki perusahaan induk yang memiliki koleksi bisnis lain, terkadang ada baiknya menjual ekuitas penjual di perusahaan induk itu. Hal ini mengurangi jumlah uang tunai yang harus dibayarkan kepada penjual karena sebagian harga akuisisi akan dicakup oleh saham pada entitas lain.

Contoh sederhana dari situasi seperti ini adalah jika seseorang yang membentuk perusahaan induk yang memiliki empat agen penyewaan mobil di satu negara bagian dan tertarik untuk membeli produk lain yang dijual seharga $ 750.000.Alih-alih mengakuisisi bisnis ini melalui pembelian leveraged atau dengan membayar penjual secara tunai, pembeli dapat menawarkan penjual $ 400.000 tunai dan $ 350.000 kepemilikan di perusahaan induk tersebut.

Beberapa penjual mungkin menganggap pengaturan seperti itu menarik karena mereka dapat mengeluarkan sebagian dari ekuitas mereka dalam bisnis dan mengubah ekuitas menjadi kepemilikan di perusahaan yang jauh lebih besar dan lebih beragam.

Inti

Berinvestasi di pasar saham tentu bukan satu-satunya cara untuk menciptakan kekayaan. Membeli bisnis swasta adalah cara yang baik untuk mempertahankan kontrol yang lebih besar atas investasi Anda sekaligus meningkatkan pendapatan Anda dan menghindari fluktuasi pasar saham. Hambatan penghalang yang dirasakan untuk masuk seharusnya tidak mencegah milenium untuk berinvestasi dalam ekuitas swasta. Dengan menggunakan leverage dan juga pembiayaan pemilik, mengumpulkan uang bersama teman dan menawarkan ekuitas di perusahaan induk, milenium dapat berhasil membangun portofolio bisnis swasta.