Walt Disney Company (NYSE: DIS DISWalt Disney Company100. 64 + 2. 03% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) adalah salah satu yang terbesar di dunia. perusahaan media, memiliki beberapa studio film, jaringan televisi ABC dan ESPN, dan beberapa taman hiburan di berbagai negara. Saham DIS kembali 240% dari Juli 2006 sampai Juli 2016, sementara indeks Standard & Poor's 500 tumbuh 75, 5%. Pertumbuhan yang superior ini dapat dikaitkan dengan kinerja fundamental yang kuat, namun DIS juga merupakan saham beta yang tinggi dengan korelasi yang relatif kuat terhadap indeks benchmark. Pasar bull dari tahun 2009 sampai 2016 dapat dianggap sebagai pendorong penting pengembalian saham Walt Disney Company juga.

Sejarah Harga

Saham DIS adalah $ 28. 50 pada dasar yang disesuaikan dengan dividen pada bulan Juli 2006. Mereka bergerak setinggi $ 36 pada tahun 2007, diperdagangkan kira-kira ke samping sampai jatuh dari $ 34. 50 pada bulan September 2008 sampai $ 15. 80 pada bulan Maret 2009. Dari bulan Maret 2009 sampai Maret 2011, saham DIS naik 175% menjadi $ 43. 50. Ada cegukan lagi di tahun 2011, selama waktu itu saham turun di bawah $ 30. Kerugian ini bersifat sementara, karena periode pertumbuhan beredar yang berikutnya mengirim saham setinggi $ 120 pada tahun 2015. Ini merupakan tingkat pengembalian 659% sejak rendahnya tahun 2009. DIS dua kali gagal menembus resistance di $ 120, jatuh kembali ke sekitar $ 100 setiap kali. Melalui tujuh bulan pertama tahun 2016, saham Walt Disney Company tetap datar, diperdagangkan antara $ 95 dan $ 100.

Sejarah Sejarah Walt Disney Company konsisten dengan perusahaan dewasa yang mengalami siklisitas moderat. Dari tahun 2006 sampai 2015, tingkat pertumbuhan pendapatan dari tahun ke tahun berkisar antara 4, 5% kontraksi hingga 8,4% kontraksi. Tingkat pertumbuhan tahunan rata-rata selama jangka waktu tersebut adalah 5,1%. Fiskal 2009 adalah satu-satunya tahun penuh dimana tingkat pertumbuhannya negatif.

Pertumbuhan laba bersih perusahaan lebih fluktuatif daripada garis teratas selama dekade ini. Laba bersih turun 25. 3% di tahun 2009, namun angka tersebut berkembang pada tingkat dua digit dalam lima dari enam tahun berikutnya. Tingkat pertumbuhan pendapatan rata-rata 10 tahun rata-rata adalah 12. 7%. Margin laba bersih adalah 9. 2% pada tingkat yang paling sempit di tahun fiskal 2009 sebelum terus meningkat menjadi 16% pada tahun fiskal 2015.

2015 berisi beberapa perbedaan yang paling penting antara DIS dan pasar yang lebih luas. Perusahaan ini terpukul oleh kekhawatiran seputar langganan kabel jatuh yang membentang di seluruh industri. Pemaparan berat yang dilakukan oleh Walt Disney Company terhadap ESPN menghadirkan beberapa risiko mendasar, dengan segmen media media menyumbang 43% dari pendapatan konsolidasi. Pergeseran selera konsumen untuk konsumsi media merupakan ancaman potensial jangka panjang terhadap kelangsungan hidup model bisnis televisi kabel tradisional. Struktur biaya tetap ESPN yang tinggi berarti bahwa kontraksi pendapatan dapat secara tidak proporsional mengancam pendapatan karena leverage operasi, dan putaran besar PHK diumumkan mengindikasikan pesimisme internal.Setelah jatuh hampir 18% pada bulan Agustus 2015, DIS mengembalikan semua kerugian tersebut setelah catatan analis positif dan buzz seputar film franchise blockbuster baru memicu kepercayaan investor.

Dividen juga merupakan elemen penting dari cerita Disney, dan rasio pembayaran dividennya meningkat dari 14 2% di tahun fiskal 2007 menjadi 37. 6% pada tahun fiskal 2015. Perusahaan beralih dari dividen tahunan menjadi setengah tahunan karena tahun. Perkembangan ini cenderung membuat saham lebih menarik bagi investor pendapatan atau orang yang mencari keseimbangan antara potensi pertumbuhan dan karakteristik defensif.

Korelasi

Walt Disney Company sangat berkorelasi dengan indeks pasar yang lebih luas. DIS memiliki koefisien korelasi 0. 828 dengan S & P 500, menunjukkan hubungan yang erat dengan total pasar. Hal ini juga terkait erat dengan benchmark-tracking Portofolio Media Dinamis PowerShares (NYSEARCA: PBJ

PBJPS Dyn Fd & Bvg31. 69-1. 68%

Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), dari yang saham DIS membentuk 4. 77% dari kepemilikan bersih. Koefisien korelasi antara DIS dan PBJ adalah 0. 817 selama periode 10 tahun yang berakhir pada bulan Juli 2016. Koefisien korelasi ini juga sama kuat untuk periode lima dan satu tahun yang mengikuti, menunjukkan bahwa porsi pengembalian DIS yang signifikan dapat terjadi. disebabkan fluktuasi kondisi pasar. Saham Walt Disney Company memiliki koefisien beta 1. 46, yang mengindikasikan volatilitas yang jauh lebih tinggi daripada pasar yang lebih luas. Ini membantu menjelaskan kinerja superior DIS selama periode yang umumnya bullish untuk ekuitas U. S..