Pemilik bisnis yang mempertahankan rencana bisnis mereka yang berkualitas wajib mengoperasikannya di bawah peraturan rollover / rollover otomatis. Pada artikel ini, kami memberikan ringkasan peraturan ini dan langkah-langkah yang mungkin perlu diambil pemilik usaha untuk memasukkannya ke dalam rencana yang memenuhi syarat.

Sebagian besar persyaratan yang dijelaskan di sini berlaku untuk administrator rencana, yang, untuk sebagian besar rencana yang dioperasikan oleh usaha kecil, apakah Anda - pemilik bisnis.

Latar Belakang
Aturan cash-out menyangkut prosedur distribusi yang terjadi setelah karyawan berhenti bekerja untuk bisnis Anda. Jika peserta individual tidak lagi bekerja untuk Anda dan memiliki saldo terutang sebesar $ 5.000 atau kurang dalam rencana kualifikasi Anda, rencananya Anda mungkin mencakup ketentuan untuk membagikan jumlah tersebut kepada peserta tanpa persetujuan tertulis dari orang tersebut. Ini disebut uang tunai tanpa disengaja.

Proses Perubahan Terhadap Aturan

Pada tahun 2004, Undang-Undang Rekonsiliasi Perekonomian AS dan Undang-Undang Bantuan Keuangan tahun 2001 (EGTRRA) mengubah peraturan kas keluar yang tidak disengaja, yang mengharuskan administrator rencana untuk :
Gulung jumlah uang tunai tanpa disengaja antara $ 1.000 dan $ 5.000 ke IRA Tradisional - disebut sebagai rollover otomatis; atau

• Untuk mengurangi plafon uang tunai dari $ 5.000 menjadi $ 1.000

Pada tanggal 28 September 2004, peraturan akhir kas keluar dikeluarkan. Peraturan ini menjelaskan bagaimana penggiliran otomatis harus ditangani, dan menyatakan bahwa tanggal efektif peraturan ini adalah 28 Maret 2005. Sebagai tambahan, IRS menerbitkan Notice 2005-5, memberikan panduan administratif dan prosedural yang dapat digunakan administrator untuk menerapkannya. perubahan.

Pilihan

Seperti disebutkan di atas, ada dua opsi yang mungkin dimiliki pemilik bisnis untuk penggabungan otomatis jumlah uang tunai tanpa disengaja. Pilihan ini adalah sebagai berikut:
Pilih plafon uang tunai sebesar $ 5.000 dan berikan pengganjilan otomatis jumlah uang tunai yang tidak disengaja antara $ 1.000 dan $ 5.000. Di bawah opsi ini, saldo kas keluar yang tidak disengaja sebesar $ 1 , 000 atau kurang tidak memerlukan rollover otomatis.

• Kurangi plafon uang tunai sampai $ 1,000 sehingga saldo kurang dari $ 1.000 atau kurang dapat didistribusikan sebagai uang tunai tanpa disengaja (tidak ditangani sebagai penggulir otomatis). Saldo lebih dari $ 1, 000 harus tetap dalam rencana sampai peserta mengajukan permintaan penarikan.
• Pilihan Anda mungkin bergantung pada apakah Anda menggunakan dokumen rencana pihak lain, seperti rencana prototip, atau rencana Anda sendiri yang dirancang sendiri. Misalnya, sponsor prototipe Anda hanya dapat memilih satu opsi dan mengharuskan Anda menggunakan opsi yang sama. Di sisi lain, sponsor prototipe dapat mengetahui kedua opsi tersebut dan memungkinkan Anda untuk memilihnya. Jika Anda mengoperasikan rencana Anda berdasarkan prototipe, tanyakan kepada sponsor untuk menentukan pilihan Anda.

Opsi No. 1: Rollover Otomatis

Berikut adalah beberapa persyaratan yang berlaku jika Anda memilih opsi rollover otomatis.
Perjanjian Tertulis

Di bawah opsi pengguliran otomatis, administrator rencana harus menandatangani perjanjian tertulis dengan penyedia IRA. Jika kesepakatan memenuhi persyaratan pelabuhan aman yang ditetapkan dalam peraturan Departemen Tenaga Kerja terakhir (DOL), administrator rencana tidak akan diminta untuk memantau IRA untuk memastikan perusahaan penyedianya mematuhi kesepakatan tersebut.
Item yang harus diperhatikan dalam perjanjian mencakup cara kontribusi rollover akan diinvestasikan dan biaya dan pengeluaran yang akan berlaku untuk IRA. Misalnya, kesepakatan tersebut harus menyatakan bahwa investasi harus bersifat alami yang menjaga keseimbangan IRA dan memberikan tingkat pengembalian yang masuk akal (namun tidak harus dijamin). Selain itu, investasi harus diberikan oleh lembaga pemberi layanan keuangan negara atau federal, di mana aset diasuransikan oleh salah satu dari berikut ini: Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), Undang-Undang Serikat Kredit Federal (untuk credit unions), negara Asosiasi Jaminan (untuk perusahaan asuransi) atau Undang-Undang Perusahaan Investasi tahun 1940 (untuk perusahaan pialang).

Perhatikan Individu yang Terkena Dampak

Sebelum menggulirkan jumlah ke IRA, administrator rencana harus memberi tahu individu yang terkena secara tertulis. Pemberitahuan ini diberikan dalam summary plan description (SPD) atau ringkasan modifikasi material (SMM). SPD biasanya diberikan kepada peserta saat rencana tersebut dibuat atau kapan mereka memenuhi syarat untuk berpartisipasi dalam rencana tersebut, dan SMM biasanya diberikan bila ada perubahan rencana yang signifikan yang mempengaruhi peserta dan penerima manfaat. Kedua dokumen tersebut harus ditulis secara non teknis sehingga peserta dapat dengan mudah memahaminya. Juga, peserta dan penerima manfaat harus diberi dokumen-dokumen ini dalam waktu 210 hari setelah akhir tahun rencana dimana amandemen tersebut berlaku.
Membentuk IRA

Pada saat peluncuran otomatis, administrator rencana harus menandatangani perjanjian adopsi untuk menetapkan IRA dan mengirimkan pernyataan pengungkapan dan kesepakatan IRA kepada peserta. Namun, administrator plan tidak dapat membuat sebutan penerima manfaat untuk IRA, yang berarti bahwa penunjukan penerima akan ditentukan oleh ketentuan pemberian dana dari perjanjian IRA. Ketentuan standar ini tetap berlaku sampai peserta membuat pemilihan afirmatif untuk memilih penerima manfaatnya untuk opsi IRA
Opsi Pengurangan Involuntary Cash-Out

Jika administrator rencana memilih untuk mengurangi uang tunai yang tidak disengaja- Dari plafon menjadi $ 1.000, saldo lebih dari $ 1.000 tidak dapat didistribusikan dari rencana tanpa persetujuan tertulis dari peserta. Namun, administrator rencana tidak diharuskan membentuk IRA untuk peserta yang terkena dampak. Tapi seperti peserta yang mantan majikannya menggunakan opsi No.1, peserta yang mantan atasannya telah mengurangi plafon uang muka harus diberi pemberitahuan tertulis mengenai distribusi tersebut.
Kesimpulan

Jika Anda memiliki kesempatan untuk memilih salah satu pilihan yang dibahas di atas, pertimbangkan dengan cermat bagaimana pemilihan Anda akan mempengaruhi administrasi rencana Anda. Misalnya, jika Anda memilih pengurangan uang tunai yang tidak disengaja, tanyakan pada diri Anda sendiri apakah akan lebih mahal untuk mempertahankan saldo rencana $ 1, 001 sampai $ 5, 000 daripada menguangkan jumlah ini.
Terlepas dari bagaimana Anda menangani peraturan, administrator rencana Anda (Anda) harus meninjau persyaratan dalam peraturan akhir DOL dan IRS Notice 2005-5 untuk memastikan rencana Anda beroperasi sesuai dengan peraturan ini; Untuk itu, jika Anda tidak jelas mengenai peraturan, pastikan untuk meminta bantuan administrator program yang kompeten dan berkualitas.