Dengan tanggal mulai 17 Februari 1988, Fidelity Spartan 500 Index Fund - Investor Class ("FUSEX") adalah salah satu dana tertua untuk menawarkan eksposur terhadap portofolio yang melacak pengembalian dari Indeks Standard & Poor's (S & P) 500. Dana tersebut secara dekat meniru S & P 500 dengan mempertahankan posisi yang sama dengan bobot yang sama dalam portofolio. Dana tersebut mengambil pendekatan manajemen pasif untuk melacak S & P 500, menghasilkan tingkat perputaran minimal 4%.

Sampai dengan tanggal 29 Februari 2016, alokasi sektor dana terbesar adalah teknologi informasi pada pukul 20. 06%, diikuti oleh sektor keuangan sebesar 15. 32% dan perawatan kesehatan sebesar 14 47%. Posisi terbesarnya ada di Apple Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174. 47 + 1. 14% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), Microsoft Corp. (NASDAQ: MSFT MSFTMicrosoft Corp84 16 + 0. 02% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan Exxon Mobil Corp. (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp83, 47 + 0 35% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ).

Sejak 2012, dana tersebut telah membayangi kinerja S & P 500 dengan selisih maksimal 14 basis poin (bps) pada imbal hasil tahunan. Dana tidak ada beban, memerlukan investasi awal minimum sebesar $ 2, 500 dan membayar dividen sebesar 2, 07%. Selama lima tahun terakhir, ini menunjukkan tren musiman dan pola perdagangan yang berlangsung selama bulan berturut-turut.

Pengembalian Dana Sejak 2012

Setelah kenaikan kembali 2. 03% untuk Fidelity Spartan 500 Index Fund pada tahun 2011, pasar ekuitas global memulai sebuah reli yang berlangsung selama 43 bulan ke depan. Mulai tahun 2012, investor berbalik bullish terhadap ekuitas karena Federal Reserve Bank meneruskan kebijakan pelonggaran kuantitatif dan bank sentral di Eropa dan Asia menekan paket stimulus untuk mendorong pertumbuhan ekonomi. Akibatnya, dana tersebut selesai tahun ini dengan kenaikan 15,93%.

Ekuitas mendapat momentum pada tahun 2013 sebagai reaksi atas peningkatan pendapatan perusahaan, mempercepat belanja konsumen dan ekspor yang terus meningkat. Dana tersebut mencatat kenaikan yang konsisten sepanjang tahun dan mencatat pengembalian tahunan sebesar 32,25%. Sepanjang tahun ini, penarikan tertinggi adalah 4, 5%.

Ekuitas terus menguat pada tahun 2014 meskipun melambatnya pertumbuhan global dan turunnya harga minyak dan komoditas, dan dana tersebut mencatat kenaikan tahunan sebesar 13. 59% untuk tahun ini. Ini memperoleh 3,6% selama tujuh bulan pertama 2015, namun perkembangan laporan suram dari China yang menunjukkan berkurangnya produksi pabrik membuat kekhawatiran bahwa salah satu mesin utama di balik ekspansi global melambat secara dramatis.

Setelah lima tahun mengalami kenaikan yang hampir tidak terganggu, ketakutan akan resesi global mendorong pasar memasuki mode koreksi, dan dana tersebut hilang 9.8% dari pertengahan Juli sampai akhir Agustus. Seiring pasar stabil selama empat bulan terakhir tahun ini, dana tersebut dapat memulihkan kerugian Agustus dan membukukan kenaikan sebesar 1,31% untuk tahun 2015. Setelah mengalami penurunan sebesar 5% pada bulan Januari 2016, sebuah reli dari bulan Februari sampai Maret terhapus. kerugian, menghasilkan kenaikan tahun-ke-date sebesar 1,32%, pada 31 Maret 2016.

Pola Perdagangan Musiman

Fidelity Spartan 500 Index Fund memberikan kenaikan yang konsisten dalam beberapa bulan sejak 2012, dipimpin pada bulan Februari dengan kenaikan dalam empat lima tahun dan rata-rata return bulanan sebesar 3,16%. Oktober, dengan kenaikan dalam tiga dari empat tahun terakhir, memiliki kenaikan bulanan rata-rata 2. 9%. Maret memiliki tingkat pengembalian bulanan rata-rata 1. 86%, dengan kenaikan dalam empat dari lima tahun terakhir.

Jangkauan sekuensial terkuat untuk dana tersebut berlangsung pada tahun 2013, karena dana tersebut secara konsisten diapresiasi sepanjang tahun. Selama rentang tersebut, dana tersebut mendapat keuntungan dalam sepuluh dari 12 bulan dalam perjalanan menuju kenaikan 32,25%. Penurunan bulanan terbesar terjadi pada Agustus yang mencatat kerugian sebesar 2. 9%.

Sejak 2014, Januari menjadi bulan terberat untuk dana tersebut, dengan tiga kerugian berturut-turut dan kerugian rata-rata 3. 83%. Desember juga mengalami kerugian beruntun sejak 2014, dengan rata-rata penurunan bulanan sebesar 1. 7%.

Konsistensi dana dalam menghasilkan imbal hasil yang positif telah meniadakan penjualan berurutan sejak tahun 2012. Misalnya, hasil pengembalian negatif terlama berturut-turut adalah tiga bulan dari bulan Desember 2015 sampai Februari 2016. Selama rentang tersebut, rata-rata kehilangan rata-rata 2. 5%. Namun, kenaikan 3% di bulan Maret 2016 menurunkan rata-rata kerugian bulanan selama empat bulan menjadi 1. 12%.

Garis Bawah

Pencatatan penutupan pengembalian S & P 500 sejak 2012 telah menghasilkan tingkat pengembalian rata-rata tahunan sebesar 15,77% untuk Fidelity Spartan 500 Index Fund. Selama periode tersebut, Februari, Maret dan Oktober memiliki tingkat pengembalian rata-rata kumulatif sebesar 7, 92%, mewakili 50% dari keuntungan tahunan dana tersebut.

Dana tersebut telah menunjukkan tren pembelian musiman pada bulan-bulan tertentu, dan juga dalam rangkaian. Namun, imbal hasil yang konsisten memiliki musim penjualan yang sangat terbatas, terutama untuk putaran sekuensial. Misalnya, dana tersebut dimulai masing-masing tiga tahun terakhir dengan rata-rata kehilangan 3. 83% di bulan Januari. Selama periode ini, kerugian Januari telah dinegasikan rata-rata oleh kumulatif pengembalian sebesar 4,1% yang disampaikan pada bulan Februari dan Maret.