Dengan adanya volatilitas pasar saham baru-baru ini, investor bertanya-tanya apakah sudah saatnya menjual saham mereka dan beralih ke obligasi korporasi yang lebih aman. Kita sering diingatkan bahwa obligasi adalah investasi yang lebih aman dan mereka cenderung bergerak berlawanan dengan saham dan memiliki korelasi negatif. Sebelum membuat keputusan drastis untuk menjual, mari kita lihat lebih dekat korelasi dan faktor penting lainnya yang harus masuk ke keputusan Anda.

Korelasi Stock dan Bond

Investor menggunakan obligasi sebagai diversifikasi investasi saham, dan untuk menghasilkan pendapatan. Diversifikasi mengurangi risiko dan memaksimalkan keuntungan karena Anda telah berinvestasi dalam aset yang bereaksi berbeda terhadap kondisi pasar. Secara tradisional obligasi telah disajikan sebagai investasi yang bergerak berlawanan arah saham. Namun ini tidak melukis gambar penuh dan perlu diperhatikan dalam konteksnya. Menurut laporan riset Morningstar, Inc., obligasi pemerintah memiliki korelasi negatif terhadap saham namun obligasi korporasi tidak. (Untuk bacaan terkait, lihat: Obligasi Korporasi: Pengantar Risiko Kredit.)

Ini berarti bahwa karena saham kehilangan nilai, obligasi korporasi kemungkinan besar juga akan kehilangan nilai. Obligasi tersebut biasanya tidak akan turun sebanyak saham, yang memiliki sedikit perlindungan dari sisi buruk, namun keseluruhan portofolio akan tetap turun. Karena korelasi ini Anda mungkin tidak lebih baik berlari ke obligasi. Untuk membuat keputusan akhir Anda harus melihat tujuan dan garis waktu investasi Anda.

Sasaran dan Garis Waktu

Investor dengan horizon waktu yang lebih lama akan lebih cocok untuk tetap menggunakan alokasi aset yang tepat, daripada mencoba dan memberi waktu pada pasar. Sebagai contoh, adalah tepat bagi investor yang berusia 25 (atau bahkan 10) tahun dari masa pensiun, mengambil risiko ekstra dan membeli saham dengan harga lebih rendah. Pertumbuhan jangka panjang saham adalah tempat yang lebih baik bagi mereka untuk memiliki uang mereka. (Untuk bacaan terkait, lihat: Mencapai Alokasi Aktiva Optimal.)

Semakin dekat Anda untuk pensiun semakin rumit pertanyaan ini. Jika Anda memerlukan investasi Anda untuk menghasilkan pendapatan, penting untuk memutuskan apakah obligasi korporasi atau saham dividen adalah tempat yang lebih baik untuk Anda. Pasar saham saat ini terlalu mahal. Beberapa hal ini disebabkan oleh rendahnya suku bunga. Investor yang mencari imbal hasil, oleh karena itu, telah beralih ke saham dan bukan obligasi. Dengan demikian Anda memiliki situasi di mana jika Anda bertahan di saham Anda bisa kehilangan modal.

Namun suku bunga rendah tidak dapat dipertahankan selamanya. Bila harga akhirnya menaikkan nilai nominal obligasi Anda akan menurun. Dimana anda akan kehilangan modal lagi.

Dengan kedua area yang mengalami kerugian modal yang sekarang harus Anda lihat menghasilkan dan kemampuan Anda untuk melawan kerugian modal.Bila Anda berinvestasi di saham Anda sebenarnya tidak kehilangan modal sampai Anda menjual. Jika Anda memiliki cukup pendapatan dari dividen dan sumber lain seperti pensiun, dan Anda tidak perlu menjual, Anda akan mendapatkan kembali modal Anda jika / ketika pasar kembali. (Untuk bacaan terkait, lihat: Kerugian dan Pajak Modal.)

Dengan obligasi ini lebih rumit. Jika Anda memiliki satu ikatan langsung dan menahannya sampai jatuh tempo Anda akan melindungi modal Anda saat Anda mendapatkan nilai nominal kembali pada saat jatuh tempo. Jika Anda menggunakan reksa dana atau ETF untuk investasi obligasi Anda, Anda mungkin atau mungkin tidak kehilangan modal, tergantung pada keputusan yang dibuat oleh manajer investasi. Ini diluar kendali Anda. (Untuk pembacaan yang terkait, lihat:

Saham Pilihan versus Obligasi: Bagaimana Memilih . Ketika membandingkan hasil, obligasi bermutu tinggi dengan horizon waktu lima sampai 10 tahun menghasilkan sangat mirip untuk saham, mulai dari 2. 0% sampai 3. 5%.

Karena kesamaan antara keduanya dan tidak memiliki banyak kontrol atas obligasi, saham tampak seperti tempat yang baik untuk menjadi sekarang. Ingatlah untuk tetap fokus pada saham dividen blue chip seperti United Parcel Service, Inc. (UPS

UPS Parcel Service Inc113. 92-1. 33% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), General Electric Co (GE GEGeneral Electric Co20. 13-0. 05% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan The Coca-Cola Co. (KO KOCoca-Cola Co45 47-1. 09% Dibuat dengan bahan baku 4. 2. 6 ). Kemudian ketika pasar turun, Anda tidak perlu khawatir daripada saham pertumbuhan baru yang terbang tinggi. (Untuk bacaan terkait, lihat: Bagaimana Dividen Mempengaruhi Harga Saham) Garis Dasar

Di mana Anda diinvestasikan harus dipengaruhi oleh tujuan dan garis waktu Anda. Semakin jauh Anda dari pensiun semakin sedikit Anda perlu khawatir tentang pasar saat ini yang membuatnya lebih mudah untuk tetap pada alokasi aset Anda. Semakin dekat Anda untuk pensiun semakin penting untuk memahami apa yang Anda butuhkan dari uang Anda dan kemudian memilih tempat yang tepat untuk investasi Anda. Dengan pasar saat ini mereka yang mencari pendapatan akan lebih baik dalam ekuitas daripada obligasi. (Untuk bacaan terkait, lihat: Pasar Keuangan: Pasar Modal vs Uang)

Pada saat publikasi, Andrea Travillian sudah lama menjadi GE dan UPS. Dia tidak bermaksud untuk memperdagangkan surat berharga tersebut dalam waktu 48 jam setelah publikasi.