Saat ini, orang boleh dibilang harus membuat keputusan lebih dari sebelumnya tentang keuangan mereka - keputusan yang, di masa lalu, dibuat untuk mereka, seperti bagaimana menginvestasikan tabungan pensiun mereka. Konsumen yang cukup pandai mengetahui apa yang tidak mereka ketahui tentang investasi, dan siapa yang mampu membayar biaya, mungkin duduk dengan perencana keuangan untuk mendapatkan nasehat. (Jika keterjangkauan adalah kekhawatiran, periksa Bagaimana Memangkas Biaya Penasihat Keuangan .) Tetapi bagaimana jika wanita mengambil langkah ini, mengakui kurangnya pengetahuan finansial mereka, dan mendapat saran dari bawah standar?

Skenario ini mungkin sudah terjadi, menurut sebuah penelitian yang diterbitkan pada awal tahun 2015 oleh Pusat Munich untuk Ekonomi Penuaan. Para periset melihat interaksi antara penasihat keuangan dan pelanggan di Jerman dan menemukan bahwa "penasihat memiliki insentif untuk memberikan saran yang lebih baik kepada konsumen yang tampaknya mendapat informasi lebih baik," dan konsumen yang memberi sinyal bahwa mereka kurang melek finansial, terutama wanita dan konsumen. tanpa pendidikan tinggi, terkena dampak negatif.

Selain temuan satu studi ini, apakah bukti bahwa wanita sebenarnya mendapatkan saran keuangan yang lebih buruk? Dan jika memang begitu, apa yang bisa dilakukan wanita tentang hal itu?

Mengapa Beberapa Wanita Terasa Jatuh

"Saya memiliki banyak klien wanita mengatakan kepada saya bahwa penasihat sebelumnya mereka meremehkan keprihatinan mereka, tidak meluangkan waktu bersama mereka yang mereka butuhkan atau hanya berbicara dengan pasangan mereka," kata Lisa M. LaMarche, akuntan publik bersertifikasi, perencana keuangan bersertifikat dan penasihat investasi terdaftar dengan Milestone Wealth Advisors di Greenville, Del. "Semua situasi tersebut menciptakan perasaan bahwa mereka tidak mendapatkan nasihat yang baik. "

Salah satu skenario yang paling menghina terjadi ketika seorang penasihat keuangan pria yang bekerja dengan klien wanita menyiratkan bahwa masalah keuangannya sembrono, bahwa dia lebih peduli tentang bagaimana membeli lemari penuh sepatu desainer, untuk Contohnya, dari pada bagaimana berinvestasi untuk masa pensiun. Wanita yang merasa dilindungi oleh penasihat mungkin dimatikan ke dunia nasihat keuangan profesional - atau mereka mungkin beralih ke penasihat atau perusahaan yang fokus pada wanita. (Sering kali, wanita lebih nyaman dengan penasihat wanita yang mereka rasa bisa berhubungan lebih baik dengan situasi mereka, "kata LaMarche. "Banyak klien wanita saya selama bertahun-tahun yang berhubungan dengan saya karena kami bekerja dengan ibu, menjalankan bisnis, merawat orang tua yang menua, membesarkan anak-anak dan memiliki masalah kehidupan yang serupa. Ketika saya memberi mereka nasihat, mereka tahu bahwa saya memahami situasi mereka. "Mengapa Disparitas Penting Selain melanggar rasa keadilan secara umum, ada sejumlah masalah dengan wanita yang menerima nasihat keuangan dari bawah standar. "Ramalannya sangat besar! "Kata LaMarche. "Pertama, perempuan hidup rata-rata lebih lama dari laki-laki. Ini berarti mereka harus mendanai pensiun lebih lama dan perlu mendapat saran terbaik untuk menghasilkan uang mereka. Selain itu, dalam kasus perceraian, wanita seringkali dalam kondisi buruk secara finansial daripada laki-laki. Itu memiliki efek jangka panjang, dan mereka memasuki tahun-tahun terakhir mereka yang kurang dilengkapi secara finansial daripada seharusnya. Cooper Mitchell, perencana keuangan untuk perusahaan penasihat investasi yang terdaftar, Dane Financial di Springfield, Mo, mengatakan bahwa dia percaya bahwa penasihat sering memberikan nasihat keuangan yang lebih buruk kepada wanita. Biasanya karena mereka mencoba untuk menarik keinginan wanita untuk keamanan, katanya, alih-alih membantu mendidik mereka mengenai berbagai aspek investasi, penghematan, perencanaan dan pengambilan risiko.

Bagaimana Mendapatkan Pedoman yang Lebih Baik

Mitchell mengatakan bahwa ketika seorang wanita yang merupakan klien potensial mengatakan, "Keselamatan adalah perhatian utama saya," maka wajib bagi penasihat untuk mencari tahu mengapa hal itu sangat penting dan untuk menentukan keamanannya. dia sebenarnya mencari. "Seringkali, wanita masih menginginkan tingkat pengembalian yang melampaui inflasi, tapi mereka tidak berpikir itu mungkin tanpa memberikan banyak keselamatan," katanya.

Wanita mungkin mendapatkan saran keuangan yang superior dengan mencari perusahaan yang memiliki penasihat wanita dan wanita dalam peran manajemen. Mereka juga bisa menyingkirkan penasihat yang mungkin memperlakukan mereka dengan buruk dengan sebuah wawancara telepon cepat sebelum menyetujui pertemuan di tempat. Dan mereka dapat mencari penasihat yang membuat penjelasan tentang konsep kompleks dalam bahasa yang jelas daripada berbicara dari kepala mereka atau berkata, "Jangan khawatir, saya akan mengurusnya untuk Anda. "(Untuk informasi lebih lanjut, baca

Bagaimana Penasihat Keuangan Wanita yang Mengagumkan [dan Apa yang Wanita Bisa Lakukan Tentang Ini]

).

Jika Anda merasa lebih nyaman bekerja dengan penasihat keuangan wanita, lakukanlah dengan baik. Lagipula, Anda mungkin sudah melakukan ini saat Anda memilih dokter, terapis pijat, pengasuh anak Anda atau orang lain yang sangat terlibat dalam kehidupan Anda. Penting untuk mengembangkan hubungan dengan seseorang yang bisa Anda jaga dengan jujur, yang dapat Anda percayai.

Tentu saja ada banyak penasehat pria yang menganggap serius klien wanita mereka dan menawarkan saran terbaik untuk mereka.

"Ada kekurangan dengan penasihat keuangan manapun," kata Stephen Parnell, direktur pasar strategis untuk Hartford Funds, penyedia reksa dana terkemuka. "Namun, dalam kebanyakan skenario, ini bukan isi nasihat keuangan, tapi cara sarannya dikomunikasikan yang perlu diperbaiki. Parnell mengatakan bahwa wanita memiliki karakteristik tertentu yang mengindikasikan bahwa mereka mungkin adalah investor yang lebih baik daripada pria: fokus pada tujuan jangka panjang dan non-moneter; kesediaan yang lebih besar untuk meminta bimbingan; dan proses pengambilan keputusan yang lebih teliti. Dia mengatakan bahwa perusahaan jasa keuangan dapat melatih penasihat keuangan mereka untuk berkomunikasi secara efektif dengan klien wanita. Apakah Pria Benar Memberikan Saran untuk Wanita yang Buruk? Beberapa penasehat menemukan gagasan bahwa pria memberi wanita saran keuangan yang buruk menghina dan bahkan tidak masuk akal.

"Sementara saya hanya bisa berbicara untuk latihan saya, saya dapat memberitahu Anda bahwa jawabannya adalah jawaban yang tidak pasti," kata Jesse Kaufman, manajer investasi yang disewa (CIM) dan rekan dari Canadian Securities Institute (FCSI). Kaufman adalah wakil presiden, manajer portofolio dan penasihat investasi Seidman Kaufman Group di Richardson GMP, sebuah manajemen kekayaan dan konsultasi portofolio di Toronto, Ontario. "Sebenarnya, saya menemukan pertanyaan itu sendiri bias, ofensif dan tanpa pamrih atau premis," katanya. "Gagasan bahwa penasihat apa pun yang layak mendapatkan garamnya akan memberikan nasihat keuangan yang lebih buruk kepada seorang wanita daripada yang mereka lakukan pada seseorang yang terbang menghadapi standar etis, moral, profesional atau bahkan standar yang masuk akal. "

Terlebih lagi, cara sebagian besar praktik konsultasi keuangan dibentuk membuat disinsentif bagi para penasihat untuk memberikan nasehat di bawah standar kepada klien manapun, terlepas dari jenis kelamin atau karakteristik penentu lainnya. Penasihat yang kompensasinya adalah persentase dari aset klien yang dikelola lebih banyak bila portofolio klien mereka menghasilkan lebih banyak. Penasihat lain mengenakan biaya per jam, tapi mereka juga akan menyakiti praktik mereka sendiri dengan menawarkan nasihat buruk kepada wanita. Klien wanita tersebut tidak akan kembali dan tidak akan merujuk teman, keluarga atau rekan mereka ke penasihat tersebut.

Pengecualian mungkin terjadi jika penasehat adalah broker yang diberi kompensasi berdasarkan penjualan produk.

"Sayangnya, industri kita, seperti setiap lainnya, memiliki pemain yang tidak bermoral, yang kadang melakukan hal-hal untuk memaksimalkan pendapatan langsung dan jangka pendek mereka - dengan merugikan klien mereka, dan akhirnya, dengan kerugian mereka sendiri," Kaufman mengatakan. "Ada jalan pintas dan jalan rendah di segala bidang. Sangat penting bahwa klien mengidentifikasi penasihat yang berfokus pada jalan jangka panjang, jalan tinggi, dan yang beroperasi sebagai fidusia. "Fidusia memegang standar tertinggi dalam kewajiban dalam etika atau hukum, Kaufman menjelaskan, artinya mereka hanya berfokus pada kepentingan terbaik klien mereka.

Pada bulan April 2016, U. S. Departemen Tenaga Kerja mengeluarkan keputusan baru yang mengharuskan agar penasihat keuangan U. S. menggunakan standar fidusia dalam menangani aset pensiun klien mereka.

Bagaimana Aturan Fidusia Baru Akan Mempengaruhi Investor

menjelaskan rinciannya.

Kesesuaian vs Standar Fidusia

Klien layanan keuangan manapun, terlepas dari jenis kelaminnya, kemungkinan akan mendapatkan saran yang lebih buruk jika dia berkonsultasi dengan beberapa jenis profesional keuangan yang tidak diharuskan untuk merekomendasikan investasi yang sesuai dengan kepentingan klien. , tapi hanya investasi yang sesuai untuk klien. Standar kesesuaian berarti bahwa "penasihat" diharuskan menjual produk yang sesuai dengan jawaban Anda atas pertanyaan mereka tentang usia, cakrawala, pendapatan tahunan, kekayaan bersih cair, pengalaman investasi, tujuan investasi dan toleransi risiko. Meskipun ada peraturan baru, standar kesesuaian itu sah untuk penasihat tertentu yang berurusan dengan aset

non-pensiun

, jadi perhatikan baik-baiklah yang menjadi pertimbangan Anda dan penasihat Anda. Jenis penasehat ini memiliki kewajiban fidusia untuk menghasilkan uang paling banyak bagi perusahaan tempat mereka bekerja, asalkan mengikuti standar kesesuaian; mereka tidak memiliki kewajiban fidusia terhadap klien mereka. Bahwa mereka memperoleh komisi untuk produk yang mereka jual adalah konflik kepentingan yang jelas - namun legal - konflik yang harus dipatuhi oleh konsumen pria dan wanita. Jenis profesional yang ingin Anda pekerjakan untuk saran yang tidak bias, yang paling Anda minati adalah penasihat investasi terdaftar (RIA). (Untuk informasi lebih lanjut tentang topik ini, lihat

RIA dan Pialang: Apa Perbedaannya?

) Tanda lain yang bagus adalah bahwa penasihat tersebut memiliki sertifikasi profesional yang mengharuskannya untuk menegakkan standar fidusia dengan klien - seperti keuangan bersertifikat perencana (CFP), analis keuangan charter (CFA), spesialis keuangan pribadi (PFS), konsultan keuangan charter (ChFC) dan manajer investasi sewaan (CIM); yang terakhir ini ada di Kanada. Para profesional ini diberi kompensasi dengan biaya yang Anda bayar, bukan oleh komisi penjualan produk. (Pelajari lebih lanjut di Standar Etika yang Harus Diharapkan dari Penasihat Keuangan .)

"Jika ada, kami menemukan wanita mengajukan pertanyaan yang relevan dan membuat keputusan berdasarkan keputusan investasi," kata Pedro Silva, seorang charter konselor perencanaan pensiun (CRPC) dan analis keuangan perceraian (CDFA) bersertifikat dengan Provo Financial Services, penasihat investasi yang terdaftar di Shrewsbury, Mass. Dia mengatakan bahwa penasihat yang memberikan saran yang tidak bersemangat cenderung melakukannya secara konsisten, terlepas dari jenis kelamin kliennya, karena mereka berfokus pada penjualan produk tertentu untuk sebuah komisi.

Garis Dasar Sulit untuk mengatakan apakah wanita secara sistematis menerima saran keuangan yang lebih buruk daripada laki-laki. (Bahkan studi akademis terbaik pun terbatas dalam ukuran dan cakupannya.) Jika Anda khawatir menerima saran yang tidak memadai karena jenis kelamin Anda, cukup sadar bahwa masalahnya mungkin ada dan bahwa Anda dapat melakukan sesuatu tentang hal itu akan berjalan jauh menuju memungkinkan Anda untuk mendapatkan saran berkualitas tinggi yang Anda butuhkan. Tidak ada alasan mengapa wanita tidak bisa sama baiknya dengan pria dalam hal mengelola keuangan rumah tangga, menabung dan berinvestasi. (Untuk bukti, baca 7 Investor Wanita Berprestasi .) Tetapi kebanyakan dari kita - wanita dan pria - memerlukan beberapa panduan dalam hal membuat keputusan besar. Artikel dan buku dapat menawarkan landasan yang kokoh sehingga Anda memiliki gagasan tentang apa yang terjadi saat Anda memasuki kantor penasihat keuangan, namun tidak ada pengganti saran profesional yang disesuaikan dengan situasi Anda - selama hal yang akurat, terbaik dan terbaik kepentingan terbaikmu (Untuk bacaan lebih lanjut, lihat

Manajemen Portofolio Online, Penasihat Keuangan Berbasis Daerah DIY atau Mana yang Tepat untuk Anda?

dan

Bagaimana Wanita Menghasilkan Uang)