U. S. regulator baru-baru ini mengajukan tuntutan terhadap dua perusahaan yang, yang menargetkan pensiunan dan veteran militer, menawarkan apa yang dikatakan regulator sebagai pinjaman gaji hari bunga tinggi kepada warga lanjut usia sebagai uang muka pembayaran pensiun mereka.

Menurut tuntutan yang diajukan, perusahaan menipu orang agar mengalihkan pembayaran pensiun mereka ke perusahaan dengan imbalan uang muka terhadap pembayaran ini. Tuduhan tersebut juga menuduh bahwa uang muka ini tidak lebih dari bunga pinjaman tinggi.

Tingkat hutang di kalangan warga lanjut usia telah meningkat lebih cepat daripada populasi keseluruhan dalam beberapa tahun terakhir. Praktik seperti ini dapat menargetkan warga lanjut usia yang mungkin tidak secerdas dulu. Penasihat keuangan yang bekerja dengan klien yang mungkin menjadi sasaran salah satu jenis praktik yang patut dipertanyakan ini harus waspada dalam bekerja untuk memperingatkan klien tentang program semacam itu. (Untuk bacaan terkait, lihat: Bagaimana Penasehat dapat Membantu Melindungi Klien Rentan. )

Apa itu Pension Advance?

Pengaturan ini umumnya mengharuskan pensiunan menandatangani lebih dari persentase pembayaran pensiun mereka dengan imbalan uang muka. Dengan kata lain, mereka menerima pembayaran tunai secara bersamaan dengan imbalan pembayaran bulanan mereka selama lima sampai 10 tahun ke perusahaan.

Pembayaran di muka yang diterima oleh pensiunan dilakukan dengan harga diskon dari keseluruhan pembayaran bulanan. Diskon ini memberikan pengembalian ke perusahaan, dan diskon ini sering membawa kembalinya perusahaan sampai 25% - atau lebih.

Perusahaan uang pensiun sering kali menargetkan pensiunan sebagai investor. Pensiunan ini mencari keuntungan lebih tinggi yang bisa mereka dapatkan dari investasi pendapatan tetap tradisional seperti obligasi atau CD. Para investor dijanjikan kembali sesuai pesanan 7% atau lebih dengan pembayaran bulanan yang terus berlanjut. Untuk memberikan hasil kembali ini, perusahaan uang muka pensiun harus memperoleh hasil yang jauh lebih tinggi dan memastikan pembayaran bulanan terus berlanjut.

Pembayaran pensiun biasanya akan berhenti pada saat kematian jika didasarkan pada kehidupan tunggal penerima pensiun. Pengaturan lain mungkin mencakup beberapa bentuk pensiun bersama dan korban selamat dimana pasangan yang masih hidup akan menerima semua atau sebagian pembayaran asli selama masa pakainya. (Untuk pembacaan yang terkait, lihat: Kiat Teratas untuk Melindungi Klien Lansia. )

Biaya Tambahan, Asuransi

Menurut Pusat Hukum Konsumen Nasional, seringkali ada biaya tambahan yang ditempuh dalam pengaturan ini yang dapat menaikkan suku bunga efektif hingga 25% dan terkadang naik setinggi 100%. Dalam beberapa kasus, para pensiunan diharuskan untuk membeli asuransi jiwa untuk memastikan bahwa arus pembayaran berlanjut bagi para investor jika terjadi kematian mereka, yang menambah biaya untuk program semacam itu.

Dalam artikel tersebut, wakil presiden pemasaran di satu perusahaan uang muka pensiun menunjukkan bahwa contoh-contoh ini bukan pinjaman karena pinjaman biasanya dapat dilunasi lebih awal. Pengaturan uang muka pensiun biasanya terstruktur untuk jangka waktu tetap tanpa awal keluar - selain kematian pensiunan.

Yang Harus Diperhatikan

AARP menyarankan langkah-langkah ini untuk menghindari menjadi korban dari perusahaan uang muka pensiun:

• Hitung biaya sebenarnya dari jumlah lump sum depan ini selama masa pengaturannya.
• Jangan pernah memberikan uang muka perusahaan pensiun ke rekening bank tempat tunjangan pensiun Anda disimpan.
• Hukum federal melarang penugasan militer dan beberapa pensiun pemerintah lainnya ke pihak ketiga. Perusahaan uang muka pensiun mengatasi peraturan ini dengan menghubungi pembayaran sekaligus uang muka, bukan pinjaman. (Untuk pembacaan yang terkait, lihat: Tip Perencanaan Perumahan untuk Klien Lansia dan Lulus. )

Dalam beberapa kasus, perusahaan uang pensiun meminta pensiunan menerima uang muka untuk mendirikan rekening bank bersama dengan perusahaan itu akan menjadi tempat pemeriksaan pensiun mereka disimpan secara elektronik. Seringkali pensiunan dilarang mengakses akun ini berdasarkan kesepakatan sebelumnya.

Hati Masalah

Satu perusahaan uang muka pensiun menunjukkan bahwa mereka menerima pembayaran 30 sampai 50 hari setiap hari dari orang-orang yang ingin menjual pembayaran pensiun mereka dengan imbalan pembayaran sekaligus. Penasihat keuangan yang bekerja dengan klien yang menerima uang pensiun dapat membantu mereka memastikan bahwa arus kas bulanan mereka tidak mengharuskan mereka mengambil langkah drastis untuk menjual pembayaran pensiun mereka dengan salah satu dari pengaturan mahal ini.

Isu utama yang menyebabkan pensiunan menjual pembayaran mereka adalah hutang. Penting bagi penasihat keuangan untuk membantu klien mereka menghilangkan atau setidaknya meminimalkan beban hutang mereka menjelang pensiun. Dengan orang-orang yang memiliki anak di kemudian hari, meningkatnya biaya pendidikan tinggi (dan hal lainnya) memberi lebih banyak tekanan pada pendapatan pensiunan. Penasehat keuangan diposisikan tidak hanya untuk mendidik klien, tapi untuk membantu mereka mengetahui apa yang harus dicari atas nama orang tua atau saudara mereka yang lebih tua.

The Bottom Line

Perusahaan uang muka pensiun mengklaim bahwa mereka bukan bank dan bahwa biaya yang mereka bayar tidak menarik. Waktu akan memberitahu sebagai regulator terus menyelidiki. Pengaturan ini mahal bagi mereka yang masuk untuk pembayaran di muka. Penasihat keuangan perlu memastikan bahwa klien mereka tidak diambil oleh perusahaan semacam itu setelah pensiun dengan susah payah. (Untuk bacaan terkait, lihat: Bagaimana Penasihat Membantu Klien Mengatasi Penipuan Penatua. )