Industri jasa keuangan telah mengalami transformasi, dan algoritme sekarang banyak menentukan keputusan investasi. Mengikuti tren ini, semakin banyak bank tradisional dan lembaga keuangan telah memperkenalkan layanan baru untuk mendukung teknologi keuangan yang sedang berkembang ini. Karena layanan ini terus berkembang, diyakini bahwa keuangan akan mencapai keistimewaan.

Kelonggaran finansial mengikuti konsep singularitas teknologi. Menurut definisi, singularitas teknologi adalah keadaan di mana komputer mampu melakukan rekursif perbaikan diri - atau memprogram perangkat lunak mereka sendiri - lebih cepat daripada kecerdasan manusia. Ekspektasi konsepnya adalah komputer akan menggantikan manusia. Dalam hal keuangan, ini berarti semua keputusan investasi pada akhirnya akan lebih baik diserahkan kepada komputer yang dipandu oleh algoritma dan teori ekonomi. Jika ini benar, pasar akan mengikuti skema harga yang efisien dan investor akan menunjukkan ekspektasi rasional seperti yang didikte oleh ekonomi neoklasik. (Untuk lebih lanjut, lihat Dasar-Dasar Perdagangan Algorithmik: Konsep dan Contoh .)

Singularitas Finansial

Selama lima tahun terakhir, teknologi keuangan telah dilengkapi dan, dalam beberapa kasus, menggantikan sebagian besar sarana investasi tradisional. Maksud dari alat pengelolaan kekayaan online adalah menciptakan sarana yang transparan dan mudah diakses untuk berinvestasi, praktik yang sebelumnya hanya tersedia bagi orang kaya. Dengan meningkatnya penggunaan dan ketersediaan teknologi keuangan, beberapa lembaga keuangan lama mulai mengenalkan layanan online mereka sendiri. Beberapa diantaranya termasuk kredit online, Citigroup Inc. (GS

GSGoldman Sachs Group Inc243. 49-0. 37% . Klasemen dengan Citibank dan Vanguard dan SCHCh SCHCHCHELEL Schwab Corp44 65- Dibuat dengan bahan baku 4. 2. 6 ) 0. 38% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) layanan pengelolaan kekayaan online.

Mengingat pertumbuhan teknologi keuangan saat ini dan masa depan, banyak yang percaya algoritma akan segera menentukan apa yang mendorong hasil pasar. Kelonggaran finansial hipotetis adalah yang berikut. Dengan kekayaan data yang besar, algoritma akan mampu menciptakan investasi khusus bagi pelaku pasar, menciptakan pasar yang lebih efisien. Pasar Efisien Kemungkinan Anda belajar tentang teori pasar yang efisien di kursus ekonomi awal Anda. Teori tersebut menyatakan bahwa tidak mungkin investor mengungguli pasar karena ekspektasi rasional dan informasi yang sempurna.(Untuk yang lebih, lihat

Hipotesis Pasar Efisien: Apakah Pasar Saham Efisien?

)

Anda mungkin kemudian belajar atau menyaksikan bahwa ini tidak benar. Misalnya, investor legendaris Warren Buffett telah menghasilkan miliaran dolar dari pasar. Jika teori pasar yang efisien benar, tidak akan ada kesempatan untuk memanfaatkan mispricing di pasar karena harga aset akan mencerminkan semua informasi yang ada. Jika pembelajaran mesin mampu menggabungkan strategi investor, investor secara rasional akan menganggap setiap harga aset adalah nilai yang diharapkan dari keuntungan dan arus kas masa depan dan juga cerminan fundamental pasar. Dalam sebuah artikel baru-baru ini, ekonom terkenal Robert Shiller membantah visi singularitas finansial. Dia menunjuk pada reaksi investor dunia nyata dalam menghadapi berita dan cerita. Di bawah keistimewaan keuangan, investor tidak memiliki motivasi untuk mencari pasar salah catat. Lingkungan kita saat ini tidak mendukung gagasan semacam itu: banyak investor bertindak berdasarkan firasat dan takhayul, terutama saat pasar mulai terjun. Belajar Mesin dan Ekonomi

Di bidang keuangan, kecerdasan buatan dan banyak iterasi telah menjadi yang paling banyak didengungkan tentang perkembangan teknologi sejak data besar. Aplikasi AI di pasar keuangan memiliki implikasi yang lebih besar daripada algoritma yang saat ini digunakan. Secara tradisional, algoritma mengikuti fungsi eksekusi yang dimulai saat aturan yang telah ditentukan sebelumnya telah terpenuhi. AI mengambil satu langkah ini lebih jauh dan dapat menerapkan algoritma evolusioner untuk mempelajari bagaimana reaksi pasar dalam situasi yang berbeda. Model-model tersebut, yang menarik banyak data dan menjalankan simulasi pasar keuangan secara penuh, dikembangkan untuk memprediksi bagaimana pasar akan berperilaku di masa depan.

Baik ekonomi dan AI berbagi konstruk rasionalitas. Seperti yang didikte sejarah, pasar dunia nyata tidak mengikuti perilaku rasional. Agar AI dapat bereaksi secara efisien terhadap pasar, model harus menggabungkan rasionalitas dan keadaan irasional.

The Bottom Line

Karena industri jasa keuangan terus menganut algoritma dan kecerdasan buatan, konsep singularitas finansial menjanjikan kemungkinan utopia yang jauh di pasar keuangan. Kesatuan finansial dibangun berdasarkan keistimewaan teknologi, yang merupakan masa depan hipotetis dimana komputer mendiktekan pengambilan keputusan mengenai kecerdasan manusia. Namun, untuk saat ini, penilaian manusia, apakah baik atau buruk, mendorong keputusan investasi, sering mengikuti perilaku irasional atau tidak dapat diprediksi.