Bitcoin adalah mata uang virtual yang menggunakan sistem enkripsi kriptografi untuk memudahkan transfer dan penyimpanan yang aman. Tidak seperti mata uang fiat, bitcoin tidak dicetak oleh punggung tengah, juga tidak didukung oleh apapun. Bitcoin dihasilkan oleh apa yang disebut mining-sebuah proses dimana komputer bertenaga tinggi, pada jaringan terdistribusi, menggunakan formula matematis open source untuk menghasilkan bitcoin. Dibutuhkan perangkat keras dan jam kerja berteknologi tinggi yang nyata atau bahkan berhari-hari untuk menambang bitcoin. Seseorang dapat menambang bitcoin atau membelinya dari seseorang dengan membayar tunai, menggunakan kartu kredit, atau bahkan akun PayPal. Bitcoin dapat digunakan seperti mata uang dunia fiat untuk membeli barang dan jasa.

Bitberg sekarang terdaftar di bursa dan telah dipasangkan dengan mata uang dunia terkemuka seperti dolar AS dan euro. Federal Reserve AS mengakui semakin pentingnya bitcoin ketika mengumumkan bahwa transaksi dan investasi terkait bitcoin tidak dapat dianggap ilegal. Pada awalnya daya tarik bitcoin sebagian disebabkan oleh fakta bahwa itu tidak diatur dan dapat digunakan dalam transaksi untuk menghindari kewajiban pajak. Sifat virtual bitcoin dan universalitasnya juga membuat lebih sulit untuk melacak transaksi lintas negara. Selain itu, otoritas pemerintah di seluruh dunia segera menyadari bahwa bitcoin menarik pemasar gelap yang bisa melakukan transaksi ilegal. Tentu saja, tidak mungkin bagi bitcoin untuk lolos dari radar otoritas pajak lama.

Di seluruh dunia, otoritas pajak telah mencoba mengajukan peraturan tentang bitcoin. US Internal Revenue Service (IRS) dan rekan-rekannya dari negara lain kebanyakan berada pada halaman yang sama dalam hal penanganan bitcoin. IRS mengatakan bahwa bitcoin harus diperlakukan sebagai aset atau properti tak berwujud dan bukan mata uang, karena tidak dikeluarkan oleh bank sentral suatu negara. Perlakuan Bitcoin sebagai aset membuat implikasi pajaknya jelas.

IRS telah mewajibkan melaporkan transaksi bitcoin dengan segala jenis, tidak peduli seberapa kecil nilainya. Dengan demikian, setiap wajib pajak AS diharuskan menyimpan catatan tentang semua pembelian, penjualan, investasi, atau penggunaan bitcoin untuk membayar barang atau jasa (yang dianggap IRS barter). Karena bitcoin diperlakukan sebagai aset, jika Anda menggunakan bitcoin untuk transaksi sederhana seperti membeli bahan makanan di supermarket, Anda akan dikenai pajak keuntungan modal (baik jangka panjang maupun jangka pendek tergantung pada berapa lama Anda memegang bitcoin). Ketika datang ke bitcoin berikut adalah transaksi yang berbeda yang akan menghasilkan pajak:

Menjual bitcoin, ditambang secara pribadi, ke pihak ketiga.

• Menjual bitcoin, membeli dari seseorang, ke pihak ketiga.
• Menggunakan bitcoin, yang mana mungkin telah ditambang, untuk membeli barang atau jasa.
• Menggunakan bitcoin, membeli dari seseorang, untuk membeli barang atau jasa.Skenario Skenario satu dan tiga memerlukan bitcoin penambangan, menggunakan sumber daya pribadi, dan menjualnya kepada seseorang dengan uang tunai atau nilai barang dan jasa yang setara. Nilai yang diterima dari menyerahnya bitcoin dikenai pajak sebagai pendapatan pribadi atau bisnis setelah dikurangi biaya yang dikeluarkan dalam proses penambangan. Biaya tersebut bisa termasuk biaya listrik atau perangkat keras komputer yang digunakan dalam penambangan bitcoin. Jadi, jika seseorang bisa menambang 10 bitcoin dan menjualnya seharga $ 250. Anda harus melaporkan penghasilan kena pajak $ 2500 sebelum biaya dikurangkan.
• Skenario dua dan empat lebih mirip investasi dalam aset. Katakanlah, bitcoin dibeli seharga $ 200 masing-masing, dan satu bitcoin dikeluarkan dengan imbalan $ 300 atau nilai barang yang setara. Investor telah memperoleh $ 100 pada satu bitcoin selama periode holding dan akan menarik pajak capital gain (jangka panjang jika bertahan lebih dari satu tahun, jika tidak dalam jangka pendek) dengan harga $ 100 yang diperoleh dengan menjual / menukar bitcoin.

Jika bitcoin diadakan untuk jangka waktu kurang dari setahun sebelum melakukan penjualan atau pertukaran, pajak capital gain jangka pendek diterapkan, yang sama dengan tarif pajak penghasilan biasa untuk individu tersebut. Namun, jika bitcoin ditahan lebih dari satu tahun, penggunaan pajak capital gain jangka panjang diterapkan. Di AS, tingkat pajak capital gain jangka panjang adalah 0% untuk orang-orang yang memiliki golongan pajak pendapatan rata-rata 10% -15%, 15% untuk orang-orang di dalam kelompok pajak 25% -35%, dan 20% untuk mereka yang berada di 39 6% braket pajak Dengan demikian, individu membayar pajak dengan tarif lebih rendah dari tarif pajak penghasilan biasa jika mereka telah memegang bitcoin lebih dari satu tahun. Namun, ini juga membatasi pengurangan pajak atas kerugian modal jangka panjang yang dapat diklaim seseorang. Kerugian modal terbatas pada total capital gain yang dicapai pada tahun ini ditambah sampai $ 3000 dari pendapatan biasa.

Namun, perpajakan pada bitcoin dan pelaporannya tidak sesederhana kelihatannya. Sebagai permulaan, sulit untuk menentukan nilai wajar bitcoin pada transaksi pembelian dan penjualan. Bitcoin sangat mudah berubah dan ada ayunan harga yang besar dalam satu hari perdagangan. IRS mendorong konsistensi dalam pelaporan Anda; Jika Anda menggunakan harga tinggi hari ini untuk pembelian, Anda juga harus menggunakan penjualan yang sama. Juga, trader dan investor sering menggunakan teknik akuntansi "first in, first out" (FIFO) atau "last in, first out" (LIFO) untuk mengurangi kewajiban pajak. (Lihat Panduan Pajak Bitcoin untuk penjelasan rinci tentang masalah dalam Bitcoin Perpajakan dan pelaporan.)