Tidak ada yang meminta Anda untuk menjadi dokter Anda sendiri atau pengacara Anda sendiri, jadi mengapa ada orang yang meminta Anda untuk menjadi analis saham Anda sendiri? Beberapa orang suka memasak hanya karena mereka senang melakukannya. Begitu pula ada orang seperti Warren Buffett yang menikmati proses investasi. Karena itu, jika Anda adalah investor yang suka mandiri, maka Anda harus mempertimbangkan untuk menjadi analis saham Anda sendiri. Dengan tanda tanya besar tergantung kredibilitas analis, selalu lebih baik mempelajari tali. Baca terus untuk mengetahui bagaimana Anda juga bisa berpikir seperti analis, bahkan saat duduk di rumah.

Analisis adalah Proses

Tidak masalah apakah Anda seorang investor yang mencari pertumbuhan atau nilai; Langkah pertama dalam berpikir seperti analis adalah mengembangkan pikiran menyelidik. Anda perlu mencari tahu apa yang harus dibeli atau dijual dengan harga berapa. Analis biasanya fokus pada satu industri atau sektor tertentu. Di sektor tertentu, mereka fokus pada perusahaan tertentu. Tujuan analis adalah untuk menyelidiki secara mendalam urusan perusahaan dalam daftar mereka. Mereka melakukan ini dengan menganalisis laporan keuangan dan semua informasi lain yang tersedia tentang perusahaan. Untuk mengecek fakta, analis juga menyelidiki urusan pemasok, pelanggan dan pesaing perusahaan. Beberapa analis juga mengunjungi perusahaan dan berinteraksi dengan manajemennya untuk mendapatkan pemahaman langsung tentang cara kerja perusahaan. Secara bertahap, analis profesional menghubungkan semua titik untuk mendapatkan gambaran penuh.

SEE:

Tutorial Laporan Keuangan Sebelum melakukan investasi, Anda harus melakukan penelitian Anda sendiri. Itu selalu lebih baik untuk meneliti beberapa saham di industri yang sama sehingga Anda memiliki analisis komparatif. Namun, kendala terbesar dalam melakukan penelitian Anda sendiri adalah waktu. Investor ritel yang memiliki banyak hal lain mungkin tidak dapat mencurahkan waktu sebanyak analis keamanan profesional. Namun, Anda pasti bisa mengambil hanya satu atau dua perusahaan pada awalnya, untuk menguji seberapa baik Anda dapat menganalisisnya. Itu akan membantu Anda dalam memahami prosesnya. Dengan lebih banyak pengalaman dan waktu, Anda bisa memikirkan untuk meletakkan lebih banyak stok di bawah lensa Anda.

Tempat Terbaik untuk Memulai Apakah Anda Milik

Menganalisis laporan analis adalah cara terbaik untuk memulai analisis Anda sendiri. Dengan begitu, Anda menghemat banyak waktu dalam memotong pekerjaan awal yang singkat. Anda bisa belajar tentang perusahaan pilihan Anda hanya dengan membaca laporan riset analis. Anda mungkin tidak secara membabi buta mengikuti permintaan atau membeli analis, namun Anda dapat membaca laporan penelitian mereka untuk mendapatkan gambaran singkat tentang perusahaan, termasuk kekuatan dan kelemahannya, pesaing utama, prospek industri dan prospek masa depan. Laporan para analis dimuati dengan informasi, dan laporan pembacaan oleh analis berbeda secara bersamaan akan membantu Anda dalam mengidentifikasi benang merah.Pendapat mungkin berbeda, tapi fakta dasar di semua laporan biasa terjadi. Selanjutnya, Anda dapat melihat lebih dekat perkiraan pendapatan analis yang berbeda, yang pada akhirnya menentukan rekomendasi pembelian atau penjualan mereka. Analis yang berbeda dapat menetapkan target harga yang berbeda untuk persediaan yang sama. Selalu cari alasan saat membaca laporan analis. Apa pendapat Anda tentang saham sekarang, mengingat informasi yang sama? Tidak tahu? Kemudian lanjutkan ke langkah selanjutnya.

SEE: Perkiraan Pendapatan: Primer

Apa yang Harus Menganalisis

Untuk mencapai kesimpulan Anda sendiri, Anda perlu memahami berbagai langkah yang terlibat dalam analisis saham. Beberapa analis mengikuti strategi top-down, dimulai dengan sebuah industri dan kemudian menemukan perusahaan yang menang, sementara yang lain mengikuti pendekatan dari bawah ke atas, dimulai dengan perusahaan tertentu dan kemudian belajar tentang prospek industri. Anda bisa membuat pesanan sendiri, tapi keseluruhan prosesnya harus lancar. Setiap proses menganalisis saham akan melibatkan langkah-langkah berikut. Analisis Industri

Ada sumber informasi yang tersedia untuk umum di hampir semua industri. Seringkali, laporan tahunan perusahaan itu sendiri memberikan gambaran industri yang cukup baik, bersamaan dengan prospek pertumbuhan di masa depan. Laporan tahunan juga memberi tahu kami tentang pesaing utama dan kecil dalam industri tertentu. Bersamaan dengan membaca laporan tahunan dua atau tiga perusahaan harus memberikan gambaran yang lebih jelas. Anda juga dapat berlangganan majalah dagang dan situs web yang melayani industri tertentu untuk memantau kejadian industri terbaru. Model Bisnis

Analisis Anda harus fokus pada kekuatan dan kelemahan perusahaan. Ada perusahaan yang kuat dalam industri yang lemah dan perusahaan yang lemah dalam industri yang kuat. Kekuatan perusahaan sering tercermin dalam hal-hal seperti identitas merek, produk, pelanggan dan pemasok yang unik. Anda dapat mempelajari model bisnis perusahaan dari laporan tahunan, majalah dagang dan situs webnya. SEE: Mengenal Model Bisnis

Kekuatan Keuangan

Apakah Anda suka atau tidak, memahami kekuatan finansial perusahaan adalah langkah paling penting dalam menganalisa saham. Tanpa memahami keuangan, Anda tidak bisa benar-benar berpikir seperti analis. Anda harus bisa memahami neraca perusahaan, laporan laba rugi dan laporan arus kas. Seringkali, angka yang terbentang dalam laporan keuangan berbicara lebih keras daripada kata-kata mengilap dari laporan tahunan. Jika anda tidak nyaman dengan angka, tidak perlu ragu, mulai belajar sedini mungkin. Kualitas Manajemen

Analis juga fokus pada kualitas manajemen. Sering dikatakan bahwa tidak ada perusahaan baik atau buruk, hanya manajer yang baik atau buruk. Kunci eksekutif bertanggung jawab atas masa depan perusahaan. Anda dapat menilai manajemen perusahaan dan kualitas board dengan melakukan beberapa penelitian di Internet. Ton informasi tersedia. Analisis Pertumbuhan

Pada akhirnya, harga saham mengikuti pendapatan. Jadi untuk mengetahui apakah harga saham akan bergerak naik atau turun di masa depan, Anda perlu tahu di mana pendapatan masa depan akan menuju.Sayangnya, tidak ada rumus cepat yang bisa memberi tahu Anda apa yang akan terjadi untuk penghasilan masa depan. Analis membuat perkiraan mereka sendiri dengan menganalisis angka pertumbuhan penjualan dan margin keuntungan di masa lalu, bersamaan dengan tren profitabilitas di industri tertentu. Ini pada dasarnya menghubungkan apa yang telah terjadi di masa lalu dengan apa yang diharapkan terjadi di masa depan. Membuat ramalan pendapatan yang cukup akurat adalah ujian akhir kemampuan analisis saham Anda, karena ini merupakan indikasi bagus seberapa baik Anda memahami industri dan perusahaan tersebut. Penilaian

Begitu Anda tahu tentang penghasilan di masa depan, langkah selanjutnya adalah mengetahui nilai perusahaan. Apa yang seharusnya menjadi nilai saham perusahaan Anda? Analis perlu mengetahui berapa harga pasar saham saat ini dibenarkan jika dibandingkan dengan nilai perusahaan. Tidak ada "nilai yang benar", dan analis yang berbeda menggunakan parameter yang berbeda. Nilai investor melihat nilai intrinsik sedangkan investor pertumbuhan melihat potensi penghasilan. Perusahaan yang menjual pada rasio P / E yang lebih tinggi harus tumbuh dengan harga lebih tinggi untuk membenarkan harga saat ini bagi investor pertumbuhan.
SEE: Tutorial Rasio Keuangan

Harga Sasaran

Langkah terakhir adalah menetapkan target harga. Begitu Anda tahu tentang penghasilan masa depan, Anda bisa menghitung target harga tinggi dan rendah dengan mengalikan perkiraan earning per share (EPS) dengan perkiraan Rasio P / E tinggi dan rendah. Harga target yang tinggi dan rendah adalah band harga dimana harga saham masa depan cenderung bergerak sebagai respons terhadap pendapatan masa depan yang diharapkan. Begitu Anda mengetahui harga target, Anda bisa menggunakannya dengan sangat baik untuk mencapai tujuan Anda.
Garis Dasar

Tujuan akhir setiap investor adalah menghasilkan keuntungan. Namun, seperti kata pepatah, tidak semua jalan menuju ke Roma. Jangan sekali-kali menerima apa yang analis katakan harus katakan dan selalu melakukan penelitian Anda sendiri. Tidak semua orang bisa menjadi ahli investasi, tapi Anda selalu bisa memperbaiki kemampuan analisis Anda dalam hal persediaan. LIHAT: Rekomendasi Analis: Apakah Rating Jual Ada?