Setelah domain investor institusional dan bernilai tinggi, investasi alternatif terus meningkat dalam popularitas dan masuk ke portofolio investor ritel (atau individu).

Berikut adalah beberapa pro dan kontra dari alternatif dan bagaimana penasehat mendekati investasi non-tradisional ini ketika berhubungan dengan klien mereka. (Untuk lebih lanjut, lihat: Alternatif Teratas ke Pasar Saham )

Alternatif alternatif terbalik

Alternatif investasi biasanya tidak berkorelasi dengan pasar saham, yang berarti mereka menambahkan diversifikasi ke portofolio dan membantu mengurangi volatilitas. Mereka juga dapat menawarkan manfaat pajak yang tidak tersedia dalam investasi tradisional.

Seperti investasi apa pun, tingkat pengembalian untuk alternatif tidak terjamin, namun ada potensi untuk menjadi lebih tinggi daripada investasi tradisional. Pendukung alternatif dalam portofolio investor individual mempertahankan bahwa mereka sekarang memiliki akses terhadap investasi yang canggih dan keuntungan yang lebih tinggi yang sampai saat ini baru tersedia bagi institusi, seperti dana pensiun dan yayasan, dan orang kaya. (Untuk informasi lebih lanjut, lihat:

Investasi Alternatif ETF ) Resiko alternatif lebih kompleks daripada kendaraan investasi tradisional, mereka sering memiliki biaya lebih tinggi terkait dengan mereka dan harganya lebih stabil daripada investasi tradisional seperti saham, obligasi dan reksadana. Mayoritas diinvestasikan dalam investasi yang tidak likuid, membuat mereka sulit untuk keluar dan harga secara reguler.

Seperti halnya investasi apapun, potensi keuntungan yang lebih tinggi juga berarti risiko yang lebih tinggi dalam hal investasi alternatif.

Mengatasi Kontroversi

Memberikan transparansi likuiditas dan harga yang menarik bagi investor ritel rata-rata, investasi alternatif cair telah berkembang sejak krisis keuangan di tahun 2008, dengan kenaikan 68% produk baru sejak 2009 , menurut reksa dana indeks Vanguard.

Dana alternatif likuid termasuk dana yang diperdagangkan di bursa (ETFs) dan reksadana yang menggunakan strategi yang serupa dengan hedge fund untuk mengurangi risiko; Investasi mereka biasanya tidak berkorelasi dengan saham dan obligasi.

Investasi alternatif seperti ekuitas swasta juga mengarah ke platform 401 (k). Aset dasar dana ekuitas swasta umumnya tidak likuid dan sulit untuk dinilai, yang menciptakan tantangan saat menawarkannya dalam program kontribusi pasti. Rencana kontribusi pasti memberikan likuiditas dan harga setiap hari pada pilihan investasi yang ditawarkan kepada rencana peserta. Untuk mengatasi tantangan likuiditas dan harga, perusahaan ekuitas swasta ingin menawarkan pemaparan ekuitas pribadi melalui dana target dan trust investasi kolektif.(99,99) Advokat ekuitas swasta sebagai opsi dalam 401 (k) rencana mempertahankan bahwa rata-rata investor sekarang akan memiliki akses terhadap tingkat pengembalian yang berpotensi lebih tinggi. bahwa jenis hasil investasi non-tradisional ini dibandingkan dengan pilihan reksadana biasa, seperti vanila dan saham dan obligasi - yang harus mereka pilih.

Prospek Penasehat

Sebagian besar penasihat keuangan merekomendasikan alternatif untuk klien mereka, menurut sebuah survei yang dilakukan oleh Pershing. Laporan tersebut menemukan bahwa 73% penasihat mengatakan bahwa klien mereka berinvestasi pada setidaknya satu jenis investasi alternatif.

Penasihat cenderung merekomendasikan investasi alternatif untuk mengurangi volatilitas dan diversifikasi portofolio klien, survei menemukan. Tujuh puluh persen penasehat berencana untuk mempertahankan rekomendasi alokasi alternatif mereka saat ini untuk klien selama 12 bulan ke depan, meskipun hampir setengahnya merasa bahwa investasi tersebut telah berkinerja buruk sejak 2008. Dalam hal alokasi, lebih dari separuh penasihat (55%) saat ini merekomendasikan alternatif untuk klien dan mengatakan bahwa mereka harus memiliki 6% sampai 15% dari portofolio mereka yang didedikasikan untuk investasi alternatif. Delapan belas persen, sementara itu, merekomendasikan 16% sampai 25%; 27% merekomendasikan alokasi 1% sampai 5%. (Untuk lebih lanjut, lihat: 3 Investasi Aneh yang Harus Ditinjau

)

Jika menyangkut likuiditas, 56% penasihat melihat nilai dalam mengalokasikan alternatif yang tidak likuid ke portofolio investor. Likuiditas dan kinerja adalah alasan utama di balik keputusan untuk menggunakan alternatif likuid atau tidak likuid. Saat menentukan antara keduanya, 42% memilih likuiditas, diikuti oleh kinerja (29%), jumlah produk investasi (17%), diversifikasi (10%) dan biaya (2%).

Diperlukan Pendidikan

Karena kompleksnya investasi alternatif dibandingkan dengan saham, reksadana, dana yang diperdagangkan di bursa (ETFs) dan obligasi, mendidik klien adalah kunci. Kabar baik bagi penasehat keuangan adalah investor sangat ingin dididik.

Sebuah survei yang dilakukan oleh Jackson National Life Insurance Co. awal tahun ini menemukan bahwa 62. 37% responden lebih tertarik untuk berinvestasi pada alternatif jika mereka memiliki akses terhadap bahan bacaan yang lebih mendidik dan relevan mengenai hal tersebut. Survei Jackson juga menemukan bahwa 63. 61% investor yang sudah bekerja sama dengan penasihat keuangan merasakan hal yang sama. Ketika ditanya bagaimana mereka ingin diajari tentang produk dan investasi finansial, hanya 6, 97% responden mengatakan bahwa mereka ingin penasihat keuangan mereka menjelaskan semua opsi investasi dan strategi kepada mereka secara rinci. Tapi sekitar 43% ingin penasihat mereka menjelaskan potensi risiko dan manfaat alternatif ketika menyangkut portofolio mereka; mereka juga ingin mereka memberikan rincian. Inti

Investasi alternatif menjadi lebih populer bagi investor. Pendukung investasi non-tradisional ini mempertahankan rata-rata investor sekarang akan memiliki akses terhadap aset yang tidak berkorelasi dengan pasar saham, menawarkan diversifikasi dan keuntungan yang berpotensi lebih tinggi bila dibandingkan dengan reksadana, saham dan obligasi.Alternatifnya adalah risiko yang kompleks dan seringkali lebih tinggi daripada investasi tradisional yang kebanyakan investor biasa sudah terbiasa. Bagi penasihat keuangan, pendidikan adalah kunci dalam hal merekomendasikan investasi ini untuk portofolio klien. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Alternatif Investasi di IRA Anda

)