Meskipun Federal Reserve AS menaikkan target tingkat suku bunga dana federal pada bulan Desember 2015 sebesar 0,25% untuk pertama kalinya dalam sekitar satu dekade, sentimen investor terhadap sektor jasa keuangan tetap tercampur selama tahun 2015 dan awal 2016. Bank biasanya memperoleh keuntungan dari net interest margin Seiring tingkat suku bunga mulai meningkat secara bertahap di Amerika Serikat, tetap harus dilihat apa yang terjadi pada marjin bunga bersih, karena suku bunga tetap stagnan mengingat imbal hasil pinjaman yang sangat rendah. Selain itu, banyak bank menghadapi penurunan imbal hasil karena tingginya kepatuhan dan biaya hukum yang timbul dari manipulasi keuangan dan meningkatnya beban peraturan setelah krisis keuangan dari tahun 2008 sampai 2009. Akibatnya, beberapa ETF keuangan melihat arus keluar modal yang serius, pada tanggal 4 Maret, 2016.

Sektor Pemilih Keuangan Sektor Riil

Sektor Sumber Daya Keuangan SPDR (NYSEARCA: XLF XLFSel Sct Fnncl26. 75-0 11% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) mengalami arus keluar modal besar setahun sekali (YTD) sebesar $ 1. 6 miliar pada tanggal 4 Maret 2016. ETF mulai beroperasi pada bulan Desember 1998, dan memberikan eksposur ekuitas yang luas ke sektor keuangan U. S. dengan melacak kinerja Indeks Sektor Pilihan Keuangan S & P. Tidak seperti dana lainnya, ETF ini tidak hanya mencakup bank dan perusahaan asuransi dalam portofolio tetapi juga trust investasi real estat (REITs) dan perusahaan pembiayaan konsumen lainnya. Pada 14 Maret 2016, dana tersebut memiliki dana $ 16. 49 miliar pada aset kelolaan (AUM) dan memiliki 92 kepemilikan dalam portofolio, yang dialokasikan di antara bank dengan bobot 34,25%, REIT dengan bobot 18. 34%, asuransi dengan bobot 16,60% dan diversifikasi keuangan layanan dengan berat 13. 41%. Portofolio dana memiliki tingkat konsentrasi yang relatif tinggi, dengan 10 kepemilikan teratas menyumbang 45. 88% asetnya.

ETF memiliki kerugian YTD sebesar 5. 92% dan kerugian satu tahun sebesar 6%, pada 14 Maret 2016. Dana tersebut juga menunjukkan hasil rata-rata tahunan sebesar 8. 59% untuk periode tiga tahun dan 8. 34% untuk periode lima tahun. Dana tersebut menunjukkan kerugian tahunan rata-rata 1. 75% untuk periode 10 tahun. ETF ini membebankan rasio biaya sebesar 0, 14% dan memiliki peringkat keseluruhan bintang dua dari Morningstar dalam kategori keuangan.

iShares US Financials ETF

The iShares US Financials ETF (NYSEARCA: IYF IYFiSh US Financl115 68 + 0. 19% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) menyaksikan arus keluar modal YTD dari $ 329 juta pada tanggal 4 Maret 2016. Dana tersebut menawarkan eksposur investor terhadap beragam diversifikasi layanan keuangan saham AS dengan melacak hasil investasi Dow Jones U.S. Indeks Keuangan. Dana tersebut mulai beroperasi pada Mei 2000 dan memiliki $ 1. 18 miliar di AUM. Pada 14 Maret 2016, ETF memiliki 284 kepemilikan yang terkonsentrasi di bank pada level 29. 64%, perusahaan keuangan terdiversifikasi pada 24,97% saham dan perusahaan real estat di 22,67%. Kepemilikan 10 saham teratas itu menyumbang 37. 39% dari aset bersihnya.

Dana tersebut telah menghasilkan kerugian YTD sebesar 5. 36% dan kerugian satu tahun sebesar 4. 99%. Rekor dana yang lebih lama lebih baik dari kinerja terkini. ETF menunjukkan kenaikan tahunan rata-rata 8. 60% untuk periode tiga tahun dan 9,3% untuk periode lima tahun. Untuk periode 10 tahun, dana tersebut menunjukkan rata-rata kerugian tahunan sebesar 0,47%. Morningstar menugaskan dana tersebut rating keseluruhan bintang tiga dalam kategori keuangan. Dana tersebut membebankan rasio biaya sebesar 0, 43%.

First Trust Financials AlphaDEX ETF

Keuangan Perwalian Pertama AlphaDEX ETF (NYSEARCA: FXO FXOFstTr ET AlDex30. 52 + 0 34% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) berpengalaman Aliran modal keluar YTD sebesar $ 174 juta pada tanggal 4 Maret 2016. Dana ini melacak kinerja Indeks Finansial StrataQuant, yang menggunakan metodologi kepemilikan untuk memilih saham layanan keuangan berdasarkan berbagai karakteristik, seperti pertumbuhan satu tahun, arus kas terhadap harga rasio, imbal hasil aset dan rasio penjualan terhadap harga. Dana tersebut memiliki $ 720. 3 miliar di AUM dan 169 kepemilikan dalam portofolionya, yang bobotnya jauh berbeda dengan ETF keuangan lainnya. Saham perusahaan asuransi memiliki alokasi 28,64%, sedangkan REIT dan bank masing-masing memiliki masing-masing 21. 74% dan 16. 41%. 10 besar kepemilikan hanya 11,14% dari aset dana.

Pada 14 Maret 2016, ETF menunjukkan kerugian YTD sebesar 4. 14% dan kerugian satu tahun sebesar 3,61%. Dana tersebut menghasilkan tingkat pengembalian rata-rata tahunan sebesar 8. 86% untuk periode tiga tahun dan 10. 02% untuk periode 10 tahun. ETF memiliki rasio biaya sebesar 0,64% dan memiliki peringkat keseluruhan empat bintang dari Morningstar dalam kategori keuangan.