Berinvestasi di pasar mana pun bisa menjadi tidak stabil. Meminimalkan risiko sambil mempertahankan potensi kenaikan sangat penting bagi kebanyakan investor - oleh karena itu semakin banyak pedagang dan investor melakukan diversifikasi dan melakukan lindung nilai dengan mata uang. Mata uang yang berbeda mendapatkan keuntungan dari beberapa hal yang sama yang dapat melukai indeks saham, obligasi atau komoditas dan dapat menjadi cara yang bagus untuk melakukan diversifikasi portofolio. Namun, menggali mata uang sebagai pedagang atau investor bisa menakutkan.

Tutorial: Panduan Forex Ultimate

Dana pertukaran mata uang baru yang diperdagangkan (ETFs) mempermudah untuk memahami pasar forex (pasar terbesar dan paling cair di planet ini), dan menggunakannya untuk diversifikasi risiko.

Sekarang, Anda dapat memiliki General Electric (NYSE: GE) dan poundsterling Inggris dalam portofolio Anda dengan memegang CurrencyShares British Pound ETF (PSE: FXB) di akun yang sama. Punya IRA? Taburi beberapa euro di sana dengan memegang CurrencyShares Euro ETF (PSE: FXE), dan mengimbangi beberapa risiko penurunan pada saham S & P 500 Anda. Baca terus untuk mengetahui lebih lanjut tentang cara unik menggunakan mata uang untuk mendiversifikasi kepemilikan Anda. (Untuk informasi lebih lanjut tentang ETF, lihat Pendahuluan Terhadap Dana Yang Ditukar-Efek dan Keuntungan Dana Exchange-Traded .)

Hedging Against Risk Setiap investor terkena dua jenis risiko: risiko istimewa dan risiko sistemik. Risiko tak terduga adalah risiko bahwa harga saham individu akan turun, menyebabkan Anda mengumpulkan kerugian besar pada saham itu. Rooting risiko semacam ini dari portofolio Anda cukup sederhana. Yang harus Anda lakukan adalah mendiversifikasi akun Anda di berbagai saham atau ETF berbasis saham, sehingga mengurangi eksposur Anda terhadap saham tertentu. (Untuk mempelajari lebih lanjut, baca Pentingnya Diversifikasi dan Apakah Anda Mengerti Risiko Investasi? )

Namun, diversifikasi di berbagai saham hanya membahas risiko istimewa. Anda masih harus menghadapi risiko sistemik akun Anda.

Risiko sistemik adalah eksposur yang Anda miliki terhadap keseluruhan pasar saham yang jatuh, menyebabkan Anda mengumpulkan kerugian di seluruh portofolio diversifikasi Anda. Meminimalkan pemaparan portofolio Anda ke pasar beruang biasanya sulit dilakukan. Anda harus membuka akun futures atau akun forex dan mencoba mengelola akun itu dan akun saham Anda pada saat bersamaan. Saat membuka akun forex dan trading bisa sangat menguntungkan jika Anda menerapkannya sendiri, banyak investor belum siap untuk mengambil langkah itu. Sebagai gantinya, mereka memutuskan untuk meninggalkan semua telurnya di keranjang saham mereka dan berharap agar banteng menang. Jangan biarkan itu menjadi dirimu. (Ingin memberi tanda tanya pada mata uang? Baca

Wading Ke Pasar Mata Uang .) Mata uang ETF membuka pintu bagi investor untuk melakukan diversifikasi. Sekarang Anda dapat dengan mudah mengurangi risiko sistematis di akun Anda dan memanfaatkan tren makroekonomi yang besar di seluruh dunia dengan memasukkan uang Anda tidak hanya ke pasar saham tetapi juga di pasar forex melalui dana ini.(Untuk lebih lihat,

Panduan Pemula untuk Melindungi .) Bagaimana ETF Mata Uang Bekerja

Perusahaan manajemen ETF membeli dan menahan mata uang dalam sebuah dana. Mereka kemudian menjual saham dari dana tersebut ke publik. Anda bisa membeli dan menjual saham ETF seperti Anda membeli dan menjual saham. Investor menilai saham ETF pada 100 kali nilai tukar saat ini untuk mata uang yang dipegang. Sebagai contoh, mari berasumsi bahwa CurrencyShares Euro Trust (PSE: FXE) saat ini dihargai $ 136. 80 per saham karena nilai tukar yang mendasari euro terhadap dolar U. S. (EUR / USD) adalah 1. 3680 (1. 3680 × 100 = $ 136,80). Anda dapat menggunakan ETF untuk mendapatkan keuntungan dari nilai tukar dolar terhadap euro, pound Inggris, dolar Kanada, yen Jepang, franc Swiss, dolar Australia dan beberapa mata uang utama lainnya. (Untuk informasi lebih lanjut tentang pasar ini, lihat

Pertanyaan Umum Tentang Perdagangan Mata Uang .) Apa yang membuat mata uang bergerak?

Berbeda dengan pasar saham, yang memiliki kecenderungan jangka panjang untuk kenaikan nilai, mata uang akan sering disalurkan dalam jangka waktu yang sangat lama. Saham didorong oleh pertumbuhan ekonomi dan bisnis dan cenderung tren. Sebaliknya, inflasi dan isu seputar kebijakan moneter dapat mencegah mata uang tumbuh dalam nilai tanpa batas waktu. Pasangan mata uang mungkin tren juga, dan ada beberapa faktor sederhana yang mempengaruhi nilai dan pergerakan mereka. Faktor-faktor ini termasuk suku bunga, imbal hasil pasar saham, pertumbuhan ekonomi dan kebijakan pemerintah. Sebagian besar ini dapat diperkirakan dan digunakan untuk memandu trader karena mereka melakukan lindung nilai risiko di sisa pasar dan menghasilkan keuntungan di forex.

Faktor Ekonomi dan Tren Mata Uang

Berikut adalah dua contoh faktor ekonomi dan tren mata uang yang mereka inspirasi. Minyak dan Dolar Kanada

Setiap mata uang mewakili ekonomi individu. Jika suatu ekonomi merupakan produsen komoditas dan eksportir, harga komoditas akan mendorong nilai mata uang. Ada tiga mata uang utama yang dikenal sebagai mata uang "komoditi" yang menunjukkan korelasi sangat kuat dengan minyak, emas dan bahan mentah lainnya. Dolar Kanada (CAD) adalah salah satunya. (Satu lagi ETF yang dapat diperdagangkan untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan dalam pasangan CAD / USD adalah CurrencyShares Canadian (PSE: FXC) . Karena dolar Kanada berada di sisi dasar pasangan mata uang ini, maka akan membuat ETF naik saat harga minyak naik dan akan turun saat harga minyak turun. Tentu saja, ada faktor lain yang bermain dalam nilai mata uang itu, namun harga energi merupakan pengaruh besar, dan dapat mengejutkan prediksi tren. Ini sangat berguna bagi pedagang saham karena efek harga energi yang lebih tinggi terhadap nilai saham. Selain itu, ini memberi cara lain bagi pedagang saham untuk berspekulasi mengenai kenaikan harga komoditas tanpa harus memasuki pasar berjangka. (Untuk topik ini, lihat Currency Moves Highlight Equity Opportunities .

Pada Gambar 1 dan 2, Anda dapat melihat harga 18 bulan untuk dolar Kanada dibandingkan dengan harga minyak pada periode yang sama.

Gambar 1: Minyak mentah (kontinu) Sumber: MetaStock Pro FX Gambar 2: Dollar Kanada

Sumber: MetaStock Pro FX

Seperti yang dapat Anda lihat, ada korelasi positif yang kuat antara kedua pasar ini. Hal ini sangat membantu sebagai lindung nilai terhadap volatilitas saham serta biaya real-time harga energi yang lebih tinggi.

Pedagang berjangka pendek mungkin mencari terobosan harga minyak yang tidak tercermin dalam nilai dolar Kanada segera. Bila ketidakseimbangan ini terjadi, ada peluang untuk memanfaatkan langkah yang akan dilakukan pasar saat "mengejar" minyak.

Pedagang berjangka panjang dapat menggunakan ini sebagai cara untuk mendiversifikasi kepemilikan mereka dan berspekulasi mengenai kenaikan harga energi. Hal ini juga memungkinkan untuk mempersingkat ETF untuk mengambil keuntungan dari penurunan harga minyak.

Suku Bunga dan Franc Swiss

Ada beberapa hubungan valas yang dipengaruhi oleh suku bunga, namun ada korelasi dramatis antara imbal hasil obligasi dan franc Swiss. Satu ETF yang bisa digunakan untuk keuntungan dari Swiss franc, atau "Swissie," adalah CurrencyShares Swiss Franc Trust (PSE: FXF). Pasangan mata uang tersebut tercatat sebagai CHF / USD. Ketika Swissie naik nilainya, ETF juga naik, karena harganya lebih banyak dolar U. S. untuk membeli franc Swiss.

Korelasi yang dijelaskan di sini melibatkan imbal hasil obligasi 10 tahun. Anda akan melihat pada Gambar 3 dan 4 bahwa ketika imbal hasil obligasi meningkat, Swissie jatuh, dan sebaliknya. Bergantung pada suku bunga, nilai Swissie akan sering naik dan turun dengan imbal hasil obligasi.

Gambar 3: Imbal hasil Obligasi 10 Tahun (TNX)

Sumber: MetaStock Pro FX Gambar 4: Swiss franc

Sumber: MetaStock Pro FX

Hubungan ini berguna tidak hanya sebagai cara untuk menemukan peluang perdagangan baru, namun sebagai lindung nilai terhadap jatuhnya harga saham. Pasar saham memiliki korelasi positif dengan imbal hasil obligasi; Oleh karena itu, jika hasil panen turun, pasar saham juga harus turun. Seorang investor cerdas yang sudah lama memiliki Swissie ETF dapat mengimbangi beberapa kerugian tersebut.

Kesimpulan

Mata Uang ETF telah membuka pasar forex bagi investor yang fokus pada saham. Mereka menambahkan lapisan tambahan diversifikasi dan juga dapat digunakan secara efektif oleh pedagang jangka pendek untuk mendapatkan keuntungan cepat. Bahkan ada pilihan yang tersedia untuk sebagian besar ETF ini. (Untuk informasi lebih lanjut, lihatlah

Forex Walkthrough

kami, mulai dari pemula sampai yang lebih mahir.)