a:

Reksa dana tanpa beban dikumpulkan investasi yang tidak membawa biaya penjualan di muka saat dibeli atau tagihan penjualan ditangguhkan saat dilunasi. Sebaliknya, membebani reksadana menilai suatu fee kepada investor baik saat investasi dibeli atau saat dilunasi atau dijual. Diantara investor, broker dan analis reksa dana, ada argumen di setiap sisi debat penjualan reksa dana. Sementara beberapa investor dan analis bersumpah dengan keunggulan reksa dana yang tidak membawa biaya penjualan, ada pula pendukung kuat dari tambahan keuntungan yang datang dengan dana yang dibebani. Dari perspektif kinerja murni, reksa dana tidak ada beban sedikit mengungguli reksa dana beban sepanjang tahun.

Reksa dana tanpa beban dan reksa dana beban sama sehingga memungkinkan partisipasi dalam investasi gabungan dengan tujuan investasi tertentu, dan posisi ekuitas atau hutang yang mendasar dalam dana tersebut dikelola secara profesional. Muatkan reksa dana biasanya dijual melalui jaringan penyedia layanan, seperti agen asuransi berlisensi sekuritas, pialang atau perencana keuangan. Biaya penjualan yang dinilai reksa dana bisa berkisar antara 3-5%, dan ini digunakan untuk mengimbangi pihak ketiga yang menjual dana tersebut. Dana tanpa beban tersedia tanpa melalui perantara, membuat biaya untuk memiliki dana jauh lebih rendah.

Advokat untuk reksa dana beban mengatakan bahwa bantuan seorang profesional keuangan sepadan dengan biaya penjualan yang dibayarkan, namun kinerja historis menceritakan sebuah cerita yang berbeda. Saat membandingkan reksa dana beban kecil dengan reksa dana tanpa beban dalam kategori yang sama, pengembalian tahunan dana tanpa beban adalah 2. 3% lebih tinggi dari dana beban. Hasil yang sama terlihat pada rasio devisa dan reksa dana dengan tingkat pertumbuhan yang besar, membuat argumen untuk dana tanpa beban lebih kuat daripada membebani dana berdasarkan kinerja.