Dengan portofolio yang memadukan ekuitas dan produk pendapatan tetap, Fidelity Balanced Fund ("FBALX") menawarkan kepada investor sebuah kendaraan dengan volatilitas rendah yang memberikan pertumbuhan dan pendapatan. Hingga 29 Februari 2016, dana tersebut mengalokasikan 57. 1% saham berbasis U. S., 6,9% ke saham asing, 35,37% untuk obligasi dan 1,44% menjadi kas. Di bagian ekuitas dari portofolio, alokasi sektor terbesar adalah teknologi informasi pada 19. 33%, investasi pada 15. 25% dan perawatan kesehatan sebesar 14. 61%. Kepemilikan saham terbesar adalah Alphabet, Inc. Saham Kelas C (NASDAQ: GOOG GOOGAlphabet Inc1, 029. 70-0 27% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), Apple, Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174 48 + 1. 15% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan Danaher Corporation (NYSE: DHR DHRDanaher Corp92, 64-0 53% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ).

Obligasi tingkat investasi mewakili 31,11% dari alokasi ke pendapatan tetap, diikuti oleh hutang penerusan hipotek sebesar 19. 8% dan Treasurys pada usia 17. 16%. Holdings juga mencakup 9. 29% pada yield tinggi. Dana tersebut mempertahankan tingkat sensitivitas suku bunga menengah dengan durasi rata-rata 5. 15 tahun. FBALX adalah dana tanpa beban, memerlukan investasi minimum sebesar $ 2, 500 untuk akun individu dan pensiun, dan membayar dividen sebesar 1. 64%. Dana tersebut dikelola secara aktif, dengan tingkat turnover 128%. Sejak 2012, FBALX telah mencatat kenaikan dalam empat tahun dengan volatilitas yang lebih rendah daripada benchmark yang diukur dengan beta-nya di 0. 72. Selama masa ini, dana tersebut menunjukkan tren musiman pada bulan-bulan tertentu dan juga dalam rangkaian terbatas yang mencakup bulan-bulan berturut-turut.

Pengembalian Dana Sejak 2012

Secara umum, komponen dalam dana berimbang seringkali terstruktur untuk memberikan kinerja optimal pada berbagai tahap siklus ekonomi. Mulai tahun 2012, bagaimanapun, meningkatkan toleransi risiko oleh investor dan meredakan kebijakan moneter yang diberlakukan oleh bank sentral di seluruh dunia membantu meningkatkan ekuitas dan obligasi secara bersamaan. Di lingkungan ini, FBALX naik 12,9% pada 2012, 20,5% pada 2013 dan 10. 37% pada 2014 untuk return rata-rata tiga tahun sebesar 14,59%.

Keuntungan untuk FBALX terus berlanjut sampai 2015, namun pasar ekuitas global mengalami headwinds dalam bentuk perlambatan ekonomi global dan terus menurunnya harga minyak dan komoditas. Kendaraan pendapatan tetap juga macet karena Dewan Federal Reserve memberi sinyal kenaikan kemungkinan kenaikan suku bunga dana fed. Akibatnya, dana tersebut terjual habis untuk sisa tahun ini untuk menyelesaikan kenaikan sebesar 41%. Setelah mengalami penurunan sebesar 4. 6% sampai Februari 2016, FBALX pulih pada bulan Maret untuk mengirim return tahun ke tahun (YTD) dari 0.09% pada 31 Maret 2016.

Tren Musiman

Sejak tahun 2014, FBALX telah mencatat bulan berturut-turut pengembalian negatif pada bulan Januari dan Desember. Selama periode ini, Desember merata mengalami kerugian bulanan sebesar 2. 4% selama dua tahun, sementara Januari telah mencatat kerugian rata-rata 2 tahun sebesar 2. 2%. Januari dan Desember juga merupakan bagian dari rangkaian tujuh bulan yang mencakup enam kerugian bulanan mulai Agustus 2015 sampai Februari 2016. Selama periode tersebut, dana tersebut menghasilkan return negatif sebesar 14 1%. Desember dan Januari menyumbang 45% dari kerugian selama berurutan, dengan penurunan masing-masing 2 2 dan 4. 2%. Februari telah memberikan imbal hasil terbaik untuk dana tersebut dengan kenaikan harga saham dalam empat lima tahun dan kenaikan rata-rata bulanan sebesar 2. 26%. November, yang sering di antara bulan-bulan volatile sepanjang tahun untuk obligasi dan ekuitas, telah membukukan kenaikan di setiap tahun sejak 2012 untuk tingkat pengembalian bulanan rata-rata 1. 22%.

Secara keseluruhan Kinerja FBALX

Dengan rata-rata return tahunan sebesar 11% dari tahun 2012 sampai 2015, FBALX telah menjadi pemain yang solid dalam kategori balanced fund. Selama rentang ini, dana tersebut menunjukkan musiman dalam beberapa bulan tertentu, terutama untuk membeli tren pada bulan Februari dan November, dan sejak tahun 2014, penjualan pada bulan Januari dan Desember. Pola berurutan, terlepas dari hasil tahunan yang konsisten, menunjukkan tren musiman yang serupa dengan sedikit kelebihan pada penjualan selama membeli. Di tengah penurunan dari pertengahan 2015 sampai awal 2016, FBALX mengalami imbal hasil negatif dalam enam dari tujuh bulan dengan kerugian rata-rata 2. 01%. Mulai Januari 2013, dana tersebut membukukan imbal hasil positif dalam enam dari tujuh bulan menjadi rata-rata kenaikan bulanan sebesar 1,41%.