Pelanggan bank telah menikmati keamanan dan perlindungan yang diberikan oleh Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Pelanggan dapat dengan mudah mengetahui tabungan mereka didukung oleh kepercayaan dan kepercayaan penuh dari pemerintah U. S. sampai $ 250.000 per rekening. Namun, mereka yang mencari keuntungan lebih tinggi yang bersedia mengambil risiko uang mereka di pasar sekuritas, karena sebagian besar sejarah Wall Street, sama sekali tidak memiliki perlindungan apapun, bahkan dari kerugian karena pialang / agen kebangkrutan.

Tutorial: Konsep Dasar Keuangan

Pada tahun 1970, Kongres membuat sebuah badan baru yang dikenal sebagai Securities Investor Protection Corporation (SIPC). Fungsi satu-satunya lembaga ini adalah untuk menutupi kerugian investor yang ditimbulkan oleh kebangkrutan broker / dealer mereka. Baca terus untuk mengetahui perbedaan antara FDIC dan SIPC, serta aturan kelayakannya.

Bukan FDIC

The FDIC menjamin kerugian pemegang rekening hingga $ 250.000 terlepas dari penyebabnya, sedangkan SIPC hanya akan mengganti investor jika terjadi kegagalan pialang / agen. SIPC tidak menanggung kerugian apa pun yang timbul akibat aktivitas pasar, kecurangan, atau penyebab kerugian lainnya selain kebangkrutan pialang / agen. Instansi pengatur seperti Securities And Exchange Commission (SEC) dan Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) menangani masalah-masalah yang berkaitan dengan kecurangan dan kerugian lainnya. (Untuk lebih, lihat Apakah ada bentuk asuransi untuk investasi saya? )

Tentang SIPC

SIPC bertindak sebagai wali amanat atau bekerja dengan klien untuk memulihkan aset jika pialang / agen menjadi bangkrut. SIPC juga akan mengawasi proses pemulihan dan memastikan bahwa semua klaim pelanggan dibayar secara tepat waktu dan teratur, dan semua sekuritas yang dipulihkan didistribusikan secara adil dan proporsional.

Siapa Yang Memenuhi Syarat?

Sebagian besar investor memenuhi syarat untuk mendapatkan penggantian berdasarkan pedoman SIPC. Pengecualiannya adalah sebagai berikut:

• Mitra umum perusahaan, pejabat atau direktur
• Pemilik yang menguntungkan paling sedikit 5% dari setiap kelas keamanan ekuitas perusahaan
• Seorang mitra terbatas yang memiliki atau menerima paling sedikit 5% dari aset bersih perusahaan atau keuntungan
• Siapapun yang mengendalikan pengaruh manajemen perusahaan
• Seorang broker / dealer atau bank bertindak untuk dirinya sendiri dan bukan untuk pelanggannya

Berapa Pengganti?

SIPC akan mengganti investor hingga $ 500.000, yang bisa sampai $ 250.000 bisa menjadi uang tunai. Setiap surat berharga yang sudah terdaftar dalam bentuk sertifikat atas nama investor akan dikembalikan juga. Mari kita lihat contoh berikut:

Contoh - Cakupan SIPC Seorang investor memiliki uang tunai $ 300.000 dan $ 150.000 dalam sekuritas yang dipegang dengan nama jalan dengan perantara / agen yang menjadi bangkrut.Dia juga menyetor sekuritas seharga $ 450.000 yang terdaftar atas namanya sendiri dengan broker / dealer sesaat sebelum menyatakan kebangkrutan. Pedoman SIPC mendikte bahwa investor akan menerima $ 250.000 uangnya dan semua sekuritasnya yang dipegang dengan nama jalan, dengan total $ 400.000. Meskipun SIPC akan mengganti hingga $ 500.000, sisa $ 50.000 uang tunai tidak akan tercakup karena melebihi batas $ 250.000 untuk uang tunai. Dia juga akan mengembalikan semua sertifikat sahamnya, asalkan mereka masih terdaftar atas namanya.

Tidak semua jenis sekuritas memenuhi syarat untuk penggantian SIPC: Efek yang tidak akan diganti oleh SIPC termasuk komoditas berjangka, mata uang, kemitraan terbatas (LP), dan kontrak anuitas tetap dan terindeks, yang dicakup secara terpisah oleh perusahaan asuransi. Selain itu, keamanan yang tidak terdaftar dengan SEC tidak akan memenuhi syarat untuk penggantian. (Untuk rincian tentang menjaga agar investasi Anda tetap aman, klik di sini dan juga periksa Tebal Jaring Pengaman Sendiri .

Sebagian besar investor yang mengajukan klaim dengan SIPC dapat mengharapkan untuk mengembalikan uang mereka kembali. 30 sampai 90 hari. Penundaan di luar kerangka waktu ini disebabkan oleh catatan yang tidak akurat atau tidak lengkap oleh broker / dealer. Pada kenyataannya, kurang dari 1% dari seluruh investor di seluruh negeri telah kehilangan aset sebenarnya dari kebangkrutan saat SIPC terlibat. Antara distribusi pemulihan pro-rata, kembalinya semua sertifikat sekuritas terdaftar dan batas cakupan asuransi, ada kemungkinan kecil investor akan mengalami kerugian bersih akibat kepailitan broker / dealer.

Asuransi Swasta

Selain perlindungan oleh SIPC, banyak broker / dealer juga memberi pelanggan mereka liputan tambahan melalui operator pribadi. Cakupan jenis ini dikenal sebagai cakupan "kelebihan SIPC" asuransi dan cakupan perlindungan ini seringkali tinggi, seperti $ 100 juta per akun. Seperti halnya SIPC, cakupan ini hanya akan mengganti kerugian investor karena broker / agen kebangkrutan. Batas cakupan untuk jenis asuransi ini akan bervariasi dari satu perusahaan ke perusahaan lainnya. (Temukan seberapa baik tabungan Anda akan terlindungi; baca Kegagalan Bank: Akankah Aset Anda Dilindungi? )

Garis Dasar

Bila Anda memilih seorang pialang saham atau perencana keuangan, pastikan untuk bertanya apakah perusahaan mereka menawarkan cakupan melalui SIPC - perusahaan yang paling terkemuka. Cari tahu apakah cakupan berlebih disediakan, serta persyaratan dan batasannya. Ingat bahwa sementara SIPC dan cakupan SIPC berlebih bagus untuk dimiliki, itu hanya akan menjadi relevan jika broker / dealer yang digunakan perencana Anda menjadi bangkrut. Lihat juga apakah masuk akal untuk memiliki sekuritas yang terdaftar atas nama Anda sendiri dan bukan dengan nama jalan.