Fidelity Balanced Fund ("FBALX") dimulai pada bulan November 1986 dan telah mengumpulkan $ 28 miliar aset kelolaan (AUM), pada tanggal 30 Juni 2016. Dana tersebut diinvestasikan dalam kombinasi antara ekuitas dan sekuritas pendapatan tetap dengan target penyertaan sebesar 60% terhadap ekuitas dan 34% terhadap pendapatan tetap. Namun, alokasi asetnya bisa menyimpang dari waktu ke waktu sebanyak 10% tergantung pada peluang yang diidentifikasi oleh para manajernya. Dana tersebut dikelola oleh Fidelity Investments, salah satu perusahaan wealth management terkemuka dengan pengalaman investasi AUM dan 70 tahun senilai $ 2 triliun. Fidelity melayani 24 juta nasabah perorangan dan menawarkan satu produk investasi paling murah yang mendapat nilai tinggi dari lembaga pemeringkat dana.

Filosofi Investasi

Biasanya berinvestasi dalam ekuitas berkualitas tinggi dengan preferensi untuk perusahaan besar. Alokasi sektoralnya biasanya sejalan dengan Indeks Standard & Poor's 500. Dalam stoknya, dana tersebut cenderung miring ke arah perusahaan dengan prospek pertumbuhan di atas rata-rata. Dalam proses pemilihan obligasi, biasanya mengikuti kepemilikan portofolio dengan risiko tingkat suku bunga yang sebanding dengan Modal Barclays AS. Indeks Obligasi Agregat. Manajemennya sangat berhati-hati dalam menilai tren makroekonomi dan sangat bergantung pada analisis kredit berkualitas tinggi yang dihasilkan oleh analis riset Fidelity. Dana tersebut menghindari kelebihan posisi berlebih pada obligasi dengan yield tinggi dan mempertahankan portofolio obligasi dengan preferensi terhadap obligasi kelas investasi.

Komposisi Portofolio

Pada tanggal 31 Januari 2016, dana tersebut mengalokasikan 57,14% asetnya ke saham domestik, 6, 41% ke ekuitas asing, 34,63% terhadap obligasi , dan sisanya 1. 82% untuk kas dan setara kas. Secara keseluruhan, itu memegang 246 saham dan 898 obligasi. Lebih dari 90% kepemilikan obligasi tersebut memiliki peringkat investment grade, dan AS. kewajiban pemerintah memiliki bobot 39,27% dalam portofolio obligasi. Portofolio obligasi memiliki durasi rata-rata 4, 96 tahun, yang menempatkannya dalam kategori jangka menengah. Kepemilikan saham fund terutama terkonsentrasi pada saham dengan komposisi tinggi berkualitas tinggi di sektor seperti teknologi informasi, perawatan kesehatan, layanan konsumen siklis dan keuangan. Tidak ada satu sektor menyumbang lebih dari 20% aset dana yang diinvestasikan dalam ekuitas.

Dana tersebut telah dipimpin oleh dua manajer sejak Pramod Atluri mengundurkan diri pada bulan Agustus 2015: Ford O'Neil dan Robert Stansky.

O'Neil telah bekerja dengan Fidelity Investments sejak tahun 1990 dan awalnya bekerja sebagai analis riset di wilayah pendapatan tetap, setelah itu dia dipromosikan ke posisi manajer portofolio di firma tersebut.O'Neil mengkhususkan diri dalam membentuk pandangan top-down mengenai kondisi ekonomi di Amerika Serikat dan membuat penyesuaian terhadap portofolio obligasi tersebut.

Stansky adalah manajer utama dana tersebut dan bekerja sama dengan O'Neil mengenai alokasi aset portofolio dana tersebut. Stansky juga merupakan wakil presiden di Fidelity, dan dia biasanya tidak bertanggung jawab untuk memilih sekuritas individual untuk portofolio dana tersebut. Sebagai gantinya, dana tersebut mengandalkan sekelompok manajer portofolio junior dari dana tersebut, yang mengerjakan analisis dari bawah ke atas dan membuat rekomendasi memilih saham.

Kinerja Investasi

Pada tanggal 29 Februari 2016, dana tersebut mendapat hasil Securities and Exchange Commission (SEC) 30 hari sebesar 1. 71%. Berdasarkan kinerja tahunannya sampai dengan 29 Februari 2016, dana tersebut menunjukkan tingkat pengembalian -4. 62%. Sejak dimulainya pada 6 November 1986, dana tersebut menunjukkan tingkat pengembalian rata-rata tahunan sebesar 8, 96%, yang sedikit di bawah angka S & P 500 sebesar 9. 71% untuk periode yang sama. Rata-rata tahunan rata-rata tahunannya sebesar 7,12% dan standar deviasi 7,7% menghasilkan rasio Sharpe sebesar 0,90. Tingkat pengembalian rata-rata tahunan lima tahun sebesar 7, 06% dan standar deviasi 8. 33 % menghasilkan rasio Sharpe sebesar 0,85. Tingkat pengembalian rata-rata 10 tahun tahunannya sebesar 5,60% dan standar deviasi 11 27% menghasilkan rasio Sharpe sebesar 0. 44.

Fidelity Balanced Fund menerima empat bintang rating keseluruhan dan rating analis perunggu dari Morningstar dalam kategori alokasi moderat. Kinerja yang disesuaikan dengan risiko dana untuk periode tiga tahun meningkat lebih jauh dibandingkan dengan rekan-rekannya, dan Morningstar memberikan dana tersebut dengan rating bintang lima untuk kinerja tiga tahunnya. Dana tersebut mendapat peringkat empat bintang untuk periode lima dan 10 tahun.

Ketentuan Investasi

Rasio biaya kesetaraan Fidelity Balanced Fund sebesar 0, 56% termasuk yang terendah dalam kategori alokasi moderat, dibandingkan dengan angka rata-rata 0, 91%. Dana tersebut tidak mengenakan biaya pemasukan kepada investornya dan memiliki investasi awal minimal $ 2, 500 untuk akun investasi standar.