a:

Secara historis, konsumen yang berbelanja untuk pinjaman rumah tidak dapat mengandalkan perkiraan itikad baik pemberi pinjaman untuk mengungkapkan biaya pinjaman secara akurat. Namun, peraturan federal baru mulai berlaku pada bulan Januari 2010 yang mewajibkan akurasi dalam dokumen-dokumen ini. Sementara GFE adalah representasi yang akurat, tidak tepat. Peraturan tersebut mengharuskan kreditur untuk menggunakan formulir pengungkapan standar dan untuk memasok peminjam dengan GFE dalam waktu tiga hari setelah menerima permohonan pinjaman. Selanjutnya, pemberi pinjaman harus menghormati GFE selama 10 hari untuk memberi waktu kepada pemohon untuk berbelanja dengan biaya lebih murah.

Perkiraan itikad baik merangkum biaya yang terkait dengan pembelian rumah. Biaya ini termasuk biaya bunga, poin dan biaya penyelesaian. Biasanya, biaya penyelesaian mencakup dua jenis pengeluaran: biaya originasi dan biaya escrow.

Biaya originasi mencakup semua biaya yang berkaitan dengan pemrosesan aplikasi pinjaman, seperti laporan kredit, penilaian properti, inspeksi properti dan semua biaya pemrosesan, underwriting dan broker. Biaya Escrow berhubungan dengan proses persetujuan dan peminjaman dan termasuk barang-barang seperti pencarian judul, persiapan dokumen, layanan notaris, asuransi judul, inspeksi rayap dan biaya perekaman. Pajak properti dibayar dimuka, asuransi bahaya, asuransi banjir dan asuransi hipotek juga termasuk dalam biaya penyelesaian. Secara total, biaya ini biasanya mencapai sekitar 3 sampai 5% dari total biaya rumah, atau tambahan $ 12, 500 untuk pinjaman rumah senilai $ 250.000.

Pedoman federal yang direvisi datang pada tumit lebih dari 30 tahun melobi oleh pendukung konsumen untuk mempromosikan perlindungan konsumen yang lebih besar berdasarkan Undang-Undang Prosedur Penyelesaian Real Estat (RESPA). Ditetapkan pada tahun 1974, RESPA mewajibkan kreditur untuk memberikan perkiraan itikad baik atas persyaratan pinjaman dan biaya settlement kepada konsumen yang mengajukan pinjaman rumah. Namun, perkiraan tersebut tidak mengikat, dan konsumen sering dikenai biaya menit terakhir dan biaya lainnya yang secara signifikan mengubah biaya pinjaman. Undang-undang yang direvisi mempromosikan transparansi yang lebih besar dalam proses pinjaman dan memberi konsumen dokumen sederhana dan terstruktur untuk membandingkan biaya pinjaman. Ini mencegah kreditur mengubah biaya originasi, poin atau tingkat suku bunga (jika tarifnya terkunci), dan ini membatasi pemberi pinjaman untuk meningkatkan banyak biaya lainnya tidak lebih dari 10%. Biaya yang mungkin berubah terbatas pada biaya oleh pihak ketiga yang tidak terdaftar oleh pemberi pinjaman, pembayaran escrow pertama, bunga harian (bunga prabayar yang timbul antara tanggal penyelesaian dan pembayaran hipotek terjadwal pertama) dan biaya asuransi pemilik rumah.

Sejak Juli 2011, Biro Perlindungan Keuangan Konsumen mengelola dan menerapkan peraturan RESPA.Konsumen yang tidak menerima perkiraan itikad baik setelah disetujui untuk mendapatkan pinjaman dapat mengajukan keluhan kepada CFPB. Undang-undang tersebut mengizinkan terjadinya hukuman finansial yang substansial terhadap kreditur yang gagal mematuhi persyaratan GFE. Misalnya, pada tanggal 28 Mei 2014, CFPB memerintahkan perusahaan real estat Alabama RealtySouth membayar denda sebesar $ 500.000 karena gagal memberikan pengungkapan yang memadai kepada konsumen mengenai biaya pinjaman.