Anda menyisihkan 15% dari penghasilan Anda untuk masa pensiun dan menggunakan akun yang diuntungkan pajak seperti 401 (k) atau IRA. Sejauh ini bagus. Tapi kecuali jika Anda mengarahkan dana tersebut ke kelas aset yang tepat, Anda bisa mendapatkan hasil investasi yang kurang optimal.

Memilih campuran investasi yang tepat adalah salah satu pilar mutlak perencanaan keuangan jangka panjang. Di satu sisi, jika Anda terlalu agresif dengan pembelian Anda, Anda akan rentan terhadap kemerosotan pasar yang tak terelakkan. Di sisi lain, jika Anda terlalu berhati-hati, portofolio Anda mungkin tidak tumbuh cukup untuk menopang pensiun yang panjang.

Kuncinya adalah keseimbangan yang tepat, mengingat usia dan sasaran keuangan Anda. Berikut adalah cara menemukan sweet spot itu.

Membuat Portofolio

Sementara portofolio pensiun dapat berisi sejumlah kendaraan investasi yang berbeda, kebanyakan perencana keuangan menyarankan untuk membuat saham dan obligasi inti portofolio Anda.

Salah satu keuntungan dari campuran saham / obligasi adalah kedua aset saling melengkapi. Saham menawarkan lebih banyak potensi pertumbuhan dalam jangka panjang. Tapi mereka lebih mudah berubah, terutama dengan cakrawala waktu lebih pendek dari 10 tahun.

Secara historis, obligasi menawarkan kenaikan yang sedikit lebih rendah daripada ekuitas, namun juga memiliki sedikit kenaikan dan penurunan. Jadi Anda bisa membelinya dengan keyakinan lebih besar bahwa mereka akan memegang nilai mereka dalam jangka waktu yang lebih singkat - katakanlah, 3 sampai 10 tahun.

Gambar 1. Secara historis, saham memberi imbal hasil yang jauh lebih tinggi daripada obligasi, namun lebih mudah berubah. Bagian pengarah portofolio Anda terhadap aset pendapatan tetap membantu mengurangi risiko penurunan pasar.

Sumber: Russell Investments

Saat Anda mendekati masa pensiun, Anda mungkin ingin menyisihkan sebagian dari sarang telur Anda untuk kebutuhan yang lebih mendesak lagi. Beberapa ahli merekomendasikan untuk melakukan pengeluaran satu atau dua tahun dalam bentuk tunai dan "setara kas", seperti CD jangka pendek dan rekening pasar uang.

Dengan cara ini, Anda akan mendapatkan tiga macam "ember investasi" yang berbeda. "Ember pertama Anda, yang terdiri dari sebagian besar saham, adalah mesin yang dapat membantu pertumbuhan akun Anda lebih dari satu dekade atau lebih. Ember kedua Anda, penuh dengan obligasi jangka pendek dan menengah, memberikan pertumbuhan dan perlindungan sederhana terhadap inflasi. Yang terakhir terdiri dari aset berisiko rendah untuk perlindungan utama, bahkan di tengah kemerosotan.

Menyerang Keseimbangan yang Tepat

Memberikan kebutuhan jangka pendek, menengah dan panjang Anda mungkin terdengar cukup masuk akal. Tapi pertanyaan sebenarnya tetap ada: Berapa yang harus Anda masukkan ke dalam setiap ember?

Secara umum, ada baiknya Anda bersandar lebih banyak pada saham saat Anda muda dan secara bertahap meningkatkan alokasi obligasi Anda seiring bertambahnya usia. Selama bertahun-tahun, aturan praktis yang dikutip secara luas adalah menunjuk persentase ekuitas setara dengan 100 dikurangi usia Anda.

Tapi dengan orang Amerika yang tinggal lebih lama, aksioma yang sudah usang itu kehilangan dukungan. Seperempat orang yang mencapai usia 65 tahun akan hidup setidaknya di usia 90 tahun, jadi masuk akal jika merencanakan 30 tahun lebih membutuhkan pendapatan setelah Anda meninggalkan dunia kerja. Oleh karena itu, menjadi lebih umum jika mendengar perencana keuangan berbicara tentang usia "minus 120 usia Anda" atau bahkan aturan "120 dikurangi usia Anda" untuk mendorong pertumbuhan portofolio sejak awal saat pensiun.

Bagi anak berusia 70 tahun dengan toleransi risiko yang sederhana, itu berarti menyimpan setidaknya 40% aset Anda di pasar saham, dengan sebagian besar sisanya dialokasikan untuk obligasi. Pada saat itu, tidak ada salahnya juga mengantongi uang tunai dan pasar uang kecil untuk memenuhi kebutuhan jangka pendek Anda.

Gambar 2. Berikut adalah model khas portofolio berdasarkan usia investor. Portofolio risiko sedang umumnya sesuai untuk investor pada usia 60an, sementara yang berusia 70-an cenderung mengadopsi campuran konservatif moderat. Alokasi yang lebih konservatif, yang sebagian besar didasarkan pada obligasi dan instrumen kas, lebih sesuai untuk pensiunan berusia di atas 80 tahun.

Sumber: The Charles Schwab Corporation

Bukan hanya masalah menemukan perpecahan yang benar antara saham dan obligasi - juga penting untuk melakukan diversifikasi dalam kategori ini. Saham perusahaan besar terkadang berkinerja lebih baik atau lebih buruk daripada ekuitas kecil. Memiliki portofolio dengan campuran yang baik keduanya dapat membantu menstabilkan keuntungan Anda.

Anda mungkin juga menginginkan sebagian alokasi saham Anda dicadangkan untuk saham internasional, terutama yang berinvestasi di pasar berkembang dengan potensi pertumbuhan yang kuat. Investor yang lebih agresif, termasuk di awal karir mereka, mungkin menginginkan ekuitas asing terdiri dari antara 20% dan 30% dari total portofolio mereka. Seiring bertambahnya usia, Anda dapat perlahan mundur mendukung pilihan investasi berisiko rendah.

Di sisi pendapatan tetap, pertimbangkan campuran dana yang fokus pada obligasi jangka pendek dan menengah. Dengan begitu, Anda akan memiliki lindung nilai yang bagus terhadap fluktuasi suku bunga. Beberapa investor juga menyukai ketenangan pikiran yang hadir dengan obligasi yang terlindungi inflasi, yang naik nilainya bila biaya hidup meningkat.

Alternatif Investasi

Sejauh ini kami telah membahas kategori aset "roti dan mentega" - saham, obligasi dan setara kas. Tapi bagaimana dengan investasi alternatif, seperti real estat dan emas?

Yang pertama, khususnya, bisa menjadi cara yang baik untuk lebih mendiversifikasi tabungan Anda. Salah satu cara yang lebih umum untuk berpartisipasi di pasar real estat adalah melalui trust investasi real estat (REITs), yang berinvestasi di tanah, pengembangan komersial dan pinjaman.

Selama periode 25 tahun, total pengembalian saham REIT telah dilakukan serta pasar saham yang lebih luas. Tapi yang lebih penting lagi, mereka telah membuktikan pelengkap yang baik untuk saham karena keduanya tidak selalu bergerak mengunci satu sama lain. Sebagian, itu karena trust menghasilkan pendapatan dari sewa real estat, yang menyediakan sumber kas yang relatif stabil.

Dengan kata lain, mereka menambahkan keseimbangan pada portofolio Anda tanpa mengharuskan Anda mengorbankan pengembalian. Jadi, memindahkan beberapa saham Anda ke trust ini bisa menjadi formula kemenangan. Lihat 3 REITs yang merupakan taruhan terbaik untuk masa pensiun di tahun 2016 .

Logam mulia adalah masalah lain. Argumen utama berinvestasi emas adalah bertindak sebagai lindung nilai terhadap inflasi. Bila nilai dollar sedang menurun, mengapa tidak beralih ke sumber terbatas dengan nilai inheren, bukan? Masalahnya adalah, ketika Anda benar-benar melihat angka, korelasi antara nilai emas dan harga konsumen secara keseluruhan benar-benar sangat suram.

Yang lebih mengganggu adalah volatilitas emas yang luar biasa, bahkan dibandingkan dengan pasar saham. Logam mengkilap memiliki jangka yang bagus menjelang puncaknya yang paling akhir di tahun 2011. Namun sejak saat itu, harga spot telah merosot sekitar 40%.

Fakta sederhana adalah bahwa ada cara yang lebih baik untuk melindungi portofolio Anda terhadap inflasi - seperti REIT dan obligasi yang dilindungi inflasi - yang tidak akan membuat Anda mengalami kenaikan roller coaster yang berbahaya.

Garis Dasar

Campuran aset yang mencerminkan usia dan tujuan investasi Anda adalah salah satu kunci untuk pensiun dengan tekanan rendah. Meskipun tepat untuk menjadi sedikit lebih konservatif seiring bertambahnya usia, Anda tidak ingin terlalu berhati-hati sehingga Anda bisa hidup lebih lama dari aset Anda.

Untuk lebih lanjut, lihat Haruskah Saya Berinvestasi dalam Obligasi Selama Pensiun Saya? , Haruskah Saya Berinvestasi untuk Saham Selama Pensiun Saya? dan Panduan Perencanaan Pensiun Midtown .