Bagi investor yang peduli dengan penghasilan lebih atau pendapatan yang dapat mereka bayar, dua opsi investasi menarik perhatian - satu untuk janji mendapatkan pendapatan seumur hidup dan yang lainnya untuk mendapatkan keuntungan yang lebih tinggi dengan risiko yang relatif rendah. Anuitas menarik bagi orang-orang yang paling takut akan penghasilan lebih mereka, sementara beberapa jenis dana tukar yang diperdagangkan di bursa tetap (fixed-income exchange traded fund / ETFs) menangani masalah seputar biaya pensiun. Pilihan mana yang lebih baik tergantung pada faktor-faktor yang mencakup prioritas, preferensi dan keadaan individu; Ada risiko dan penghargaan untuk keduanya.

- Bila Anuitas Lebih Baik

Meskipun ada variasi anuitas yang melayani tujuan yang berbeda, anuitas pada awalnya dibuat untuk memberikan pendapatan seumur hidup yang terjamin. Anuitas tunjangan atau anuitas pendapatan ini ditetapkan sebagai kontrak antara individu dan perusahaan asuransi jiwa yang menukar sejumlah uang untuk janji pembayaran bulanan bahwa individu tersebut tidak dapat hidup lebih lama. Anuitas adalah satu-satunya kendaraan yang bisa menjamin bahwa seseorang tidak akan hidup lebih lama dari penghasilannya.

- Anuitas Kerugian Anuitas

Meskipun anuitas dianggap sebagai investasi tanpa risiko, jaminan pendapatan seumur hidup hanya sekuat posisi keuangan perusahaan asuransi jiwa. Perusahaan asuransi jiwa yang diberi peringkat kekuatan keuangan A atau lebih baik oleh A. M. Best Company dianggap memiliki kemampuan yang sangat baik untuk memenuhi kewajiban mereka yang terus berlanjut.

Risiko yang lebih besar dengan anuitas berkaitan dengan likuiditas dan kemampuan mereka mempertahankan daya beli. Setelah pembayaran bulanan dimulai, investasi sekaligus tidak dapat dibatalkan. Jika annuitant meninggal setelah menerima beberapa pembayaran, saldo pokok tetap ada pada perusahaan asuransi. Ada pengaturan anuitas dimana sebagian pokok dapat dikembalikan ke penerima manfaat, atau pembayaran dapat disusun sebagai kehidupan bersama dengan survivorship. Namun, pengaturan ini mengurangi pembayaran bulanan berdasarkan risiko tambahan yang diasumsikan oleh perusahaan asuransi. Selain itu, pembayaran anuitas tetap; Seiring waktu, mereka mungkin tidak mengimbangi inflasi. Beberapa kontrak anuitas menawarkan pengendali biaya-hidup yang dapat mengimbangi hilangnya daya beli, namun mengurangi pembayaran bulanan awal.

Ketika ETF Pendapatan Tetap Lebih Baik

Sebagai alternatif, pensiunan mungkin ingin mempertimbangkan ETF yang berinvestasi pada saham pilihan, yang dapat meningkatkan hasil secara substansial tanpa peningkatan risiko yang signifikan. Saham preferen adalah persilangan antara saham biasa dan obligasi. Meski harga saham cenderung bergerak sesuai dengan harga saham biasa perusahaan, hal itu juga sangat dipengaruhi oleh arah suku bunga.Dividen saham preferen dikenakan pajak dengan tingkat bunga maksimum 20%, yang membuat hasil setelah pajak mereka menjadi lebih menarik. Saham preferen dianggap jauh lebih aman daripada saham biasa karena dividen mereka memiliki prioritas lebih tinggi dan harus dibayarkan sebelum dividen saham biasa.

The iShares US Preferred Stock ETF (NYSEARCA: PFF

PFFiSh SP US PrfSt38 28-0. 04%

Dibuat dengan saham utama 4. 2. 6 ) adalah dana terbesar dalam kategori, dengan hampir $ 17 miliar aset yang dikelola (AUM). Pada tanggal 20 Juli 2016, hasil SEC-nya adalah 5. 62%. Portofolio dana terdiversifikasi secara luas, tanpa keamanan tertimbang lebih dari 2. 45%. Sebagian besar portofolionya diinvestasikan dalam sekuritas BBB- atau B-rated. Rasio biaya adalah 0,47%. Kekurangan ETF Pendapatan Tetap ETF pendapatan tetap sensitif terhadap suku bunga. Obligasi dan harga saham preferen mungkin turun seiring kenaikan suku bunga. Obligasi dan saham preferen juga dikenai risiko kredit dan risiko sektor industri. Peringkat kredit yang lebih rendah mengindikasikan adanya peningkatan risiko kebangkrutan. Beberapa industri juga memiliki risiko tersendiri. Saham preferen ETF cenderung melakukan investasi besar-besaran di industri keuangan karena bank adalah emiten saham preferen yang lazim.

Solusi Campuran

Tidak disarankan untuk menginvestasikan sebagian besar portofolio pendapatan pensiun dalam satu investasi tunggal. Pensiunan prihatin tentang mengungguli pendapatan mereka dan mampu memenuhi kebutuhan pensiun mereka harus mempertimbangkan solusi campuran - menginvestasikan sebagian untuk hasil tinggi saat ini, seperti saham preferen ETF, dan menginvestasikan sebagian sebagai asuransi umur panjang dengan anuitas.