Sangat mudah untuk terjebak dalam memilih investasi dan melupakan konsekuensi pajak dari strategi Anda. Bagaimanapun, memilih saham yang tepat atau reksadana cukup sulit tanpa mengkhawatirkan hasil pajak setelah pajak. Namun, jika Anda benar-benar menginginkan kinerja terbaik, Anda harus mempertimbangkan pajak yang Anda bayarkan untuk investasi. Di sini kita melihat pajak capital gain dan bagaimana Anda dapat menyesuaikan strategi investasi Anda untuk meminimalkan pajak yang Anda bayar. (Untuk bacaan terkait, lihat: Tutorial: Panduan Pajak Penghasilan Pribadi .)

Dasar-dasar

Keuntungan modal hanyalah selisih antara harga beli dan penjualan suatu aset. Dengan kata lain, harga jual - harga beli = capital gain (jika harga aset yang Anda beli mengalami penurunan, hasilnya akan menjadi capital loss). Dan, sama seperti pemungut pajak menginginkan potongan pendapatan Anda (pajak penghasilan), mereka juga menginginkan pengurangan bila Anda melihat keuntungan dalam investasi Anda. Potongan ini adalah capital gain tax.

Untuk tujuan perpajakan, penting untuk memahami perbedaan antara keuntungan yang direalisasikan dan yang belum direalisasi. Keuntungan tidak terealisasi sampai keamanan yang diapresiasi laku terjual. Misalnya, katakanlah Anda membeli beberapa saham di perusahaan dan investasi Anda tumbuh dengan stabil sebesar 15% selama satu tahun, dan pada akhir tahun ini Anda memutuskan untuk menjual saham Anda. Meskipun investasi Anda meningkat sejak Anda membeli saham, Anda tidak akan menyadari adanya keuntungan sampai Anda menjualnya.

Sebagai aturan umum, Anda tidak membayar pajak apapun sampai Anda menyadari keuntungan - lagipula, Anda harus menerima uang tunai (menjual setidaknya sebagian dari investasi Anda) secara berurutan untuk membayar pajak apapun

Periode Holding

Untuk tujuan menentukan tarif pajak atas investasi, investasi dapat dilakukan untuk satu dari dua periode waktu: jangka pendek (satu tahun atau kurang) dan jangka panjang (lebih dari satu tahun dan kurang dari lima tahun). Sistem pajak di U. S. dibentuk untuk memberi keuntungan bagi investor jangka panjang. Investasi jangka pendek hampir selalu dikenai pajak pada tingkat yang lebih tinggi daripada investasi jangka panjang.

Contoh

Katakanlah Anda membeli 100 saham XYZ seharga $ 20 per saham dan menjualnya seharga $ 50 per saham, dan katakanlah Anda termasuk dalam daftar pajak dimana pemerintah membukukan keuntungan jangka panjang Anda sebesar 15%. Tabel di bawah merangkum bagaimana keuntungan Anda dari saham XYZ terpengaruh.

Membeli 100 saham @ $ 20	$ 2, 000
Terjual 100 saham @ $ 50	$ 5, 000
Keuntungan modal	$ 3, 000
Laba modal dikenai pajak @ 15% > $ 450	Laba setelah pajak
$ 2, 550	Paman Sam menenggelamkan giginya menjadi $ 450 dari keuntungan Anda. Tapi jika Anda memegang saham ini kurang dari satu tahun (membuat keuntungan modal jangka pendek), keuntungan Anda akan dikenai pajak dengan tarif pajak penghasilan biasa Anda, tergantung pada negara tempat Anda tinggal, bisa hampir 40%. Perhatikan lagi bahwa Anda membayar pajak capital gain hanya jika Anda telah menjual investasi Anda atau menyadari keuntungannya.(Untuk pembacaan yang terkait, lihat:

Yang Perlu Anda Ketahui Tentang Keuntungan dan Pajak Modal . Peracikan

Kebanyakan orang berpikir bahwa kerugian yang hilang dari $ 450 adalah yang terakhir dari kekhawatiran mereka, tapi itu Kesalahpahaman adalah di mana masalah sebenarnya dengan kenaikan modal dimulai-kecuali Anda adalah investor buy-and-hold sejati. Karena peracikan - fenomena pendapatan yang diinvestasikan kembali menghasilkan lebih banyak pendapatan - bahwa $ 450 berpotensi bernilai lebih jika Anda tetap menginvestasikannya. Jika Anda membeli dan menjual saham setiap beberapa bulan sekali, Anda merumahkan potensi penghasilan Anda: alih-alih membiarkannya menjadi senyawa, Anda memberi mereka pajak.

Sekali lagi, ini semua bermuara pada selisih antara keuntungan yang belum direalisasi dan direalisasikan. Untuk menunjukkan hal ini, mari bandingkan konsekuensi pajak atas imbal hasil investor jangka panjang dan investor jangka pendek. Investor jangka panjang ini menyadari bahwa tahun ke tahun dia dapat rata-rata menghasilkan 10% tahunan dengan berinvestasi pada reksadana dan beberapa saham blue chip. Investor jangka pendek kami bukan pasien itu; dia butuh beberapa kegembiraan Dia bukan pedagang sehari, tapi dia suka menghasilkan satu perdagangan per tahun, dan dia yakin dia bisa rata-rata memperoleh keuntungan 12% setiap tahunnya. Inilah keseluruhan kinerja setelah pajak mereka setelah 30 tahun. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Buy-And-Hold Investing Vs. Market Timing . Jangka Panjang (10%)

Jangka Pendek (12%)	Investasi Awal < $ 10, 000
$ 10, 000	Keuntungan modal setelah satu tahun	0
$ 1200	Pajak dibayar @ 20%	0
$ 240	Nilai setelah pajak dalam satu tahun	$ 11, 000
$ 10, 960	Nilai setelah pajak dalam 30 tahun	$ 139, 595
$ 120, 140	Karena trader jangka pendek kami terus memberikan yang baik Potongan uangnya untuk pajak, investor jangka panjang kami, yang mengizinkan semua uangnya untuk terus menghasilkan uang, menghasilkan hampir $ 20.000 lebih banyak - meskipun dia mendapatkan tingkat pengembalian yang lebih rendah. Seandainya keduanya mendapatkan tingkat pengembalian yang sama, hasilnya akan semakin mengejutkan. Sebenarnya, dengan tingkat pengembalian 10%, investor jangka pendek hanya akan memperoleh $ 80.000 setelah pajak.	Membuat perubahan konstan dalam kepemilikan investasi, yang menghasilkan pembayaran pajak dan komisi capital gain yang tinggi), disebut churning. Manajer portofolio dan broker yang tidak bermoral telah dituduh melakukan penggeledahan, atau melakukan transaksi rekening klien secara berlebihan untuk meningkatkan komisi, meskipun ia mengurangi pengembalian.

Apa yang harus dilakukan?

Ada beberapa cara untuk menghindari keuntungan modal:

Investasi jangka panjang:

Jika Anda berhasil menemukan perusahaan hebat dan menahan mereka untuk jangka panjang, Anda akan membayar tingkat pajak capital gain terendah. Tentu, ini lebih mudah diucapkan daripada dilakukan. Banyak faktor dapat berubah selama beberapa tahun, dan ada banyak alasan mengapa Anda ingin menjual lebih awal dari yang Anda perkirakan.

• Rencana Pensiun: Ada banyak jenis rencana pensiun yang tersedia, seperti 401 (k) s, 403 (b) s, Roth IRA dan IRA Tradisional. Rinciannya berbeda dengan setiap rencana, namun secara umum, manfaat utamanya adalah investasi dapat tumbuh tanpa dikenai pajak capital gain.Dengan kata lain, dalam rencana pensiun, Anda bisa membeli dan menjual tanpa kalah dengan Paman Sam. Selain itu, sebagian besar rencana tidak mengharuskan peserta membayar pajak atas dana sampai mereka ditarik dari rencana tersebut. Jadi, uang Anda tidak hanya tumbuh di lingkungan bebas pajak, tapi saat Anda mengeluarkannya dari rencana saat pensiun, Anda mungkin akan berada di kelompok kurung pajak yang lebih rendah.
• Gunakan kerugian modal untuk mengimbangi keuntungan : Strategi ini tidak disarankan seperti yang lain karena investasi Anda harus turun nilainya untuk dapat melakukan hal ini. Tetapi jika Anda mengalami kerugian, Anda dapat memanfaatkannya dengan mengurangi pajak atas keuntungan Anda atas investasi lainnya. Katakanlah Anda sama-sama berinvestasi di dua saham: satu saham perusahaan naik sebesar 10%, dan perusahaan lainnya turun 5%. Anda dapat mengurangi kerugian 5% dari keuntungan 10% dan dengan demikian mengurangi jumlah di mana Anda membayar keuntungan modal. Jelas, dalam situasi ideal, semua investasi Anda akan diapresiasi, namun kerugian memang terjadi, jadi penting untuk mengetahui bahwa Anda dapat menggunakannya untuk meminimalkan hutang Anda. Namun ada sedikit kerugian modal yang bisa Anda gunakan untuk melawan keuntungan modal Anda.
• Garis Dasar Keuntungan modal jelas merupakan hal yang baik, tapi pajak yang harus Anda bayar tidak sama sekali. Dua cara utama untuk mengurangi pajak yang Anda bayar adalah memegang saham selama lebih dari satu tahun dan memungkinkan investasi untuk menggabungkan pajak gratis di rekening tabungan pensiun. Moral dari cerita ini adalah: dengan mengadopsi pola pikir buy-and-hold dan memanfaatkan manfaat dari rencana pensiun, Anda dapat melindungi uang Anda dari Paman Sam dan menikmati keajaiban peracikan pada saat bersamaan.