Praktik akuntansi di Amerika Serikat telah matang selama bertahun-tahun, namun masih banyak cara bahwa perusahaan dapat menyamarkan hasil keuangan mereka. Anda bisa melihat praktik-praktik ini di saat laporan keuangan menggambarkan pendapatan positif yang berlebihan dalam kombinasi dengan arus kas negatif atau di bawah stok mikro atau penyimpanan di bawah peraturan di perusahaan besar.

Pada artikel ini, kita akan mengeksplorasi mengapa perusahaan menggunakan akuntansi kreatif dan bagaimana hal itu dapat dideteksi dengan melihat laporan keuangan perusahaan dan pengungkapannya. Investor yang dipersenjatai dengan informasi ini akan dapat menghindari masalah potensial dan - di sisi lain - mencari peluang untuk investasi di perusahaan yang salah paham. (Untuk mempelajari hal-hal penting di balik pembuatan laporan laba rugi, baca Temukan Kualitas Investasi dalam Pernyataan Pendapatan .)

Pendapatan Prematur atau Fiktif

Salah satu teknik yang paling umum digunakan oleh perusahaan publik yang ingin meningkatkan pendapatan mereka secara artifisial adalah untuk secara prematur mengenali pendapatan atau hanya mengarangnya sama sekali. Persis saat pendapatan harus diakui sangat bervariasi, namun pada akhirnya, titik di mana pembayaran dan pengiriman barang terjamin adalah kriteria yang menentukan kapan pendapatan harus direalisasikan.

Lihatlah Pengakuan Pendapatan

• Cara termudah untuk mendeteksi pendapatan prematur adalah dengan melihat kebijakan pengakuan pendapatan perusahaan yang ditemukan dalam laporan keuangan 10-Q atau 10 K mereka yang diajukan ke AS Securities dan Komisi Pertukaran (SEC). Investor harus membaca catatan kaki ini dengan hati-hati dan mencari cara di mana perusahaan mengenali pendapatan mereka dan mencatat perubahan terbaru dalam kebijakan. Jika pendapatan meningkat dari periode sebelumnya, bandingkan kebijakan pengakuan untuk memastikan kenaikan tersebut sebenarnya disebabkan oleh peningkatan operasi bisnis.
  Memonitor Piutang Usaha
• Karena pendapatan yang telah dikenai prematur, dan dalam beberapa kasus dibuat secara artifisial, dikenai ketidakpastian koleksi, piutang dagang biasanya akan meningkat di neraca perusahaan, sementara biaya yang tidak dapat ditagih akan meningkat secara bertahap juga. Investor yang melihat kebijakan pengakuan pendapatan liberal mungkin ingin memeriksa kenaikan piutang yang tidak biasa untuk melihat apakah ada masalah.
  Periksa Kapasitas
• Dalam banyak kasus, perusahaan yang menghasilkan pendapatan tidak memiliki kapasitas produksi untuk membenarkan penjualan yang mereka catat. Akibatnya, investor dapat memeriksa kapasitas produksi untuk mengidentifikasi kecurangan yang mungkin terjadi. Proses pengecekan ini akan bervariasi menurut industri dan mungkin termasuk melihat pendapatan per karyawan, pendapatan per properti atau pertimbangan total aset.Angka-angka ini harus dibandingkan dengan perusahaan sejenis lainnya di industri pesaing. (Catatan kaki sering dijadikan sarana untuk menafsirkan hasil keuangan dengan benar.Untuk informasi lebih lanjut lihat
  Catatan kaki: Mulailah Membaca Cetak Baik-Baik. )

Jenis Manipulasi Pendapatan Umum

Huruf Sisi

• Huruf di luar saluran pelaporan perusahaan normal antara perusahaan dan pelanggannya yang mungkin mencakup kondisi yang menyesatkan seperti hak pengembalian yang liberal, hak untuk membatalkan perintah kapan saja, kontinjensi yang bisa meniadakan penjualan, atau bahkan total pelunasan pembayaran dalam beberapa kasus. Transaksi Pihak Terkait
• Terkadang transaksi penjualan akan terjadi sebagai hasil dari pengaturan yang ada dengan pelanggan yang mungkin tidak memiliki prospek transaksi berulang yang sama dengan dirinya sendiri dari transaksi pihak yang tidak terkait.
  Kontrak Persentase-of-Completion
• Kontrak dapat dihitung baik dengan menggunakan persentase penyelesaian atau metode kontrak yang telah selesai. Yang pertama dapat dengan mudah disalahgunakan oleh perusahaan dengan memperkirakan secara agresif kemajuan mereka.
  Saluran Barang
• Saluran isian terjadi saat perusahaan mengirim produk ke distributor yang didorong untuk membeli berdasarkan penawaran singkat diskon dalam jangka pendek. Secara efektif, ini bukan indikator penjualan masa depan yang tepat dan dapat dianggap tidak berkelanjutan.
  Pengambilan, Pengklasifikasian dan Pengungkapan Pro-Forma

Manipulasi Non-GAAP

Banyak perusahaan mengeluarkan laporan pendapatan pro-forma, selain pernyataan yang disesuaikan dengan GAAP, sebagai cara untuk memberikan pemahaman yang lebih baik mengenai perubahan dalam operasi hasil. Dalam kasus yang sah, ini berarti mengambil satu kali tagihan untuk memperlancar hasil. Namun, perusahaan juga dapat memanipulasi hasil keuangan mereka dengan kedok laporan laba rugi proforma. (Untuk mempelajari bagaimana menafsirkan hasil keuangan lihatlah Memahami Penghasilan Pro-Forma .) Pernyataan pendapatan pro-forma adalah hasil keuangan yang tidak mematuhi GAAP; Pernyataan yang dimodifikasi ini secara sah digunakan oleh perusahaan untuk memperlancar pendapatan dengan menghapus barang satu kali, sehingga memberi investor gambaran yang mencerminkan operasi bisnis perusahaan biasanya. Misalnya, biaya satu kali untuk memperbaiki bangunan akibat kerusakan cuaca dapat dianggap sebagai barang yang tidak berkontribusi terhadap penilaian perwakilan perusahaan.

Terlepas dari alasan positif di balik tindakan ini, ada banyak cara di mana pendapatan proforma dapat dimanipulasi. Sebagai contoh, perusahaan secara selektif dapat menambahkan kembali berbagai penyesuaian di luar bunga, pajak, depresiasi dan amortisasi, seperti item yang tidak berulang, non-kas dan non-operasional. Akibatnya, penting bagi investor untuk selalu mengingat untuk melihat pendapatan GAAP untuk gambaran yang lebih jelas mengenai kinerja keuangan yang sebenarnya.

Manipulasi GAAP

Selain laporan pendapatan proforma, perusahaan juga dapat menyesatkan investor dengan mengklasifikasikan pendapatan mereka secara kreatif dengan beberapa cara, termasuk: Pendapatan operasional tidak didefinisikan secara ketat berdasarkan GAAP karena garis klasifikasi sering kali Untuk kebijaksanaan - item yang diklasifikasikan ke dalam elemen ini dapat dipilih secara selektif oleh manajemen.Misalnya, pendapatan non-berulang seperti biaya khusus, penyelesaian tindakan kelas pemegang saham, dan kejadian yang tidak biasa dapat disertakan atau dihilangkan dalam metrik tersebut untuk menyajikan nilai yang sesuai bagi pemegang saham.

• Penjualan dan keuntungan kotor juga dapat dimanipulasi dalam banyak hal dalam batasan GAAP. Misalnya, perusahaan dapat mengklasifikasikan penjualan sebagai jumlah kotor yang ditagih ke pelanggan atau jumlah yang diharapkan yang akan diterima. Selanjutnya, penjualan juga dapat bergantung pada apakah pengiriman dan penanganan diperlakukan sebagai bagian dari pendapatan. Akhirnya, margin kotor dapat dimanipulasi dengan memindahkan biaya tertentu antara SG & A dan biaya penjualan lainnya.
• Pada akhirnya, perubahan ini tidak mempengaruhi pendapatan bersih seperti angka penjualan fiktif, namun membuat metrik laporan penghasilan buatan yang lebih tinggi atau lebih rendah yang dapat menyesatkan para pemegang saham. Akibatnya, sangat penting bagi investor untuk melihat secara dekat hasil GAAP perusahaan selain hasil proforma, selain untuk melihat secara ketat setiap item baris.

  Kesimpulan

Ada banyak cara di mana perusahaan publik dapat secara kreatif memanipulasi status pendapatan mereka, mulai dari memodifikasi pendapatan mereka sendiri, untuk mengklasifikasikan pendapatan secara kreatif, dengan memanfaatkan laporan pendapatan pro-forma yang menyesatkan. Meskipun praktik ini sering kali sah, asalkan tidak disalahgunakan, investor harus menggali sedikit lebih dalam untuk ketenangan pikiran yang nyata. (Untuk informasi lebih lanjut lihat Mengungkap Karir dalam Akuntansi Forensik. )