Pasar internasional, melalui dana indeks, menawarkan peluang investasi yang sangat baik dengan risiko yang paralel. Investor dapat memperoleh eksposur yang tepat terhadap peluang ini sambil mengurangi risikonya melalui beberapa opsi investasi yang layak. Baca terus untuk mengeksplorasi pendekatan ke pasar internasional dan temukan beberapa pilihan investasi untuk meningkatkan pertumbuhan dan keragaman.

SEE: Pengantar Dana Exchange-Traded

Indeks dan Ekonomi Pada dasarnya, ada tiga kategori dana indeks luar negeri. EAFE (Eropa, Australasia & Far East) adalah indeks yang diikuti secara luas. Untuk beberapa alasan, Kanada, ekonomi terbesar kesepuluh di dunia, menurut IMF, tidak termasuk dalam indeks ini, dan juga indeks berbasis U. S.. Selanjutnya, adalah negara BRIC di Brazil, Rusia, India dan China. Perekonomian ini terus mengalami pertumbuhan yang cepat dan dianggap muncul, berlawanan dengan ekonomi dewasa U. S. dan EAFE. Akhirnya, ada sisa negara berkembang yang terdiri dari sebagian besar wilayah dunia lainnya.

Ada sejumlah indeks lain yang mencakup kombinasi dari negara-negara ini, seperti IndexSM MSCI EMU (European Economic and Monetary Union), indeks kapitalisasi pasar float yang disesuaikan yang dirancang untuk mengukur kinerja pasar ekuitas dalam EMU. Pada Juni 2012, Indeks EMU MSCI terdiri dari 10 indeks pasar negara maju: Austria, Belgia, Finlandia, Prancis, Jerman, Irlandia, Italia, Luksemburg, Belanda dan Spanyol. Selain itu, ada juga MSCI Emerging Markets Index, yang per Juni 2012, termasuk China, Korea Selatan, Brazil, Taiwan, Afrika Selatan, India, Rusia, Meksiko, Malaysia dan Indonesia.

Indeks baru seperti ini dibuat untuk membantu mengekspos investor ke segmen baru pasar global.

Cara Berinvestasi
Beberapa cara terbaik untuk berinvestasi di pasar luar negeri adalah exchange traded fund (ETFs) yang melacak indeks asing. Pilihan lainnya adalah perusahaan global yang memiliki operasi signifikan di wilayah atau negara yang memiliki kepentingan dan saham asing individual yang telah menetapkan surat berharga yang diperdagangkan seperti tanda terima deposit Amerika.

SEE: American Depositary Receipts

ETFs ETF dari indeks asing adalah sekeranjang saham yang termasuk dalam indeks. Dengan ETF ini, investor memiliki akses mudah ke pasar luar negeri. Yang harus mereka lakukan hanyalah membeli ETF seperti membeli saham. Namun, investor tetap harus mengerjakan pekerjaan rumah mereka. Seperti saham apapun, penting untuk memahami karakteristik yang terdiri dari indeks. Dalam kasus ETF asing, Anda mungkin akan terkejut dengan underlying saham yang membentuk indeks.

SEE: Menemukan Fortune di ETF Saham Asing

Misalnya, iShares MSCI Mexico Index Fund (EWW) berusaha untuk memberikan hasil investasi yang sesuai secara umum dengan harga dan kinerja hasil, sebelum biaya dan pengeluaran, dari saham yang diperdagangkan secara publik sekuritas di pasar Meksiko.Seorang investor yang tidak waspada mungkin berpikir bahwa dia berpartisipasi dalam semua perusahaan publik di Meksiko. Ternyata EWW didominasi oleh beberapa saham - Pada bulan Juni 2012, America Movil, Walmart, Cemex, dan Femsa membentuk hampir 46. 6% dari total dana tertimbang yang dikapitalisasi. Selain itu, perusahaan-perusahaan ini diperdagangkan di New York Stock Exchange (NYSE) melalui ADRs mereka.

Dalam kasus lain, katakanlah Anda ingin mendapatkan lebih banyak paparan pada Lingkaran Pasifik, namun tidak harus Jepang. Ada ETF yang disebut iShares MSCI Pacific ex-Japan Index Fund yang mencari hasil investasi yang sesuai dengan harga dan kinerja yield, sebelum biaya dan pengeluaran, sekuritas yang diperdagangkan di pasar Australia, Hong Kong, Selandia Baru dan Singapura, seperti yang ditunjukkan oleh MSCI Pacific Free ex-Japan Index. Anda perlu tahu bahwa sekitar 20% dari dana tersebut terdiri dari bank umum. Jika Anda sudah memegang beberapa bank dalam portofolio Anda, Anda mungkin tidak akan mendapatkan keragaman yang Anda harapkan. SEX: Menganalisis Laporan Keuangan Bank

Perusahaan Besar untuk Eksposur Lebar

Cara lain untuk berinvestasi di pasar luar negeri adalah melalui perusahaan global yang memiliki operasi signifikan di wilayah, negara atau sektor yang diminati. Perusahaan-perusahaan ini mungkin memberi Anda peluang pertumbuhan tanpa harus mengambil risiko yang datang dengan banyak pasar yang sedang berkembang. Misalnya, Johnson & Johnson adalah perusahaan global yang membuat sebagian besar penjualannya di luar AS. Investasi di JNJ memberikan ekspos investor terhadap pasar global, sambil mengandalkan manajemen perusahaan untuk mengatasi risiko yang lebih tinggi yang berasal dari pasar ini. Membeli perusahaan seperti JNJ memberikan beberapa eksposur global, namun jika tidak ada negara di luar U. S. mewakili lebih dari 10% dari pendapatan bersih perusahaan, mereka tidak diharuskan untuk mengungkapkan negara dan wilayah mana yang mendorong pendapatan ini. Akibatnya, Anda mungkin tidak tahu negara mana yang termasuk dalam portofolio Anda. ADRs

Tanda terima penyimpanan Amerika (ADRs) menawarkan cara lain bagi investor untuk mendapatkan eksposur investasi asing. ADR memberi perusahaan asing akses ke pasar keuangan U. S. dan mereka memberi investor penggunaan U. S. pertukaran cara mudah untuk mendapatkan keterpaparan pada perusahaan asing. Menurut Bank of New York, perusahaan yang memiliki ADR biasanya memiliki keterbukaan yang lebih baik daripada perusahaan asing yang tidak memiliki ADR. Karena ADRs diperdagangkan seperti sekuritas U. S., mereka adalah cara berbiaya rendah untuk melakukan investasi di luar negeri atau daerah tanpa harus berinvestasi melalui pasar saham asing. ETF memberikan alternatif terbaik untuk mendapatkan akses ke pasar negara berkembang, karena mudah dipahami. Namun, perusahaan global dan ADRs adalah pilihan yang tepat.

Manfaat dan Risiko Berinvestasi di pasar luar negeri memberi kesempatan untuk berpartisipasi dalam keuntungan luar biasa dari ekonomi yang berkembang pesat. Ini juga memberi investor cara tambahan untuk melakukan diversifikasi portofolio mereka. Akhirnya, investasi di pasar luar negeri menawarkan kepada investor cara untuk berpartisipasi dalam ekonomi berbasis komoditas yang merupakan peserta signifikan di pasar negara berkembang ini.

Fluktuasi Mata Uang

Meskipun memiliki kelebihan, saham luar negeri juga membawa banyak risiko biasa yang menyertai investasi. Misalnya, karena mata uang asing menjadi lebih kuat atau lebih lemah daripada mata uang lokal Anda, pengembalian Anda akan bervariasi. Jika tarifnya sesuai dengan keinginan Anda, tingkat pengembalian Anda akan meningkat. Jika mereka melawan Anda, itu akan menurunkan kepulangan Anda.
SEE: Harga Komoditi Dan Pergerakan Mata Uang

Risiko Politik Stabilitas politik pemerintah negara dapat memberi dampak signifikan terhadap nilai investasi Anda. Pemerintah dapat mengeluarkan undang-undang yang secara signifikan merugikan nilai investasi Anda, seperti menasionalisasi sebuah industri. Juga, banyak negara mungkin mengalami inflasi yang lebih tinggi, karena ekonomi mereka tidak memiliki kontrol ekonomi yang diperlukan untuk mengatasi penyebab inflasi. Dan, inflasi tinggi bisa membahayakan investasi Anda.

Selama Konsentrasi

Sementara berinvestasi pada indeks asing dapat membantu Anda untuk mendiversifikasi portofolio Anda, hal itu juga dapat menyebabkan Anda berkonsentrasi dalam satu sektor (atau negara jika berinvestasi di suatu wilayah). Juga, sejumlah indeks asing memiliki kapitalisasi-tertimbang, yang berarti bahwa jumlah modal mereka yang tidak proporsional dapat terkonsentrasi di beberapa negara atau persediaan
Rasio Biaya Tinggi

Pertimbangan lain adalah bahwa ETF asing bukanlah investasi yang tidak mahal. . Keuntungan biaya banyak ETF berbasis U. S. tidak sama dengan pasar negara berkembang. Banyak ETF AS memiliki rasio biaya 20 sen per $ 100 yang diinvestasikan, sedangkan iShares FTSE / Xinhua China 25 (FXI), iShares Brazilian Index Fund (EWZ) dan Afrika Selatan (EZA) semuanya memiliki rasio biaya 72 sen, 52 sen dan 59 sen per $ 100 diinvestasikan. Itu masih murah secara absolut, tapi itu benar-benar mahal untuk dana dengan portofolio yang pada dasarnya dirakit oleh komputer. Dengan MER sebesar 0, 74% misalnya, investasi senilai $ 100.000 dalam dana tersebut akan menelan biaya sekitar $ 24.000 untuk biaya lebih dari 15 tahun, dengan asumsi 10% pengembalian tahunan. Dengan tingkat pengembalian yang lebih tinggi, biaya Anda akan semakin tinggi. Menurut sebuah studi tahun 2006 oleh Quantext, kebanyakan ETF internasional memiliki beta lebih besar dari 1 dan hampir semuanya memiliki standar deviasi pengembalian tahunan yang secara dramatis lebih tinggi daripada volatilitas (standar deviasi return tahunan) yang diproyeksikan untuk S & P 500. Berdasarkan volatilitas historis dan beta, banyak ETF asing ini terlihat lebih mirip investasi pertumbuhan agresif. Akibatnya, mereka mungkin bukan alternatif terbaik untuk membantu mengelola risiko portofolio. Investasi dengan beta tinggi menjadi peringatan bahwa portofolio mungkin memiliki risiko lebih tinggi dari yang diinginkan. Portofolio mungkin juga mengalami volatilitas yang melebihi tingkat pilihan investor.

Lakukan Pekerjaan Rumah Anda
Saat mempertimbangkan peluang investasi asing, seorang investor harus mengerjakan pekerjaan rumahnya. Anda perlu memahami fundamental ekonomi dan bisnis. Memahami risiko politik yang dimainkan juga penting bagi analisis Anda.

Pastikan untuk mengetahui bahwa berinvestasi di pasar luar negeri mengubah diversifikasi dan profil risiko portofolio Anda total.Selain itu, sama seperti investasi domestik Anda, tetapkan target yang tepat bersamaan dengan pemberhentian untuk melindungi modal Anda. Perlu diingat bahwa banyak yang diberi kapitalisasi, menyebabkan banyak ETF memiliki jumlah modal mereka yang tidak proporsional di beberapa sektor atau negara.

Garis Bawah
Seiring perdagangan global terus berkembang dan pertumbuhan ekonomi dunia, investor akan memiliki peluang baru dan menarik untuk menghasilkan kekayaan. Mereka juga harus sadar akan risiko dan mengambil tindakan yang tepat untuk melindungi modalnya. Seperti biasa, sangat penting untuk melakukan penelitian yang diperlukan sebelum membuat keputusan investasi.