Jadi Anda pikir Anda tahu perbedaan antara tren kenaikan harga, tren turun dan perdagangan? Pikirkan lagi karena kebanyakan orang salah - melempar uang ke saham, kontrak futures atau cross forex, memikirkan tren baru sedang berjalan saat keamanan benar-benar rangebound, beralih dari support ke resistance (untuk bacaan terkait, lihat Support Dan Resistance Basics ) atau sebaliknya. Kesalahan relativitas tren ini mempertahankan peringkat sebagai beberapa pembunuh laba terbesar dalam kinerja banyak pedagang dan penghitung waktu pasar.

Mari melihat lebih dekat tren dan rentang, menyoroti perbedaan dalam struktur pola dan keluaran teknis, jadi kita dapat membangun strategi yang sesuai dengan pergerakan harga melalui semua fase pembangunan. Upaya ini harus memperbaiki garis bawah kita sementara memungkinkan kita untuk mendekonstruksi impuls pasar menjadi potongan pembelian dan penjualan yang lebih mudah dipahami.

Pasar berputar terus menerus antara tren arah dan rentang terkompresi dalam semua kerangka waktu. Rentang membangkitkan energi umpan balik negatif yang mendorong sekuritas antara batas yang ditandai dengan baik, menghasilkan tingkat perubahan harga yang rendah dari waktu ke waktu. Tren, lebih tinggi dan lebih rendah, membangkitkan energi umpan balik positif, menandakan kisaran perubahan harga yang tinggi yang mendorong sekuritas jauh melampaui dukungan atau hambatan yang mudah diamati (untuk pembacaan tambahan, lihat Analisis Teknis: Dukungan dan Perlawanan dan Menafsirkan Support and Resistance Zones ). Momentum yang memicu berbagai jenis jerawat (untuk bacaan terkait, lihat 3 Alasan Tidak Merambah Runtuhnya Perdagangan ) dan rinciannya menunjukkan pergeseran dari negatif menjadi umpan balik positif (untuk bacaan terkait, lihat Menggunakan Umpan Balik Untuk Memperbaiki Trading Anda ), sementara acara klimaks yang memicu puncak dan pantulan memberi sinyal pergeseran dari positif ke umpan balik negatif. Peluang perdagangan meningkat pesat di dekat antarmuka umpan balik.

80-20 Rule

Tren yang telah selesai membutuhkan fase istirahat yang panjang untuk menyerap ketidakstabilan dan menyingkirkan rasa puas diri. Inilah salah satu alasan mengapa pergerakan arah cenderung bertahan hanya 20% dari waktu di kebanyakan pasar, sekuritas dan kerangka waktu. Rentang mengendalikan rekaman itu 80% lainnya dari waktu itu, menggiling level support dan resistance yang akhirnya menghasilkan kelanjutan tren atau pembalikan. Volatilitas dan volume menurun secara progresif selama fase istirahat ini, karena para pedagang bosan dan beralih ke instrumen lain. Range bar (untuk bacaan terkait, lihat Range Bar Charts: Pandangan yang Berbeda terhadap Pasar ) akhirnya mencapai titik pemicu yang menggeser umpan balik dari negatif ke positif, menghasilkan momentum yang cukup untuk mengatur gerakan kaki berikutnya dalam gerak .

Apple (AAPL AAPLApple Inc172. 50 + 2. 61% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) bergantian antara trending dan range-bound action selama 2½ periode tahun. Rentang perdagangan menempati sebagian besar wilayah, memberi posisi jangka panjang dan jangka panjang banyak kesempatan untuk terguncang. Tingkat perubahan harga 21 hari (PROC) menyoroti peningkatan risiko menahan saham selama satu bulan, dengan tujuh periode mencatat kenaikan negatif setelah tren naik dimulai pada bulan Juli 2013. Tren tren dan konstruksi independen pada mingguan dan 60 menit bagan menambahkan lapisan akhir kompleksitas ke tren naik sederhana yang menipu.

Trend Relativity

Semua pasar menunjukkan kecenderungan relativitas bila dilihat melalui kerangka waktu yang berbeda. Akibatnya, keamanan yang sama mungkin menunjukkan tren kenaikan pada grafik harian, tren turun pada mingguan dan rentang perdagangan saat melihat harga bar 60 menit. Segmen waktu relatif ini menghasilkan dua karakteristik penting. Pertama, mereka mengatur identitas pasar menjadi periode holding dari scalper 1 menit (untuk bacaan terkait, lihat Introduction To Trading: Scalpers ) sampai ke investor bulanan. Kedua, mereka menghasilkan sinyal overbought dan oversold yang bertentangan (untuk bacaan terkait, lihat Overbought or Oversold - Gunakan Indeks Kekuatan Relatif untuk Menemukan Keluar ) yang merupakan dasar dari berbagai strategi keuntungan .

GoPro (GPRO GPROGoPro Inc9. 13-4. 70% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) menunjukkan bagaimana strategi klasik buy-the-dips mendapatkan keuntungan dari analisis trend-range Saham tersebut memasuki tren kenaikan 60 menit yang terhenti pada pertengahan September. Ini menggiling ke samping untuk menurunkan lebih dari seminggu dan kemudian melanjutkan lintasan ke atas sampai bulan Oktober. Indikator Arah Rata-Rata 14-batang (ADX) mengukur intensitas tren sambil mengabaikan arahan. Ini mencetak harga yang lebih rendah menjelang top harga, menandakan dimulainya umpan balik negatif yang berakhir setelah mencapai titik terendah enam minggu. Perhatikan bagaimana volume sesuai harga, memuncak pada sesi yang sama dan turun dengan stabil dengan ADX. Kedua indikator tersebut kemudian berbalik arah pada saat bersamaan, memberi sinyal umpan balik positif dan momentum baru yang menaikkan harga ke level tertinggi sepanjang masa.

Swing vs. Momentum Trading

Strategi jarak jauh menyukai strategi perdagangan ayun (untuk bacaan terkait, lihat Introduction to Swing Trading ) yang membeli dan menjual dengan batas dukungan dan batasan yang ditandai dengan baik. Teknik sensitif harga ini sering menunjukkan potensi hadiah terbatas, membutuhkan masukan yang sempit, berhenti ketat dan keluar yang agresif. Tren tindakan mendukung strategi momentum (untuk bacaan terkait, lihat Gunakan Strategi Momentum untuk Keunggulan Anda ) yang mengejar sekuritas yang lebih tinggi atau lebih rendah menggunakan trailing stops (untuk bacaan tambahan, lihat Teknik Trailing-Stop < ), sementara tehnik dipantau untuk menghindari perubahan perilaku harga yang bisa diterjemahkan ke dalam kerugian yang cukup besar. Taktik perdagangan yang berbeda memanfaatkan setiap tahap pengembangan harga namun banyak orang salah menafsirkan lokasi relatif mereka, menerapkan strategi yang salah pada waktu yang salah, atau membatasi aktivitas mereka ke gaya generik yang gagal melalui sebagian besar tahap pasar.Anda akan menghindari banyak perangkap ini setelah Anda menginternalisasi ringkasan mekanika rentang tren yang kompleks ini:

Pergerakan harga menunjukkan tren arah dan jangkauan non-terarah.

• Rentang gerak bergantian dengan gerakan tren.
• Tren mencerminkan umpan balik positif dimana harga naik secara bertahap dalam satu arah.
• Rentang mencerminkan umpan balik negatif dimana pulsa harga antara minimum dan maksimum namun tidak menghasilkan arahan.
• Tren mencerminkan bias ke atas atau ke bawah.
• Perubahan tren memerlukan rentang yang menghasilkan umpan balik positif ke arah yang berlawanan.
• Rentang membangun pola berulang dan bias untuk kelanjutan atau pembalikan.
• Gerakan di luar jangkauan terus mengikuti tren yang ada atau membalikkannya.
• Rentang tumpang tindih dengan tren di tahap akhir mereka.
• Rentang volatilitas cenderung memuncak pada antarmuka antara klimaks tren dan titik awal kisaran baru.
• Rentang volatilitas cenderung mencapai titik terendah sesaat sebelum titik awal tren baru.
• Volatilitas rentang tinggi = bilah jangkauan luas, volume tinggi dan tingkat perubahan harga yang rendah.
• Volatilitas rendah = kisaran sempit, volume rendah dan tingkat perubahan harga rendah.
• Range breakout dan breakdowns memberi sinyal pergeseran dari umpan balik negatif ke positif.
• Volatilitas tren tinggi yang terkait dengan akhir umpan balik positif menginduksi pergerakan harga non-directional.
• Volatilitas rendah yang terkait dengan akhir umpan balik negatif mendorong pergerakan harga terarah.
• Umpan balik negatif masuk pada osilator namun memicu whipsaws pada indikator momentum.
• Umpan balik positif mencatat indikator momentum namun memberikan pembacaan yang salah pada osilator.
• Garis Bawah

Trend-range alternation menumbuhkan gaya trading yang berbeda. Ketika pasar beralih ke tren yang kuat, pedagang momentum menggunakan tingkat emosional yang tinggi untuk mendapatkan keuntungan yang besar. Rollover ke dalam rentang perdagangan menandai dominasi strategi perdagangan ayunan sensitif harga. Tidak ada kategori yang terlepas dari yang lain karena kebutuhan untuk menyesuaikan diri dengan kondisi yang berubah memaksa semua pedagang menerapkan elemen kedua strategi untuk mencari nafkah.