Semakin banyak investor hasil-kelaparan mencari perlindungan di salah satu benteng terakhir investasi hasil tinggi dan investasi yang relatif aman - trust investasi real estat (REITs). Dengan hasil dividen rata-rata dua kali yang ditemukan pada saham biasa, beberapa di antaranya mencapai 10% atau lebih, Anda mungkin mempertanyakan keamanan dan keandalan REIT, terutama bagi investor pencari pendapatan konservatif. REITs harus berperan dalam diversifikasi pertumbuhan dan portofolio yang berorientasi pada pendapatan. REIT benar-benar tentang tingginya dividen, dan mereka dapat menawarkan beberapa potensi apresiasi modal.

Bagaimana REITs Bekerja?

REIT adalah keamanan, serupa dengan reksadana, yang melakukan investasi langsung di bidang real estat dan / atau hipotek. Ekuitas REITs berinvestasi terutama pada properti komersial, seperti pusat perbelanjaan, properti hotel dan gedung perkantoran, sementara hipotek REITS berinvestasi pada portofolio hipotek atau sekuritas berbasis mortgage (MBSs). Hibah REIT berinvestasi pada keduanya. Saham REIT diperdagangkan di pasar terbuka, sehingga mudah untuk membeli dan menjual. Penyebutan umum di antara semua REIT adalah bahwa mereka membayar dividen yang terdiri dari pendapatan sewa dan keuntungan modal. Untuk memenuhi syarat sebagai sekuritas, REIT harus membayar paling sedikit 90% dari laba bersihnya kepada pemegang saham sebagai dividen. Untuk itu, REITs menerima perlakuan pajak khusus; Tidak seperti perusahaan biasa, mereka tidak membayar pajak perusahaan atas penghasilan yang mereka bayarkan. REIT harus melanjutkan pembayaran 90% terlepas dari apakah harga saham naik atau turun.

REIT Dividen dan Pajak

Perlakuan pajak atas dividen REIT adalah yang membedakan mereka dari perusahaan biasa, yang harus membayar pajak penghasilan badan atas penghasilan mereka. Karena itu, dividen yang dibayarkan oleh perusahaan reguler memenuhi syarat dikenai pajak dengan tingkat pajak dividen yang lebih baik, sementara dividen yang dibayarkan oleh REITs tidak memenuhi syarat untuk perlakuan pajak yang menguntungkan dan dikenai pajak dengan tarif pajak penghasilan biasa sampai dengan tarif maksimum 39. 6 % ditambah biaya tambahan terpisah untuk pendapatan investasi sebesar 3,8%. Bagian dari pembayaran dividen REIT dapat merupakan distribusi keuntungan modal yang dikenakan pajak dengan menggunakan tarif pajak capital gain. Investor menerima laporan yang memecah bagian pendapatan dan capital gain. Investor seharusnya hanya menahan REITs di akun pensiun berkualitas mereka untuk menghindari pajak yang lebih tinggi.

Kekuatan Reinvestasi Dividen

Umumnya, ketika dividen dibayarkan, investor menerimanya sebagai cek atau deposito langsung yang terakumulasi di rekening kas investor. Bila itu terjadi, investor harus memutuskan apa yang harus dilakukan dengan uang tunai saat mereka menerimanya. Banyak perusahaan dan sejumlah REITs sekarang menawarkan rencana reinvestasi dividen (DRIP), yang jika dipilih, akan secara otomatis menginvestasikan dividen di saham tambahan perusahaan.Reinvestasi dividen tidak membebaskan investor dari kewajiban perpajakan.

Tidak semua REITs menawarkan DRIP; sebelum melakukan investasi, pastikan pilihannya tersedia. Juga, cari tahu tentang biaya transaksi REIT. Umumnya, DRIP tidak membebankan biaya penjualan apapun, karena sahamnya dibeli langsung dari REIT.

Sebagian besar investor menyadari kekuatan pemberian bunga majemuk atau imbal hasil dan pengaruhnya terhadap pertumbuhan uang dari waktu ke waktu. DRIVE REIT menawarkan kesempatan yang sama. Mengingat hasil REIT yang lebih tinggi, DRIVE REIT dapat menghasilkan tingkat pertumbuhan yang lebih tinggi. Dividen REIT dapat meningkat dari waktu ke waktu, dimana ketika digunakan untuk membeli saham REIT tambahan, dapat mempercepat laju compounding lebih jauh lagi. Saham REIT memiliki potensi untuk meningkatkan nilai dari waktu ke waktu, yang meningkatkan nilai holding karena saham yang tumbuh cenderung membayar dividen yang lebih tinggi lagi. Bahkan jika harga saham REIT menurun, investor masih mendapatkan keuntungan dalam jangka panjang karena efek rata-rata dolar.

Bonus Averaging Biaya-Dollar

Rata-rata biaya dolar adalah teknik investasi yang mengambil keuntungan dari penurunan harga saham. Misalnya, katakanlah seorang investor membeli 100 lembar saham REIT seharga $ 20 per saham, dan ia membayar dividen bulanan sebesar $ 200. Harga saham turun menjadi $ 15 ketika investor menerima pembayaran dividen bulanan pertama sebesar $ 200, dan diinvestasikan kembali di REIT. Pembayaran dividen $ 200 kemudian akan membeli 13 saham baru yang membagikan dividen sebesar $ 15 per saham. Total holding meningkat menjadi 113 saham dengan nilai $ 2, 195. Dasar biaya baru untuk holding total sekarang kurang dari $ 19. 50 bagian. Bila harga saham meningkat, pembayaran dividen akan membeli lebih sedikit saham, namun investor akan menghasilkan keuntungan lebih cepat dari total kepemilikannya karena biaya yang lebih rendah. Jika harga saham REIT terus meningkat dan turun, basis biaya harus selalu lebih rendah dari harga saham saat ini, yang berarti investor selalu memiliki keuntungan.

Keamanan dan Keandalan REIT

Banyak perencana keuangan merekomendasikan untuk mengadakan beberapa real estat untuk diversifikasi. Banyak REIT memiliki catatan panjang untuk menghasilkan dividen yang terus meningkat dan terus berlanjut, bahkan selama krisis real estat yang hiruk-pikuk tahun 2008. REIT yang berjalan dengan baik biasanya berinvestasi dalam portofolio properti yang luas dan terdistribusi secara geografis dengan penyewa yang sehat secara finansial, yang dapat mengurangi volatilitas apapun properti real estat REIT adalah investasi cair, namun, untuk hasil terbaik, mereka harus berada dalam portofolio terdiversifikasi dengan baik untuk jangka panjang. Dengan menambahkan DRIP ke REIT, investor membangun perlindungan downside yang signifikan.