Jika Anda menggunakan jenis hipotek terbalik yang paling populer, Hipotek Konversi Ekuitas Rumah Tangga (HECM), pinjaman Anda dan rumah Anda harus memenuhi persyaratan Administrasi Perumahan Federal (FIE) karena jaminan FHA KPR ini. Berikut adalah ikhtisar pedoman terpenting yang harus Anda sadari. (Untuk mempelajari lebih lanjut tentang persyaratan peminjam, baca Apakah Anda Memenuhi Syarat untuk Reverse Mortgage? )

Eligible Properties

Anda dapat mengambil reverse mortgage hanya pada beberapa jenis properti. Rumah itu harus menjadi rumah keluarga tunggal atau rumah dua sampai empat unit tempat Anda menempati satu unit. Kondominium yang disetujui HUD juga memenuhi syarat, seperti juga rumah-rumah produksi yang memenuhi persyaratan FHA. Luas lantai rumah dibuat minimal 400 kaki persegi dan harus memenuhi Standar Konstruksi dan Keselamatan Rumah Manufaktur Federal. Properti yang akan digandakan juga harus diklasifikasikan dan dikenai pajak sebagai real estat. Jadi sementara Anda bisa tinggal di kendaraan rekreasi Anda, Anda tidak bisa membalikkan hipotek karena tidak memenuhi syarat sebagai real estat. Juga, untuk mendapatkan dan mempertahankan hipotek terbalik di properti Anda, Anda harus tinggal di sana sebagai tempat tinggal utama Anda.

Home Appraisal

Mendapatkan hipotek terbalik memerlukan penilaian rumah profesional. Nilai rumah Anda akan didasarkan pada kondisinya dan nilai properti di lingkungan sekitar. Pemberi pinjaman ingin memastikan jumlah jumlah hipotek terbalik yang mereka berikan kepada pemilik rumah sesuai dengan apa yang akan mereka dapatkan saat rumah dijual untuk membayar kembali pinjaman tersebut. Penilaian biasanya berlaku selama 120 hari, yang seharusnya lebih dari cukup waktu untuk menutup pinjaman Anda.

Rumah juga harus memenuhi standar minimum properti FHA untuk keselamatan, keamanan dan kesehatan. Jika rumah tidak memenuhi standar ini, pemberi pinjaman mungkin menyetujui hipotek terbalik dengan syarat bagian dari hasil berlanjut untuk melakukan perbaikan yang diperlukan untuk membawa properti tersebut sesuai dengan standar tersebut. Kantor HUD setempat akan meninjau properti yang menurut penilai memerlukan perbaikan senilai 30% atau lebih dari jumlah rumah yang layak. HUD mungkin atau mungkin tidak mengizinkan barang semacam itu disumbangkan terbalik. (Pelajari lebih lanjut di Yang Harus Anda Ketahui Tentang Penilaian Rumah Tangga .

Keuangan Peminjam

Di bawah peraturan federal yang mulai berlaku awal tahun ini, pemberi pinjaman harus melakukan penilaian keuangan terhadap peminjam sebelum menyetujui mereka untuk hipotek terbalik Tujuan dari penilaian ini adalah untuk memastikan pemilik rumah memiliki kemauan dan kemampuan untuk mematuhi pembayaran asuransi pemilik rumah dan pembayaran pajak rumah yang dibutuhkan. Namun, kriteria utama untuk memenuhi syarat untuk hipotek terbalik dan untuk menentukan berapa banyak pemilik rumah dapat meminjam masih merupakan umur pemilik rumah, tingkat bunga pinjaman dan nilai properti yang dinilai, bukan pendapatan, kredit, dan aset pemilik rumah, seperti halnya hipotek depan .(Pelajari perbedaan antara Membandingkan Reverse Mortgages vs. Forward Mortgages .

Jika penilaian keuangan menunjukkan bahwa Anda mungkin tidak memiliki aset pendapatan atau likuid yang Anda butuhkan untuk mengikuti asuransi dan pajak, itu tidak berarti Anda tidak akan bisa mendapatkan hipotek terbalik. Pemberi pinjaman dapat menyisihkan sebagian dari hasil hipotek balik Anda untuk menutupi biaya ini dengan menggunakan proses yang serupa dengan akun escrow yang mungkin Anda miliki dengan hipotek depan Anda. Untuk hipotek terbalik, akun ini disebut "penghitungan harapan hidup."

Untuk penilaian keuangan, pemberi pinjaman akan meninjau laporan kredit peminjam, riwayat pekerjaan, riwayat perumahan dari tahun sebelumnya, riwayat pembayaran pajak properti, pemilik rumah status asuransi, status asuransi banjir (baca Memahami Lender-Required Flood Insurance ) dan riwayat pembayaran biaya pemilik rumah (jika properti itu milik asosiasi). Lihatlah halaman 82 dari lembar kerja penilaian keuangan hipotek contoh ini untuk melihat informasi pemberi pinjaman yang akan dipertimbangkan.

Premi Asuransi Hipotek

HECM memiliki dua jenis premi asuransi hipotek: dimuka dan terus berlanjut. Premi depan dikenakan saat Anda mengambil pinjaman. Ini adalah persentase berdasarkan berapa banyak hasil pinjaman yang Anda putuskan untuk diterima di tahun pertama. Idenya adalah semakin banyak yang Anda ambil di tahun pertama, semakin tinggi risiko pinjaman Anda, jadi biaya asuransi hipotek Anda lebih banyak hasilnya.

Perhitungannya sederhana: jika Anda meminjam kurang dari 60% dari batas pokok awal Anda di tahun pertama, premi di muka adalah 0. 5% dari nilai rumah Anda yang dinilai. Jika Anda meminjam lebih dari 60%, itu adalah 2. 5%. Anda bisa membiayai premi ini jika Anda tidak mau membayar dari saku, tapi itu berarti Anda akan membayar bunga selama Anda memiliki pinjaman. Karena berapa banyak yang dapat Anda pinjam didasarkan sebagian pada jumlah bunga yang akan Anda dapatkan selama masa pinjaman, pembiayaan premi akan mengurangi jumlah yang dapat Anda pinjam lebih dari jumlah premi.

Anda juga harus membayar premi asuransi hipotek tahunan (MIPs) selama Anda memiliki pinjaman. Biaya ini adalah 1. 25% dari saldo pinjaman hipotek per tahun. MIP juga ditambahkan ke saldo pinjaman Anda dan mengurangi jumlah yang dapat Anda pinjam.

Anda Tidak Bisa Berutang Lebih dari Rumah yang Layak

Jika Anda menjual rumah Anda atau pindah saat Anda masih hidup, hipotek terbalik Anda akan jatuh tempo dan harus dibayar. Hal yang sama berlaku jika Anda meninggal saat Anda masih tinggal di rumah. Jika rumah menjual kurang dari yang Anda berhutang pada hipotek terbalik, Anda tidak perlu membuat perbedaan. Dan jika ahli waris Anda ingin membeli rumah setelah kematian atau kepindahan Anda sehingga mereka bisa menyimpannya di keluarga, pemberi pinjaman tidak dapat meminta mereka untuk membayar lebih dari yang Anda berhutang.

HECM adalah pinjaman non-recourse, dan asuransi hipotek FHA mencakup kekurangan apapun. Satu pengecualian adalah bahwa Anda tidak bisa menjual rumah Anda dengan harga kurang dari 95% dari apa itu layak dan tidak ada kaitannya. Harus ada batasan seperti ini untuk mencegah orang-orang yang tidak bermoral melakukan hal-hal seperti menjual rumah ke kerabat kurang dari nilai pasar dan kurang dari saldo hipotek terbalik dan kemudian mengharapkan pemberi pinjaman untuk mengambil pukulan finansial.

The Bottom Line

Industri hipotek diatur dengan ketat, dan FHA telah menetapkan banyak panduan untuk melindungi peminjam dalam membuat kesalahan besar, untuk mencegah kreditur mengambil keuntungan dari peminjam dan mendorong kreditur untuk menawarkan hipotek terbalik. Peraturan ini dan penegakannya tidak sempurna, namun Anda tetap harus berhati-hati saat mempertimbangkan hipotek terbalik. (Untuk bacaan lebih lanjut, lihat Panduan untuk Pajak dan Reverse Mortgages dan Temukan Perusahaan Reverse Mortgage Top .