Kontrak berjangka adalah kontrak derivatif yang menghasilkan nilai dari aset keuangan seperti saham biasa, obligasi, atau indeks saham, sehingga dapat digunakan untuk memperoleh eksposur terhadap berbagai instrumen keuangan termasuk saham, indeks, mata uang , dan komoditas. Futures adalah kendaraan yang bagus untuk lindung nilai dan pengelolaan risiko; Jika seseorang sudah terpapar atau mendapatkan keuntungan melalui spekulasi, hal itu terutama disebabkan oleh keinginan mereka untuk melakukan lindung nilai risiko. (Untuk pemahaman terperinci tentang futures dan bagaimana cara kerjanya, baca Futures, Derivatives and Liquidity: Risky? Atau lebih?)

Kontrak masa depan, karena cara mereka terstruktur dan diperdagangkan, memiliki banyak keuntungan yang melekat pada perdagangan saham.

1. Futures Investasi Sangat Leveraged

Seorang investor harus memasukkan margin-sebagian kecil dari jumlah keseluruhan (biasanya 10% dari nilai kontrak) - diinvestasikan di masa depan. Margin adalah keamanan yang harus dimiliki investor dengan pertukaran jika pasar bergerak berlawanan dengan posisi yang telah diambilnya dan ia mengalami kerugian. Ini mungkin lebih dari jumlah margin, dalam hal ini investor harus membayar lebih untuk membawa margin ke tingkat perawatan.

Apa perdagangan berjangka pada dasarnya berarti bagi investor adalah dia dapat mengekspos dirinya pada nilai saham yang jauh lebih besar daripada yang bisa ia dapatkan saat membeli kaus kaki asli. Dan dengan demikian keuntungannya juga bertambah banyak jika pasar bergerak ke arahnya (10 kali jika persyaratan marginnya 10%).

Misalnya, jika investor ingin menginvestasikan $ 1250 ke saham Apple Inc. (APPL) dengan harga $ 125, dia bisa membeli 10 saham atau kontrak masa depan yang memegang 100 saham Apple (margin 10% untuk 100 saham: $ 1250). Sekarang dengan asumsi kenaikan harga Apple sebesar $ 10, jika investor menginvestasikannya dalam saham, dia akan memperoleh keuntungan sebesar $ 100, sedangkan jika dia mengambil posisi di kontrak masa depan Apple, keuntungannya akan menjadi $ 1000.

2. Pasar Masa Depan Sangat Cair

Kontrak masa depan diperdagangkan dalam jumlah besar setiap hari dan karenanya futures sangat likuid. Kehadiran konstan pembeli dan penjual di pasar masa depan memastikan pesanan pasar dapat ditempatkan dengan cepat. Juga, ini berarti bahwa harga tidak berfluktuasi secara drastis, terutama untuk kontrak yang mendekati jatuh tempo. Dengan demikian, posisi yang besar juga bisa dibersihkan dengan mudah tanpa dampak buruk pada harga.

3. Biaya Komisi dan Eksekusi Rendah

Komisi mengenai perdagangan masa depan sangat rendah dan akan dikenakan biaya bila posisi ditutup. Jumlah broker atau komisi biasanya serendah 0, 5% dari nilai kontrak. Namun, itu tergantung dari tingkat layanan yang diberikan oleh broker. Komisi perdagangan online mungkin serendah $ 5 per sisi, sedangkan broker layanan penuh dapat mengenakan biaya $ 50 per transaksi.

4.Spekulan Bisa Menghasilkan Uang Cepat

Seorang investor dengan penilaian yang baik dapat menghasilkan uang cepat di masa depan karena pada dasarnya dia berdagang dengan ekspos sebanyak 10 kali lebih banyak daripada saham biasa. Selain itu, harga di pasar masa depan cenderung bergerak lebih cepat daripada di pasar tunai atau spot. Begitu pula ada resiko kehilangan uang. Namun, bisa diminimalisir dengan menggunakan stop-loss order.

5. Kontrak Berjangka Besar untuk Diversifikasi atau Lindung Nilai

Futures adalah kendaraan yang sangat penting untuk melakukan lindung nilai atau mengelola berbagai jenis risiko. Perusahaan yang bergerak di bidang perdagangan luar negeri menggunakan futures untuk mengelola risiko nilai tukar, risiko suku bunga dengan mengunci suku bunga untuk mengantisipasi penurunan suku bunga jika memiliki investasi yang cukup besar, dan risiko harga untuk mengunci harga komoditas seperti minyak , tanaman pangan, dan logam yang berfungsi sebagai input. Futures dan derivatif membantu meningkatkan efisiensi pasar yang mendasari karena mereka menurunkan biaya yang tak terduga untuk membeli aset secara langsung. Misalnya, jauh lebih murah dan lebih efisien untuk bertahan lama di S & P 500 futures daripada meniru indeks dengan membeli setiap saham.

6. Pasar Masa Depan Lebih Efisien dan Adil

Sulit untuk melakukan perdagangan informasi dari dalam di pasar masa depan. Misalnya, siapa yang bisa memprediksi tindakan kebijakan Federal Reserve berikutnya, atau cuaca dalam hal ini?

7. Kontrak Berjangka Pada dasarnya hanya Investasi Kertas

Stok / komoditas aktual yang diperdagangkan jarang dipertukarkan atau disampaikan, kecuali pada saat seseorang melakukan transaksi lindung nilai terhadap kenaikan harga dan mengambil pengiriman komoditi / saham pada saat kadaluarsa. Futures biasanya merupakan transaksi kertas bagi investor yang hanya tertarik pada keuntungan spekulatif.

8. Short Selling adalah Legal

Seseorang dapat memperoleh eksposur singkat pada sebuah saham dengan menjual kontrak berjangka, dan itu benar-benar legal dan berlaku untuk semua jenis kontrak berjangka. Sebaliknya, seseorang tidak bisa menjual sekian banyak saham, dan ada peraturan berbeda di pasar yang berbeda, beberapa melarang short selling saham sama sekali.

Garis Bawah

Futures memiliki keuntungan besar yang membuat mereka menarik semua jenis investor-spekulatif atau tidak. Namun, posisi yang sangat leverage dan ukuran kontrak yang besar membuat investor rentan terhadap kerugian besar, bahkan untuk pergerakan kecil di pasar. Dengan demikian, seseorang harus menyusun strategi dan melakukan due diligence sebelum melakukan perdagangan berjangka.