Kebanyakan orang mengetahui tentang keuangan mempertimbangkan predikat predikat pinjaman. Produk keuangan adalah predator bila memiliki beberapa kombinasi dari karakteristik yang tidak menguntungkan ini:

• - Biaya originasi, biaya keterlambatan dan biaya administrasi dilibatkan. Suku Bunga Tinggi -
• Bila bank mungkin mengenakan biaya antara 10% sampai April 12% atas pinjaman pribadi, pinjaman khusus umumnya diasosiasikan dengan APR dalam tiga digit, terkadang empat kali lipat, angka. (Pinjaman tampak terjangkau karena bunga dinyatakan dalam bentuk bulanan. Tingkat bunga bulanan sebesar 14,99% berarti APR sekitar 180%.) Tingkat rata-rata pinjaman judul adalah antara 200% dan 400% di negara-negara yang tidak diatur dan telah diketahui melampaui 1, 000%. Periode Pelunasan Jangka Pendek
• - Periode pelunasan pinjaman judul tradisional hanya 30 hari. Ketika peminjam tidak dapat memenuhi pinjaman pada tanggal jatuh tempo, pinjaman tersebut diperbaharui - dikenal secara bahasa sehari-hari sebagai "bergejolak" - menambahkan lapisan biaya dan biaya bunga baru. Pemberi pinjaman judul mengakui bahwa mereka bergantung pada ketidakmampuan konsumen untuk melunasi pinjaman pada tanggal jatuh tempo untuk keuntungan mereka. Pinjaman peminjam pinjaman rata-rata rata-rata mengembalikan pinjaman delapan kali. Akibatnya, peminjam bisa membayar dua kali jumlah pinjaman awal atau lebih dengan bunga dan biaya. Tidak ada underwriting
• - Pemberi pinjaman tidak diharuskan untuk memastikan bahwa peminjam memiliki kemampuan untuk melunasi pinjaman dan umumnya tidak melakukannya. Pemasaran yang Dipertanyakan
• - Produk dipasarkan ke konsumen dengan sumber keuangan dan opsi terbatas.

Judul pinjaman memiliki karakteristik khusus yang dapat membuat produk menjadi lebih menjijikkan daripada produk keuangan predator lainnya. Misalnya, pemberi pinjaman mungkin meminta akses ke rekening bank peminjam agar bisa melakukan penarikan otomatis. Undang-undang federal melarang persyaratan ini, namun pemberi pinjaman memaksa peminjam membuat "pilihan" ini dengan mengenakan tarif dan biaya pinjaman yang lebih tinggi dengan cara lain.

Definisi pinjaman judul adalah bahwa pemberi pinjaman memegang hak gadai terhadap kendaraan peminjam sampai pinjamannya dibayar penuh. Jika terjadi default, berarti pemberi pinjaman dapat mengambil alih kendaraan. Banyak pemberi pinjaman memerlukan seperangkat kunci dan bahkan perangkat pelacak GPS terpasang di mobil sebagai syarat untuk melakukan pinjaman. (Untuk yang lebih, lihat

Car Title Loans: Opsi Bagus untuk Fast Cash? ) Title Loan Regulations and Changes

Pinjaman judul tradisional pada dasarnya adalah catatan bergulir 30 hari yang dirancang untuk membahas sebagian besar undang-undang riba. Karena mereka terstruktur sebagai pinjaman 30 hari, mereka tidak tunduk pada peraturan yang sama dengan pinjaman tradisional. Banyak orang ingin melihat perubahan dalam industri pinjaman judul.Kelompok advokat konsumen mendorong tingkat suku bunga berdasarkan keadaan dan telah berhasil sampai tingkat tertentu.

Di beberapa negara bagian pinjaman pinjaman dilarang atau dibatasi, maka kreditur secara aktif menjalankan bisnis dengan beroperasi secara online dari luar negara bagian atau berhubungan dengan suku Indian yang tidak tunduk pada hukum negara. Di Oregon, di mana pinjaman judul diperbolehkan namun dibatasi 36%, sebuah tuntutan diajukan pada tahun 2015 terhadap sekelompok pemberi pinjaman yang memberikan pinjaman judul ilegal kepada penduduk, dan undang-undang disahkan pada bulan Juni dengan membatalkan semua pinjaman sebesar $ 50.000 atau kurang yang dilakukan oleh perusahaan tidak berlisensi (Untuk lebih banyak, lihat

Serikat yang Memungkinkan Judul Mobil Meraih . Marc Powell, dari ReCARnation, sebuah Albuquerque, NM, rantai dealer dan bengkel mobil bekas, adalah bagian dari koalisi yang mencoba untuk mendapatkan topi tingkat 36% dilewatkan di negaranya. Itu mungkin terdengar seperti tingkat astronomi bagi siapa saja yang cukup berharap untuk memenuhi syarat untuk mendapatkan pinjaman bank sebesar 8% atau 10%, tapi nilainya jauh lebih rendah daripada norma tingkat-judul nasional. Stephen Fischmann, dari New Morgan Fair Lending Coalition, mengatakan bahwa Powell adalah satu-satunya contoh dari pemberi pinjaman eceran yang adil di negara bagian dan satu-satunya pemberi pinjaman di pasar "predator" yang mendorong perubahan yang ramah konsumen. Pemberi pinjaman jangka pendek lokal lainnya, termasuk pemberi pinjaman, pemberi pinjaman gaji dan pemberi sewa, "bukanlah kreditur tingkat wajar," kata Fischmann.

Pemberian Pinjaman yang Bertanggung Jawab

Powell mendukung pemberian pinjaman yang tepat. Pertama, pinjaman harus terstruktur sesuai. Setiap pembayaran harus berlaku untuk pokok dan bunga. Kedua, pemberi pinjaman harus melakukan pengujian yang tepat dan menentukan apakah peminjam akan dapat melakukan pembayaran. "Pinjaman judul tradisional adalah bisnis yang buruk dan tidak bermoral," kata Powell.

Harga

- ReCARnation tutupkan pinjamannya pada tingkat 36% (turun dari 54% saat mulai menerbitkan pinjaman judul, yang masih merupakan yang terendah di negara bagian). ReCARnation mungkin satu-satunya pemberi pinjaman di negara yang mengenakan topi tingkat 36% pada dirinya sendiri, dan hampir pasti satu-satunya pemberi pinjaman yang melakukannya dalam keadaan yang tidak diatur. Jangka waktu maksimum pinjaman ReCARnation adalah 15 bulan, dan targetnya adalah sembilan bulan. "Kami memiliki pelanggan yang akan mendaftar untuk pinjaman lima atau enam tahun di mobil bekas dengan masa depan yang patut dipertanyakan. Kami memberi peminjam kesempatan untuk memperbaiki segala kesalahan pada mobil dan keluar dari catatan dalam sembilan bulan dengan mobil yang handal dan aman. Itu program kami, "kata Powell. Jumlah

- Sebagian besar pinjaman ReCARnation dibuat untuk tujuan memperbaiki kendaraan peminjam. Jumlah pinjaman rata-rata sekitar $ 2.000. Dana tersebut dapat digunakan untuk mendapatkan kendaraan tetap di ReCARnation atau bengkel lain yang berkualitas.

Underwriting - "Tanggung jawab kami adalah membuat mereka mendapatkan pembiayaan yang paling murah," kata Powell. Konsultan ReCARnation bertemu dengan peminjam untuk menganalisis pendapatan, biaya dan kredit. Jika pelanggan memenuhi syarat untuk mendapatkan pinjaman berbiaya rendah dari serikat kredit lokal, ReCARnation membantu pembuatannya.Jika nilai kredit peminjam meningkat selama periode pembayaran kembali, ReCARnation membantu peminjam membiayai kembali pinjaman kredit dengan biaya rendah.

Hasil - "Pengisian lebih sedikit tidak menyakiti kita. Tingkat default kami ada dalam satu digit. Kami memiliki beberapa risiko tapi masih bisa menguntungkan di 36%, "kata Powell.

Peminjam mendapatkan perbaikan yang diperlukan dengan pembayaran bulanan yang terjangkau dan berhasil menghindari konsekuensi negatif yang dapat timbul dari kehilangan transportasi tiba-tiba, seperti pengangguran, pengurangan pendapatan dan pertarungan keuangan lebih lanjut. "Transportasi adalah kunci untuk keluar dari kemiskinan," kata Powell. "Lebih dari $ 400 juta berasal dari konsumen New Mexico ke kantong-kantong pinjaman nasional setiap tahun. Uang itu dibanjiri warga termiskin kita. Ini adalah sebuah kemarahan. "Powell tidak dimotivasi murni oleh tujuan moral yang lebih tinggi. Meski itu adalah faktor kuat dalam strateginya, pinjaman yang bertanggung jawab juga bagus untuk bisnis. Jika dia memenangkan pinjaman, dia juga punya kesempatan bagus untuk mendapatkan bisnis perbaikan peminjam. Apa Selanjutnya untuk Pinjaman Judul di New Mexico? Penawaran ReCARnation pada dasarnya adalah pinjaman perbaikan kendaraan. Karena itu bukan jenis pinjaman yang diiklankan di sudut jalan, dan karena kendaraan yang dimaksud dijadikan agunan, "title loan" adalah label yang masuk akal. Label itu, pada gilirannya, memungkinkan konsumen tahu bahwa mereka memiliki pilihan. Peminjam jangka pendek umumnya berusaha untuk mengatasi kebutuhan mendesak dan mendesak akan uang, dan mereka tidak diketahui sebagai pembelanja perbandingan. Mereka tidak tahu dan tidak meneliti pilihan mereka. "Orang-orang mencurigai sesuatu yang baru," kata Fischmann, "jadi penting untuk berbicara dalam istilah yang sudah biasa bagi mereka. "

ReCARnation mengiklankan pilihan pinjamannya melalui penasihat kredit, organisasi masyarakat (seperti YMCA atau United Way) dan melalui saluran pemasaran tradisional. ReCARnation belum melapor ke biro kredit, tapi akan berlanjut di masa depan. Untuk sekarang menulis surat kepada biro kredit atau kreditur lainnya atas permintaan saat pinjaman berhasil dilunasi.

The Bottom Line

Pinjaman jangka pendek berkualitas baik datang dengan pembayaran bulanan yang terjangkau dan menunjukkan cahaya di ujung terowongan: periode pelunasan yang wajar yang memungkinkan peminjam untuk keluar dari hutang. Meskipun peminjam jangka pendek biasanya tidak didorong untuk mendidik diri mereka sendiri tentang pilihan pinjaman yang bertanggung jawab, pemain kuat di pasar yang bersaing langsung dengan pemberi pinjaman predator di wilayah mereka sendiri dapat mendorong perubahan yang menguntungkan peminjam tersebut. Baca

Mendapatkan Pinjaman Judul Mobil

untuk mempelajari lebih lanjut tentang bagaimana pekerjaan ini.