Inflasi habis; deflasi masuk. Tapi inflasi pada akhirnya akan membuat kembali kemenangan ke pasar. Hal ini kemungkinan akan terjadi beberapa tahun dari sekarang, setelah terjadi deleveraging yang besar, tingkat partisipasi angkatan kerja U. S. meningkat, dan pertumbuhan organik kembali ke ekonomi global.

Kabar buruknya adalah bahwa lingkungan deflasi yang akan kita lihat kemungkinan besar akan berlangsung bertahun-tahun - bukan bulan. Kemudian, karena kebijakan moneter dan pertumbuhan organik sebelumnya-instated, kita akan melihat inflasi yang merajalela. Ini adalah kabar baik untuk pekerjaan dan orang-orang berinvestasi pada aset yang tepat di depannya, namun ini adalah kabar buruk bagi konsumen karena harga barang dan jasa akan bergerak lebih tinggi. Tapi Anda juga bisa berpendapat bahwa inflasi itu sehat karena biasanya datang dengan pertumbuhan ekonomi. Jika pendapatan bergerak lebih tinggi, maka biaya yang lebih tinggi akan lebih terjangkau. (Untuk yang lebih, lihat: Haruskah Anda Khawatir Tentang Tingkat Inflasi U. S.? )

Aset Terkait dengan Inflasi

Mungkin bijaksana untuk menghindari aset yang terkait erat dengan inflasi saat ini. Berlawanan dengan kepercayaan populer, alasan Federal Reserve dan bank sentral lainnya di seluruh dunia mempertahankan suku bunga rendah adalah karena mereka telah berjuang melawan deflasi. Sayangnya, semua ini telah dilakukan adalah menendang kaleng di jalan sambil menambahkan hutang yang berlebihan. Ketika pertumbuhan melambat karena dampak kebijakan bank sentral yang berkurang, hutang tersebut akan sangat sulit dilunasi, yang akan menjadi awal dari kontraksi ekonomi. Ketika perusahaan tidak dapat membayar hutang ini, mereka akan memberhentikan karyawannya. Saat karyawan dipangkas, belanja konsumen berkurang. Tidak ada inflasi tentang skenario ini. Tapi …

Investor cerdas terus mengalami perubahan tren. Inilah cara para investor memaksimalkan potensinya. Perubahan ini mungkin tidak akan berlangsung untuk sementara waktu, tapi akan terjadi, dan ini bisa menghadirkan salah satu peluang investasi terbaik untuk terjadi dalam waktu lama. Misalnya, emas tidak akan berkinerja baik di lingkungan deflasi dan cenderung mengalami penderitaan di tahun-tahun mendatang, namun harga rendah yang akan kita lihat mungkin menyajikan kesempatan membeli yang luar biasa karena emas pada akhirnya berpotensi melihat rekor tertinggi. (Untuk lebih lanjut, lihat: Seberapa Aman Investasi Emas dan Perak? )

Emas pada akhirnya akan mengasyikkan, namun menurut sebuah studi oleh Fidelity Investments, itu bukan aset terbaik untuk dimiliki di lingkungan inflasi. Kembali di tahun 2012, Fidelity kembali menguji sembilan aset terhadap inflasi dari tahun ke tahun antara tahun 1973 dan 2012. Tidak ada aset yang mengalahkan inflasi 100% dari waktu, namun ada perbedaan besar dalam hal aset mana yang lebih baik dipukul. inflasi.

Inilah daftarnya. Kita akan mulai dengan Nomor 9 dan bekerja dengan cara kita turun.

Semua angka di bawah pada 11 Agustus 2015.

No. 9: Emas

Terkejut? Berdasarkan penelitian tersebut, emas hanya mengalahkan inflasi 54% dari waktu. Namun, ini tidak akan menghalangi serangga emas, dan seharusnya tidak - di lingkungan inflasi . Jika Anda menginginkan eksposur yang luas terhadap emas di masa depan, pertimbangkanlah SPDR Gold Shares (GLD GLDSPDR Gold Trust121. 65 + 0. 85% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), yang melacak harga dari emas batangan

Aset Bersih	$ 23. 75 miliar
Hasil Dividen	N / A
Rasio Beban	0. 39%
Volume Perdagangan Rata-rata Harian	5, 610, 170
Kinerja 1 Tahun	-15. 80%

tidak Komoditi

Komoditas adalah kategori yang luas, namun ada cara untuk berinvestasi di dalamnya secara luas. Mengingat komoditas mengalahkan inflasi 66% dari waktu, IShares S & P GSCI Commodity-Indexed Trust (GSG GSGiShS & P GSCI Com Trust Units16. 04 + 2. 10% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) adalah sebuah nilai yang cepat terlihat. Perhatikan rasio biaya tinggi.

Aset Bersih	$ 742 juta
Hasil Dividen	N / A
Rasio Beban	0. 82%
Volume Perdagangan Rata-rata Harian	205, 467
Kinerja 1 Tahun	-43. 89%

tidak Portofolio Saham / Obligasi

Portofolio 60/40 mengalahkan inflasi 69% dari waktu. Jika Anda tidak ingin melakukan pekerjaan sendiri dan jika Anda tidak ingin membayar penasihat investasi untuk membantu menciptakannya, Anda dapat berinvestasi di Alokasi Global DFA 60/40 I (DGSIX). (Untuk pembacaan yang terkait, lihat: Alokasi Aset Mana yang Terbaik? )

Aset Bersih	$ 2. 97 miliar
Hasil Dividen	1. 91%
Rasio Beban	0. 29%
Volume Perdagangan Rata-rata Harian	N / A
Kinerja 1 Tahun	-0. 19%

tidak 6: REIT / Ekuitas Real Estat

Ekuitas perorangan / investasi real estat percaya juga mengalahkan inflasi 69% dari waktu. Jika Anda ingin eksposur yang luas terhadap real estat untuk mengikuti rasio biaya rendah, lihat Vanguard REIT ETF (VNQ VNQVanguard REIT83 65 + 0. 67% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 >). Aset Bersih

$ 49. 88 miliar	Hasil Dividen
3. 86%	Rasio Beban
0. 12%	Volume Perdagangan Rata-rata Harian
4, 052, 730	Kinerja 1 Tahun
+3. 54%	tidak 5: S & P 500

Saham menawarkan potensi paling upside. Sayangnya, saat ini tidak mungkin waktu terbaik untuk memiliki saham karena tidak banyak bertahan di lingkungan deflasi. Menariknya, jika Anda menarik perbandingan max chart untuk VNQ dan S & P 500, Anda akan melihat bahwa mereka hampir berdagang secara bersamaan, dengan S & P 500 memimpin dengan sedikit margin hampir sepanjang waktu. Ini masuk akal karena S & P 500 mengalahkan inflasi 70% dari waktu, yang sedikit lebih baik dari VNQ.

Jika Anda ingin berinvestasi di S & P 500, atau jika Anda menginginkan ETF yang melacaknya untuk daftar pantauan Anda, lihat SPDR S & P 500 ETF (SPY

SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 85 + 0. 16% < Dibuat dengan bahan baku 4. 2. 6 ). Aset Bersih $ 176. 92 miliar

Hasil Dividen	1.92%
Rasio Beban	0. 09%
Volume Perdagangan Rata-rata Harian	106, 640.000
Kinerja 1 Tahun	+7. 10%
tidak Pendapatan Real Estat	Pendapatan real estat mengalahkan inflasi 71% dari waktu. Untuk eksposur masa depan, pertimbangkan Vektor Pasar Hipotek REIT Income ETF (MORT

MORTVanEck Vct Mrtg23. 33-1. 42%

Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). (Untuk pembacaan yang terkait, lihat: 7 Sektor untuk REIT Diversifikasi ) Aset Bersih $ 114. 99 juta

Hasil Dividen	10. 49%
Rasio Beban	0. 40%
Volume Perdagangan Rata-rata Rata-rata	42, 127
Kinerja 1 Tahun	-12. 86%
tidak 3: Indeks Obligasi Agregat Barclays	Indeks Obligasi Agregat Barclays mengalahkan inflasi 75% dari waktu. Logikanya, jika Anda menginginkan keterpaparan, pertimbangkan iShares Core US Aggregate Bond ETF (AGG

AGGiSh Cr US Ag Bd109. 55 + 0. 09%

Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), yang melacak indeks. Aset Bersih $ 25. 69 miliar

Hasil Dividen	2. 32%
Rasio Beban	0. 07%
Volume Perdagangan Rata-rata Harian	1, 866, 420
Kinerja 1 Tahun	-0. 13%
Penilaian Nilai Obligasi (% aset):	AAA

72. 47%

AA	3. 35%
A	11. 33%
BBB	12. 85%
tidak 2: Leveraged Loans	Pinjaman yang dilepas melebihi inflasi 79% dari waktu. Jika tertarik dengan pendekatan ini di beberapa titik di jalan, lihatlah PowerShares Senior Loan ETF (BKLN

BKLNPwrShr ETF FTII23 090. 00%

Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). (Untuk lebih lanjut, lihat: Tiga Elemen Kunci ETF Obligasi ) Aset Bersih $ 5. 43 miliar

Hasil Dividen	3. 94%
Rasio Beban	0. 64%
Volume Perdagangan Rata-rata Harian	2, 204, 830
Kinerja 1 Tahun	-4. 27%
Penilaian Nilai Obligasi (% aset):	AAA

1. 95%

BBB	11. 85%
BB	42. 91%
B	33. 30%
Di bawah B	5. 09%
Lainnya	4. 90%
tidak 1: TIPS	Tidak mengherankan di sini. TIPS - Efek yang dilindungi oleh obligasi yang diterbitkan Treasury - diindeks terhadap inflasi untuk melindungi investor dari dampak negatif inflasi - mengalahkan inflasi 80% dari waktu, menjadikannya terbaik untuk berkembang biak dalam kategori ini. Jika Anda ingin menggunakan ETF sebagai kendaraan Anda, berikut ini tiga, dua yang pertama melacak Indeks Efek Pelindung Inflasi Barclays U. S. Treasury, dan yang terakhir melacak Indeks TIPS Target iBoxx 3-Year Target.

iShares TIPS Bond (TIP

TIPiSh TIPS Bd114 14 + 0 17%

Dibuat dengan Stok Utama 4. 2. 6 ) Aset Bersih $ 13. 95 miliar

Hasil Dividen	0. 54%
Rasio Beban	0. 20%
Volume Perdagangan Rata-rata Harian	545, 598
Kinerja 1 Tahun	-2. 57%
Schwab US TIPS ETF (SCHP	SCHPSchwb US TIPS55. 46 + 0 20%

Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) Aset Bersih $ 747. 69 juta

Hasil Dividen	0. 54%
Rasio Beban	0. 07%
Volume Perdagangan Rata-rata Harian	65, 355
Kinerja 1 Tahun	-2. 74%
FlexShares iBoxx 3Yr Target Dur TIPS ETF (TDTT	TDTTFlexShares Tr24. 61 + 0 14%

Dibuat dengan Highstock 4.2. 6 ) Aset Bersih $ 2. 12 miliar

Hasil Dividen	0. 39%
Rasio Beban	0. 20%
Volume Perdagangan Rata-rata Harian	108, 247
Kinerja 1 Tahun	-2. 67%
Garis Bawah	Kami tidak akan melihat tanda-tanda adanya inflasi yang merajalela selama beberapa tahun. Oleh karena itu, ini kemungkinan besar investasi besar saat ini. Pendekatan terbaik cenderung menyimpan gagasan ini di daftar pantauan Anda, lalu menyerang saat Anda melihat inflasi mulai kembali ke ekonomi pertumbuhan organik yang nyata. Dan Moskowitz tidak memiliki posisi di GLD, GSG, DGSIX, VNQ, SPY, MORT, AGG, BKLN, TIP, SCHP atau TDTT.