Sementara asuransi jiwa tidak dapat dimiliki dalam SEP atau IRA, peraturan IRS memungkinkan dimasukkannya polis asuransi jiwa dalam beberapa pembagian keuntungan dan rencana imbalan pasti. Rencana ini cenderung rumit untuk dikelola dan perlu mematuhi peraturan ketat yang mewajibkan perlindungan asuransi jiwa yang diberikan hanya "kebetulan" terhadap tunjangan pensiun yang disediakan oleh rencana tersebut.

Menggunakan asuransi jiwa dalam rencana yang memenuhi syarat memang menawarkan beberapa keuntungan termasuk:

• Kemampuan untuk menggunakan pra-dolar untuk membayar premi yang seharusnya tidak dikurangkan dari pajak.

• Menyalurkan dana pensiun secara penuh pada kematian dini peserta rencana

• Memberikan manfaat kematian bebas pajak penghasilan kepada penerima kebijakan

• Perlindungan aset karena rencana ERISA umumnya dilindungi dari kreditur (lihat juga: < Undang-Undang Pengamanan Pendapatan Pensiun Karyawan )

  Namun ada juga beberapa hal negatif:

Kebijakan asuransi jiwa hanya dapat dilakukan dalam rencana sementara tertanggung adalah peserta dan melepaskan asuransi pada saat pensiun atau jika rencana yang diakhiri dapat menjadi rumit.

• Bisnis perlu memiliki rencana yang memenuhi syarat yang memungkinkan asuransi jiwa. Rencana ini cenderung mahal untuk disiapkan, memerlukan pelaporan tahunan dan administrasi yang sedang berjalan

• Rencana harus mematuhi peraturan ERISA yang mengharuskan semua karyawan yang berhak untuk disertakan, rencananya tidak melakukan diskriminasi sesuai dengan peserta tertentu, dan bisnis terkait harus digabungkan. Aturan tersebut memungkinkan penempatan batasan jumlah asuransi jiwa yang diperbolehkan untuk setiap peserta, misalnya lima kali lipat dari manfaat pensiun tahunan yang diharapkan. Selanjutnya, rencana wali amanat memiliki beberapa keleluasaan dalam menentukan jenis asuransi apa yang akan disertakan dalam rencana tersebut.

• Rencana Berkualitas Yang Berkualitas Memungkinkan Asuransi Jiwa?

Dalam rencana kontribusi pasti jika keseluruhan polis dibeli, premi harus kurang dari 50% dari kontribusi yang diberikan pada rencana tersebut. Jika kebijakan kehidupan universal digunakan, premi yang dibayarkan harus kurang dari 25% dari kontribusi rencana. Aturan khusus juga berlaku untuk rencana pembagian keuntungan jika uang yang dibelanjakan digunakan untuk membayar premi asuransi jiwa. Kontribusi yang terakumulasi dalam akun peserta selama minimal dua tahun dianggap sudah dibumbui (meskipun rencana dapat memiliki periode bumbu yang lebih lama). Namun, semua kontribusi dibumbui begitu akun peserta berusia setidaknya lima tahun. Jika rencananya hanya mengizinkan uang musiman untuk digunakan untuk membayar premi asuransi, maka batas persentase untuk rencana iuran pasti tidak berlaku lagi. Namun, batasannya berlaku jika campuran kontribusi non-seasoned dan seasoned digunakan.

Rencana manfaat pasti memiliki persyaratan berbeda dimana asuransi jiwa harus bersifat insidental, dan manfaat kematiannya tidak lebih dari seratus kali lipat sehingga peserta mengharapkan manfaat pensiun bulanan.Meskipun, dalam Bagian 412 (i) rencana, yang merupakan rencana manfaat pasti yang sering menggunakan anuitas atau asuransi jiwa untuk mendanai tunjangan pensiun, jumlah uang berkualitas yang dapat digunakan untuk membayar premi asuransi jiwa mungkin lebih tinggi daripada yang ditetapkan lainnya. rencana manfaat

Masalah Pajak

Bila asuransi jiwa dibeli dalam akun yang memenuhi syarat, premi dibayar dengan dolar sebelum pajak. Konsekuensinya, peserta harus menyadari manfaat ekonomi yang diterima sebagai penghasilan kena pajak. Jumlah yang diakui bervariasi setiap tahun dan dihitung dengan mengurangkan nilai tunai dari manfaat kematian kebijakan. Nilai kena pajak (economic benefit) dari asuransi yang diterima ditentukan dengan menggunakan biaya IRS Table 2001 yang lebih rendah atau biaya perusahaan asuransi jiwa untuk kebijakan standar satu tahun dengan nilai standar.

Jika tertanggung meninggal dunia sebelum waktunya, penerima manfaat dari polis asuransi jiwa menerima manfaat kematian, apalagi nilai tunai dalam polis, bebas pajak penghasilan. Manfaat ekonomi kena pajak yang dibayarkan peserta saat hidup dapat dipulihkan tanpa pajak dari nilai tunai. Sisa nilai tunai dapat tetap dalam rencana atau dikenai pajak sebagai distribusi rencana yang memenuhi syarat. Namun, setiap manfaat kematian yang dibayarkan dari sebuah kebijakan dalam rencana yang memenuhi syarat termasuk dalam properti orang tua untuk perhitungan pajak negara bagian dan federal.

Strategi Keluar

Setelah pensiun atau jika rencana tersebut dihentikan, ada beberapa pilihan sehubungan dengan polis asuransi jiwa dalam rencananya. Dengan opsi ini, nilai sisa dalam rencana yang memenuhi syarat kemudian dapat digulung ke IRA.

Kebijakan tersebut dapat dibeli dan dipindahkan ke kepercayaan asuransi jiwa yang tidak dapat dibatalkan. Jika terstruktur dengan benar manfaat kematian akan tetap berpenghasilan dan bebas pajak properti. (Lihat juga:

Kapan Ide bagus untuk menggunakan kepercayaan asuransi jiwa yang tidak dapat dibatalkan?) Transfer kepemilikan polis ke tertanggung. Nilai tunai kebijakan harus diakui sebagai pendapatan kena pajak pada tahun distribusi dan jika tertanggung berusia di bawah lima puluh sembilan dan setengah denda mungkin berlaku.

Menyerahkan kebijakan dan nilai tunai akan tetap dalam rencana yang memenuhi syarat. Namun, ini berarti tertanggung dalam memberikan perlindungan asuransi jiwa.

Kebijakan tersebut dapat dijual kepada tertanggung atau kepercayaan pemberi kepercayaan yang ditetapkan oleh tertanggung. Selama polis dijual dengan nilai pasar wajar tidak ada kewajiban pajak penghasilan segera. Hal ini memungkinkan tertanggung untuk menjaga pertanggungan. Setelah kebijakan tersebut keluar dari rencana yang memenuhi syarat, tertanggung dapat membuat perubahan yang mereka inginkan untuk cakupan untuk memenuhi kebutuhan perencanaan pensiun dan perencanaan perumahan mereka. Namun, ada peraturan khusus yang mendikte anggota keluarga yang memiliki lebih dari 50% bisnis yang bisa dilakukan saat membeli polis asuransi jiwa dari program pensiun.

The Bottom Line

Memiliki kesempatan untuk membayar premi asuransi jiwa dengan dolar sebelum pajak sangat menarik. Namun, biaya dan kompleksitas tambahan untuk memenuhi semua persyaratan mungkin lebih besar daripada manfaatnya.Kebijakan individu mungkin lebih mudah diatur dan menawarkan fleksibilitas lebih dalam menentukan jenis dan cakupan cakupan yang dimiliki.