Bayangkan menjual investasi senilai $ 20.000, dibeli lima tahun sebelumnya dengan harga hanya $ 10.000, dan sama sekali tidak membayar pajak capital gain.

Impian ini akan menjadi kenyataan bagi investor berpenghasilan menengah yang dimulai pada tahun 2008 dan akan berlangsung selama tiga tahun ketika sebuah ketentuan yang jarang dibahas mengenai pemotongan pajak baru-baru ini mulai berlaku, memberikan investor berpenghasilan menengah dengan pajak yang tidak dapat dipungkiri - peluang perencanaan

Di bawah Undang-Undang Penanggulangan Kenaikan Pajak dan Rekonsiliasi tahun 2005 (TIPRA) yang disahkan oleh Kongres pada bulan Mei 2006, pembayar pajak AS di dua kurung pajak terendah tidak akan memberikan tambahan pajak penghasilan atas investasi jangka panjang yang dijual pada tahun 2008, 2009 dan 2010. Tambang bebas pajak ini berlaku bagi investor dalam kurung pajak 10% dan 15%, yang merupakan rekening bagi sebagian besar pembayar pajak Amerika.

Pajak capital gain nol untuk pembayar pajak ini telah mulai berlaku pada tahun 2008, namun TIPRA menambahkan dua tahun lagi, secara signifikan memperluas peluang perencanaan pajak. Tahun-tahun 2008 sampai 2010 mungkin adalah waktu untuk menjual saham reksa dana dalam akun kena pajak jika nilainya jauh lebih penting daripada saat pertama kali dibeli, namun telah mengalami kesulitan dalam beberapa tahun terakhir. Mungkin juga saatnya untuk membangun basis yang lebih tinggi dalam investasi yang masih disukai, atau mungkin saat yang tepat untuk menjual saham untuk mengantisipasi seorang anak yang pergi ke perguruan tinggi. (Untuk mengetahui lebih lanjut tentang TIPRA, lihat TIPRA Membantu Mengkonversi Rencana Anda dan Menyimpan Lebih Banyak .

Keuntungan Dasar Pajak Saat ini Saat ini, tingkat keuntungan modal maksimum untuk aset yang ditahan lebih dari satu tahun adalah 15%. Mereka yang ditahan kurang dari satu tahun dikenakan tarif pajak yang lebih tinggi yang berlaku untuk pendapatan biasa. Tingkat kenaikan modal 15% berlaku untuk pembayar pajak di kurung pendapatan 25% -dan-lebih tinggi.

Dalam kurung 10% dan 15%, tarif pajak saat ini untuk keuntungan modal jangka panjang adalah 5%. Itu cukup menarik, tapi tetap tidak sesuai dengan tingkat 0% yang akan berlaku mulai 2008 hingga 2010. Tahun ini, penghasilan kena pajak hingga $ 61, 300 memenuhi syarat untuk pasangan suami-istri yang mengajukan klaim bersama untuk kelompok braket 15%.

Tingkat kenaikan modal juga berlaku untuk dividen yang memenuhi syarat. Ini berarti bahwa seorang investor di dalam kurung pajak 15% saat ini membayar $ 5 untuk setiap pendapatan dividen sebesar $ 100. Dari tahun 2008 sampai 2010, pendapatan dividen kepada wajib pajak berpendapatan menengah (lagi-lagi dalam kurung 10% dan 15%) akan bebas pajak.

Langkah pertama menuju pajak capital gain nol untuk investor berpenghasilan menengah diambil pada tahun 2003. Saat itulah Kongres menurunkan tingkat keuntungan modal maksimum dari 20% menjadi 15% untuk memberi Amerika insentif untuk menabung dan berinvestasi. Undang-undang tersebut disebut Undang-Undang Rekonsiliasi Bantuan Rekrutmen Pekerjaan dan Pertumbuhan Tahun 2003 (JGTRRA).

Bagi pembayar pajak di dua kurung pajak terendah, di bawah JGTRRA, tingkat pajak capital gain naik dari 10% menjadi 5%, dan kemudian pada tahun 2008 dijadwalkan turun menjadi 0% hanya dalam satu tahun.Kemudian pada tahun 2009, tingkat suku bunga maksimum adalah sampai 20%, dan tingkat kenaikan untuk kedua kurung pajak terendah adalah kembali ke 10%. Dividen akan dikenai pajak lagi dengan tingkat bunga biasa.

Undang-Undang Penanggulangan dan Rekonsiliasi Pajak Tahun 2005 Di situlah TIPRA mengambil alih. Ini memperpanjang tingkat keuntungan dan keuntungan modal yang menguntungkan dua tahun lagi.

Ketentuan TIPRA lainnya termasuk bantuan dari pajak minimum alternatif, pembebasan batas pendapatan satu tahun untuk konversi Roth IRA pada tahun 2010, perluasan batas pengeluaran bisnis kecil dan perluasan pajak kiddie. (Untuk mengetahui lebih banyak tentang subjek ini, lihat Anak-Anak Atau Kas: Dilema Pernikahan Modern , Jangan Lupakan Anak-Anak: Selamatkan Pendidikan dan Pensiunnya , 401 ( k) Rencana untuk Pemilik Usaha Kecil dan Rencana Pemilik Usaha Kecil Bisa Membentuk .

Investor Tingkat Menengah Bagi investor berpenghasilan menengah, bagaimanapun, yang terbaik Hal tentang TIPRA mungkin adalah kesempatan untuk menjual investasi yang dihargai secara signifikan tanpa membayar pajak keuntungan modal selama periode tiga tahun.

Jangan salah; kolam investor yang berdiri untuk mendapatkan keuntungan dari tingkat capital gain nol cukup besar. Menurut Internal Revenue Service (IRS), pembayar pajak di kurung pajak 10% dan 15% menyumbang 63% dari semua pengembalian pajak penghasilan individual yang diajukan untuk tahun 2003. Lebih banyak pajak dihasilkan pada tingkat 15% dari pada tingkat lainnya untuk itu tahun pajak, angka IRS menunjukkan.

Statistik Biro Sensus U. S. terbaru menunjukkan bahwa pendapatan rumah tangga rata-rata di Amerika Serikat sekitar $ 46.000 pada tahun 2005, menunjukkan bahwa mayoritas orang Amerika termasuk dalam kurung pajak 10% dan 15%. Di antara pasangan suami-istri, pendapatan rumah tangga rata-rata lebih tinggi, hampir $ 66.000 pada tahun 2005, menurut Biro Sensus.

Sekali lagi, batas akhir untuk pasangan suami-istri yang mengajukan bersama adalah $ 61, 300, tapi itu adalah penghasilan kena pajak - setelah pemotongan dan pembebasan. Itu berarti pasangan suami-istri dengan dua anak mengambil deduksi standar bisa menghasilkan sampai $ 84, 800 pada tahun 2006 dan masih sesuai dengan kelompok 15%. ($ 84, 800 dikurangi pengurangan standar sebesar $ 10, 300 dan minus empat pengecualian untuk setiap anggota keluarga dengan harga $ 3, 300 masing-masing mencapai $ 61, 300).

Menurut data, sebagian besar orang Amerika akan memenuhi syarat untuk keuntungan modal nol dan pajak dividen yang tersedia dari 2008 sampai 2010.

Tetapi apakah orang-orang Amerika berpenghasilan menengah ini berinvestasi? Ya. Pendapatan rata-rata rumah tangga U. S. yang memiliki reksadana adalah $ 68, 700, menurut Investment Company Institute, sebuah asosiasi perdagangan untuk industri reksa dana. Reksa dana rata-rata yang memegang di antara rumah-rumah ini adalah $ 48.000, kata kelompok tersebut. Pada tahun 2005, menurut ICI, sekitar setengah dari semua rumah tangga AS yang memiliki reksa dana pada tahun 2005 memiliki pendapatan antara $ 25.000 dan $ 75.000.

Skenario Skenario Pajak Sekarang mari pertimbangkan beberapa skenario di mana pendapatan menengah investor mungkin akan mengambil keuntungan dari periode capital gain nol.

Mari kembali ke contoh pertama kita. Misalkan ada investor yang membeli saham satu saham 10 tahun yang lalu dengan harga awal $ 10.000. Investor memegang saham, menginvestasikan kembali dividennya, dan sekarang holding bernilai $ 20.000. Pada titik tertentu, investor ingin menjual Mungkin, itu untuk diversifikasi. Mungkin prospek masa depan perusahaan tidak secerah dulu. Apapun, investor ingin keluar dari saham, namun sempat enggan menjualnya karena adanya capital gain tax.

Saat ini, investor kurung pajak 15% akan membayar $ 500 untuk keuntungan itu, namun mulai tahun 2008 investor yang sama tidak akan membayar sama sekali untuk transaksi yang sama.

Skenario kedua mungkin melibatkan pensiunan baru-baru ini yang memiliki saham reksa dana pertumbuhan yang sangat dihargai yang dibeli selama masa kerja. Sekarang sudah pensiun, dia ingin mengurangi risiko portofolio, tapi khawatir dengan tagihan pajak. Menjual semua, atau sebagian, dari saham tersebut antara tahun 2008 dan 2010 menghilangkan kekhawatiran pajak.

Pertimbangkan skenario ketiga. Seorang investor memegang posisi jangka panjang dalam reksa dana dengan biaya rendah dan dikelola dengan baik sehingga dia dapat bertahan dengan baik. Investor dapat menurunkan pajak capital gain di masa depan atas investasi tersebut dengan menjualnya pada periode 2008-ke-2010, tidak membayar keuntungan modal dan kemudian membeli kembali saham dari dana yang sama, menetapkan basis penjualan yang lebih tinggi di masa depan dan dengan demikian mengurangi keuntungan modal akhirnya akan dikenai pajak.

Ada satu faktor kunci yang perlu diingat: Jika keuntungan modal cukup besar, itu bisa mendorong pembayar pajak keluar dari kelompok pajak 15% dan dengan demikian membatasi kelayakan untuk tingkat kenaikan modal 0%. Penghematan yang bisa diwariskan oleh wajib pajak dari tingkat 0% ini tidak terbatas.

Waiting to Save Setiap skenario di atas mengasumsikan bahwa investasi dilakukan di akun kena pajak dan bukan akun pajak yang disukai seperti 401 (k) atau IRA. Juga, mengingat pajak capital gain saat ini untuk kurung 10% dan 15% hanya 5% sekarang, dalam keadaan tertentu mungkin tidak layak menunggu lebih dari satu tahun untuk periode penambahan modal nol dimulai. Tapi seiring 2008 semakin dekat, investor berpenghasilan menengah mungkin ingin menunggu untuk menikmati bonanza bebas pajak yang akan datang.

Saatnya untuk mulai merencanakan tahun depan sekarang.