Daftar Isi:
Ada banyak dana yang diperdagangkan di bursa (ETFs) yang menawarkan imbal hasil obligasi tinggi. Beberapa yang paling likuid dan banyak diperdagangkan adalah iShares Barclays 20+ Year Treasury Bond Fund, iShares iBoxx High Yield Corporate Bond Fund, iShares iBoxx Investment Grade Corporate Bond Fund dan SPDR Barclays High Yield Bond ETF. ETF obligasi ini menawarkan imbal hasil yang sehat sambil melakukan diversifikasi risiko dan menjaga biaya rendah, yang menjadikannya pilihan terbaik bagi investor yang haus akan panen.
Kinerja Terkini
ETF yang tercantum di atas dilakukan dengan sangat baik selama periode waktu Federal Reserve dalam jangka waktu ketika menerapkan kebijakan moneter yang luar biasa akomodatif dengan suku bunga 0% dan pelonggaran kuantitatif. Secara total, Federal Reserve menyuntikkan $ 3. 6 triliun ke dalam ekonomi dengan pembelian Treasurys dan obligasi hipotek dalam upaya menurunkan suku bunga dan merangsang ekonomi.
Kebijakan ini sangat bullish untuk obligasi dan obligasi ETFs. Seiring turunnya suku bunga, semakin banyak uang mengalir ke ETF obligasi untuk mengambil keuntungan dari imbal hasil mereka yang lebih menarik. Selama periode pelonggaran kuantitatif, Obligasi Treasury iShares 20+ Year ETF naik lebih dari 50% saat membayar dividen tahunan antara 3 dan 6%. Obligasi SPDR Barclays High Yield Bond naik lebih dari 100% saat membagikan dividen tahunan antara 5 dan 8%.
Melihat ke Depan
Biasanya, investor melihat kinerja aset sebelumnya dan memproyeksikannya ke depan. Ini bisa sangat berbahaya dalam kasus ini, karena kombinasi keadaan yang tidak biasa menyebabkan perpanjangan suku bunga jatuh dan pertumbuhan ekonomi moderat. Dalam retrospeksi, hal ini menyebabkan lingkungan yang sangat baik untuk semua jenis obligasi.
Jika suku bunga dan kebijakan moneter menormalkan sebanyak yang diperkirakan, volatilitas akan kembali ke pasar obligasi. Banyak yang berspekulasi bahwa tren penurunan suku bunga yang telah berlangsung sejak awal tahun 1980an akhirnya berakhir, mengakhiri pasar bull untuk obligasi. Investor di ETF obligasi harus menyadari kemungkinan adanya halangan yang akan terjadi di masa depan.
Apakah obligasi jangka panjang memiliki tingkat suku bunga yang lebih tinggi daripada obligasi jangka pendek?
Ada kemungkinan lebih besar bahwa suku bunga akan naik dalam jangka waktu yang lebih lama daripada dalam periode yang lebih pendek. Salah satu alasannya adalah durasi obligasi.
Apakah investasi dengan yield tinggi lebih baik daripada obligasi dengan yield rendah?
Kebanyakan obligasi biasanya melakukan pembayaran berkala, yang dikenal sebagai pembayaran kupon, kepada pemegang obligasi. Indenture obligasi, yang akan diketahui saat pembeli membeli obligasi tersebut, akan menentukan pembayaran kupon yang harus dibayar oleh obligasi tersebut. Perusahaan yang berbeda akan menerbitkan obligasi yang berbeda untuk meningkatkan modal finansial, dan kualitas masing-masing obligasi ditentukan oleh kualitas perusahaan penerbit, yang bergantung pada kemampuan perusaha
Mengapa obligasi dengan yield tinggi biasanya menurunkan nilai obligasi?
Membaca tentang pasar obligasi dengan yield tinggi, yang menentukan obligasi mana yang dianggap "yield tinggi" dan mengapa obligasi dengan rating lebih rendah perlu menawarkan pengembalian yang lebih besar.