Sementara jumlah cruncher dan analis kuantitatif dapat dan memang menghasilkan banyak uang di pasar saham, investor paling sukses juga menggunakan psikologi sebagai alat untuk meningkatkan keuntungan. Kami akan memberikan beberapa tip yang dapat membantu Anda memperbaiki pola pikir investasi Anda, menetapkan pemikiran Anda lurus dan mulai berpikir seperti pasar saham roller tinggi.

Tutorial: Industri Investasi Utama

Tip 1: Hindari Panik Panik adalah emosi yang menyebabkan kita membuat keputusan yang tidak masuk akal - untuk menjual saham saat harus dipegang, atau untuk membeli saham jika mungkin harus dijual (Untuk lebih memahami, baca

Bagaimana Investor Sering Menyebabkan Masalah Pasar
.) Tentu saja, naluri dasar kita untuk panik tidak dapat dihilangkan sama sekali, jadi kuncinya adalah mengendalikannya. Jim Cramer mengaitkan beberapa keberhasilannya dengan fakta bahwa dia selalu percaya bahwa dia hanyalah seorang cek gaji dari garis pengangguran. Tapi alih-alih membiarkan kepanikan ini menggerogoti dia, dia memanfaatkannya. Dia menggunakan emosi untuk mendorongnya melakukan penelitian yang lebih menyeluruh dan untuk mendapatkan kemenangan dalam kompetisi. Siapa pun bisa menggunakan strategi dan tekad yang sama untuk menjadi investor yang lebih baik.

Akhirnya, cobalah untuk mengambil berita pasar yang buruk dengan tenang dan teliti menganalisis situasi sebelum bertindak atasnya. Dengan menunda keputusan investasi bahkan beberapa menit, proses berpikir Anda bisa menjadi jauh lebih jelas.

Tip No. 2: Pertimbangkan Katalis Jangka Dekat

Sementara guru pasar saham seperti Peter Lynch dan Warren Buffett telah mendorong investor untuk fokus pada jangka panjang, ada sesuatu yang bisa dikatakan untuk menentukan waktu pembelian atau penjualan di sekitar sebuah katalis jangka pendek yang potensial. (Untuk mempelajari lebih lanjut, lihat

Berpikir Seperti Warren Buffett
.)

Misalnya, investor jangka panjang yang membeli saham

General Motors

(NYSE: GM) pada awal tahun 2005 karena sahamnya tampak "murah" melihat investasi tersebut turun 50% nilainya dalam setahun. Jika investor yang sama memperhatikan risiko jangka pendek yang terkait dengan kenaikan biaya bahan bakar dan menunggu sampai persediaan mulai turun pada musim semi tahun 2006 sebelum membeli, dia akan menghasilkan sekitar 30% investasi pada hari Natal. Investasikan untuk jangka panjang, namun pertimbangkan kemungkinan peristiwa tertentu dapat berdampak positif atau negatif terhadap investasi Anda; gunakan informasi tersebut untuk menilai kapan harus membeli. Tip No. 3: Miliki Posisi Gagal Kembali

Investor harus selalu memiliki pandangan mundur, apakah itu menetapkan stop loss mental dengan harga 10% atau 15% di bawah pembelian mereka, atau mengidentifikasi lindung nilai yang dapat digunakan di masa mendatang melawan posisi tertentu. Ini tidak berarti bahwa Anda perlu bertindak berdasarkan pemikiran ini, namun Anda perlu mengidentifikasi posisi mundur ini jika diperlukan.

Misalnya, jika harga bahan bakar diperkirakan akan naik dan Anda memiliki saham di perusahaan mobil, Anda mungkin ingin memikirkan lindung nilai risiko Anda dengan membeli saham di perusahaan minyak dalam negeri.Atau jika penurunan belanja konsumen dalam negeri diantisipasi, Anda mungkin ingin mempertimbangkan untuk menukar saham Anda dalam rantai makanan cepat saji berbasis U. S. untuk saham di perusahaan yang mengumpulkan sebagian besar pendapatannya dari pasar luar negeri. Sekali lagi, intinya adalah selalu memiliki jalan keluar dari suatu posisi, atau cara untuk mengurangi risiko Anda. (Untuk lebih memahami, baca
Strategi Lindung Nilai Praktis dan Terjangkau
. Tip No. 4: Keterampilan Kualitatif Hone Investor yang paling sukses menghasilkan uang mereka bukan dengan mengunyah angka yang ditemukan dalam laporan tahunan, tetapi dengan menyimpulkan dan menyimpulkan hal-hal dari siaran pers, komentar umum manajemen dan korespondensi pemegang saham lainnya.

Misalnya, pada awal tahun 2002, kepala eksekutif Ciena Corp (9900) (Nasdaq: CIEN), Gary Smith, berulang kali menggunakan kata "sulit" ketika mengacu pada lingkungan bagi perusahaan telekomunikasi selama panggilan konferensi investor. Meskipun ada komentar Smith yang jika tidak bersemangat, mereka yang dapat membaca seringnya menggunakan kata sifat tersebut dan juga nada suaranya saat dia menggunakan kata tersebut dapat menghindari selloff hampir 50% di saham yang terjadi pada bulan-bulan setelah panggilan. (Untuk lebih memahami, baca
Dasar-Dasar Panggilan Konferensi

.) Di sepanjang baris yang sama, mereka dapat membaca dan bertindak berdasarkan aspek positif pengunduran diri Bob Nardelli dari Home Depot > (NYSE: HD) di awal tahun 2007, atau pengunduran diri Philip Purcell dari Morgan Stanley (NYSE: MS) pada tahun 2005 bisa menghasilkan permen. Sekali lagi idenya adalah untuk bermain detektif dan bersedia untuk membuat asumsi berdasarkan keistimewaan tertentu atau faktor lain yang tidak sering dianalisis dalam laporan penelitian Wall Street atau ditemukan dalam berkas Securities and Exchange Commission (SEC).

Tip No. 5: Ketahui kapan Berenang Dengan Gelombang pasang Saat gelembung dotcom muncul, kadang-kadang berhenti melawan kecenderungan yang ada. Namun, dalam kebanyakan situasi, rata-rata investor tidak harus berenang melawan air pasang. Dengan kata lain, jika sebuah saham jatuh, seringkali lebih baik menunggu sampai tingkat turun atau membeli resume tekanan sebelum melompat masuk Sebagai bukti bahwa kesabaran terbayar, pertimbangkan apa yang terjadi pada perusahaan, seperti CMGI < (Nasdaq: CMGI) dan JDS Uniphase

(Nasdaq: JDSU). Beberapa tahun yang lalu, sejumlah kontributor dan pemburu barang murah mencoba menghalau tren penurunan saham ini, dengan alasan bahwa mereka adalah "beli", terlepas dari massa orang-orang yang menjual saham ini dan jatuhnya yang terjal dari $ 100 ke satu digit. Faktanya adalah hanya mereka yang sabar dan menunggu sampai saham-saham ini akhirnya berhasil menghasilkan uang.
Dalam banyak situasi, kita diberi tahu untuk "berpikir di luar kotak" atau "melawan gandum", membuat konsep untuk mengikuti kawanan ini sangat sulit dilakukan oleh beberapa investor. Di satu sisi, hal itu juga bertentangan dengan sifat manusia bahwa jika kita melihat saham mulai dipukul, kita ingin keluar sebelum turun lebih jauh lagi, bahkan jika itu bukan demi kepentingan terbaik kita.

Untuk menghindari naluri ini membeli ketika orang lain menjual atau menjual ketika orang lain membeli, investor harus fokus pada kenyataan bahwa ada banyak kesempatan yang bisa didapat di pasar saham pada suatu titik waktu tertentu. . Investor juga harus ingat bahwa sejarah baru-baru ini menunjukkan bahwa melompati pistol di depan orang banyak lebih sering daripada bukan karena kehilangan. Jadi bagaimana Anda bisa mengetahui apakah akan pergi bersama orang banyak atau tidak? Jawaban singkatnya adalah mengerjakan pekerjaan rumah Anda dan pastikan posisi kawanannya. Mungkin Anda harus pergi melihat-lihat dan mencari tahu apakah ada alasan mengapa saham perusahaan sangat tidak disukai pasar. Lebih sering daripada tidak, kemerosotan harga saham mungkin dibenarkan oleh beberapa alasan fundamental yang mendasarinya. (Lagi-lagi, lihat Strategi Pengambilan Saham: Analisis Fundamental .) Tip No. 6: Rebut Peluang

Kesabaran dan analisis menyeluruh itu penting, tapi begitu proses analisis selesai, pergilah saya t! Ketidakaktifan atau kelumpuhan sama mematikannya dengan bertindak tergesa-gesa. Pikirkan saja orang-orang yang masih menendang diri mereka sendiri karena kehilangan kenaikan meteorik di perusahaan, seperti
Microsoft

(Nasdaq: MSFT) atau Google (Nasdaq: GOOG).
Pastikan Anda tidak bertingkah seperti rusa di lampu depan: tetap berpegang pada proses penelitian formal. Dengan kata lain, sebelum membeli, selesaikan diri Anda untuk meninjau semua keuangan, bandingkan perusahaan dengan pesaingnya dan baca penelitian Wall Street di perusahaan tersebut. Kemudian, setelah proses pekerjaan rumah selesai dan Anda memiliki rencana mundur, berkomitmen untuk mengambil tindakan.
Bottom Line Ini membantu menjadi "orang nomor", namun kemampuan investor untuk melakukan ekstrapolasi gagasan, menyimpulkan hal-hal dari komunikasi pemegang saham dan mengendalikan emosinya jauh lebih besar nilainya.