Didirikan di Boston pada tahun 1946, Fidelity Investments telah berkembang menjadi salah satu perusahaan reksa dana multinasional, broker dan jasa keuangan multinasional terbesar di dunia. Ini juga merupakan rumah bagi beberapa manajer portofolio paling sukses dan terkenal dalam bisnis reksadana, termasuk investor terkenal Peter Lynch, yang mengelola unggulan Magellan Fund dari 1977-1988, berbalik dalam tingkat pengembalian rata-rata tahunan sebesar 29% dan cukup menarik. investor untuk menumbuhkan aset dana dari $ 20 juta menjadi hampir $ 15 miliar.

Joel Tillinghast memulai dengan Fidelity pada tahun 1986, setelah melakukan percakapan telepon dengan Peter Lynch; Setelah mengakhiri pembicaraan, Lynch menutup telepon dan berkata, "Kita harus mempekerjakan orang itu." Lynch secara pribadi membimbing Tillinghast. Pada tahun 1989, Tillinghast adalah manajer portofolio sendiri, mengambil alih kendali manajemen dari Fidelity Low-Priced Stock Fund yang berorientasi nilai. Dana tersebut secara rutin mengungguli Indeks S & P 500 selama 25 tahun terakhir dan hanya mengalami dua tahun ke bawah. Sejak 2012, Tillinghast juga mengelola Dana Intrinsik Seri Fidelity Opportunities, meningkatkan nilai aset bersih (NAB) dari $ 10 menjadi $ 14 per saham hanya dalam tiga tahun.

Tillinghast memegang dengan tegas strategi investasi nilai holistik yang secara ketat meneliti keuangan dan manajemen fundamental perusahaan, dan memperhitungkan tren makroekonomi dan industri. The Fidelity Low-Priced Stock Fund dicatat untuk secara bersamaan memiliki jumlah kepemilikan terbesar (sekitar 900), namun merupakan rasio perputaran portofolio terendah dari setiap dana yang dikelola secara aktif yang ditawarkan Fidelity.

2) Will Danoff

Will Danoff bergabung dengan Fidelity setelah menyelesaikan MBA di Wharton School of Business pada tahun 1986. Danoff adalah murid Lynch yang lain. Sedangkan Tillinghast lebih merupakan nilai investor yang pasti, Danoff cenderung lebih fokus pada pertumbuhan investasi. Dia berusaha untuk mengidentifikasi perusahaan-perusahaan besar yang dia percaya akan melipatgandakan pendapatan dalam waktu tiga sampai lima tahun, dengan harapan harga saham perusahaan mengikuti. Pada tahun 1990, Danoff mengambil alih pengelolaan dana Fidelity yang paling banyak diperdagangkan, Fidelity Contrafund, yang saat ini memiliki lebih dari $ 100 miliar total aset yang dikelola (AUM). Karena Danoff memegang kendali atas dana tersebut, ia telah menunjukkan rata-rata imbal hasil rata-rata tahunan sebesar 13,23% selama 25 tahun. Pengembalian rata-rata S & P 500 selama rentang waktu tersebut hanya 10%. Contrafund adalah reksa dana tunggal Fidelity terbesar dalam hal total aset portofolio. Sepanjang perjalanan, Danoff membangun reputasinya lebih jauh dengan melakukan investasi awal di Facebook dan Alibaba.

Danoff baru saja membawa muridnya sendiri, John Roth, naik sebagai co-manager dari dana Fidelity utama lainnya yang dia tangani, the Fidelity Advisor New Insights Fund.Beberapa di Fidelity melihat Roth sebagai penerus pengganti Danoff. Isu siapa yang akan menggantikan manajer bintang Fidelity Contrafund jelas merupakan perhatian penting bagi manajemen Fidelity.

3) Tom Soviero

Tom Soviero adalah manajer utama Dana Saham Perusahaan Leveraged Fidelity. Dana ini telah menghasilkan tingkat pengembalian rata-rata 10 tahun sebesar 6. 6% melalui kemampuan Soviero untuk mengidentifikasi perusahaan yang secara menguntungkan dapat menggunakan tingkat hutang yang tinggi untuk menghasilkan keuntungan. Soviero mengambil alih pengelolaan dana pada tahun 2003, dan sejak saat itu, dana tersebut telah mengalahkan S & P 500 dan Credit Suisse Leveraged Equity Index. Dia cenderung melihat investasi dalam jangka panjang dan seringkali bertahan dengan investasi meskipun turun dalam waktu dekat selama dia yakin akan nilai fundamentalnya. Dia juga telah berhasil, sejak tahun 2005, Fidelity Convertible Securities Fund, dan rasio perputaran portofolionya hanya ada sepertiga dari kategori rata-rata. Rata-rata imbal hasil rata-rata tahunan 10 tahun itu adalah 6. 12%, sekitar 1% lebih baik dari rata-rata kategori.

Strategi investasi Soviero berfokus pada pengidentifikasian undervalued saham perusahaan dengan arus kas yang kuat relatif terhadap total nilai perusahaan. Dia terutama mencari situasi di mana katalis tertentu, seperti produk baru, akuisisi atau perubahan manajemen, dapat mendorong persediaan ke atas.

4) Sonu Kalra

Setelah mendapatkan gelar MBA dari Wharton School of Business, Sonu Kalra bergabung dengan Fidelity pada tahun 1998, awalnya sebagai analis saham untuk sektor media dan hiburan. Setelah bekerja sebagai analis di sejumlah subsektor teknologi khusus, Kalra ditunjuk sebagai pemimpin sektor tim analisis teknologi Fidelity pada tahun 2002 dan mulai mengelola Portofolio Teknologi Fidelity Select dan portofolio Portofolio Teknologi Fidelity VIP. Pada tahun 2009, ia mengambil alih sebagai manajer utama dari Fidelity Blue Chip Growth Fund, yang berfokus pada saham blue-chip growth yang besar. Dana ini merupakan dana berkinerja terbaik untuk Fidelity sejak Kalra mengambil kendali, dengan tingkat pengembalian tahunan rata-rata lima tahunan sebesar 13. 96% yang menempatkannya di 10% teratas dari dana dalam kategori ini.

Seperti Soviero, Kalra mencari situasi atau katalis khusus yang secara signifikan dapat meningkatkan nilai saham. Dia juga mencari saham yang menurutnya memiliki prospek pertumbuhan yang solid jauh di atas perkiraan pasar konsensus. Seperti hampir semua peminta saham Fidelity yang menonjol, dia mengambil pendekatan investasi nilai yang ditujukan untuk mengidentifikasi perusahaan-perusahaan yang dinilai rendah. John Roth telah berada di bawah asuhan Will Danoff sejak datang ke Fidelity pada tahun 1999. Dia telah mengelola beberapa dana Fidelity Select dan ditunjuk sebagai manajer Dana Milenium Fidelity Baru di tahun 2006 dan Fidelity Mid-Cap Stock Fund pada tahun 2011. Manajemen aktif Roth dari Dana Milenium Baru telah mengungguli Indeks S & P 500 secara konsisten selama sembilan tahun di kemudi. Pada tahun 2013, Roth menjadi co-manager, bersama dengan Danoff, dari Fidelity Advisor New Insights Fund, dana pertumbuhan besar.

Roth dikenal di kantor Fidelity untuk panggilannya pada 2004 untuk membeli penawaran umum perdana Google (IPO) seharga $ 100 per saham atau sekitar $ 600 per saham kurang dari yang dijual saham Google hari ini.

Roth mengambil pendekatan kombinasi dari analisis investasi dan investasi nilai pertumbuhan, dan dia telah membawa pergeseran ke saham topi yang sedikit lebih kecil ke New Insights Fund. Dia dan Danoff mencari saham di mana mereka mengidentifikasi peluang yang ditunjukkan oleh pandangan perusahaan yang berbeda dan lebih positif daripada kebanyakan analis. Sejak Roth ditambahkan ke tim manajemen, New Insights Fund memiliki rata-rata tahunan yang imbal hasil tahunannya sebesar 13. 45%, lebih baik dari rata-rata lima tahun sebesar 10,86%.