The Vanguard Total Stock Market Index Fund Investor Shares dan Vanguard 500 Index Fund Investor Shares cocok sebagai saham utama dalam portofolio saham. The Vanguard Total Stock Market Index Fund memberikan eksposur ke seluruh pasar saham U. S., sedangkan Vanguard 500 Index Fund hanya memberikan paparan terhadap 500 perusahaan U. S. terbesar.

Vanguard Total Dana Indeks Harga Saham

The Vanguard Total Stock Market Index Fund memberikan diversifikasi eksposur terhadap saham mikro, kecil, menengah dan besar yang diperdagangkan di NASDAQ dan New York Stock Exchange (NYSE). Reksa dana tersebut diterbitkan pada tanggal 27 April 1992, dan pada tanggal 30 September 2015, telah mencapai tingkat pengembalian rata-rata tahunan sebesar 9, 03% sejak awal. Pada 28 April 2015, dana tersebut membebani rasio biaya sebesar 0, 17%, yang 84% lebih rendah dari rasio rata-rata reksa dana dengan investasi sejenis. Investasi minimum sebesar $ 3.000 diperlukan untuk diinvestasikan dalam dana ini.

Untuk memberikan eksposur ke keseluruhan pasar ekuitas U. S., Vanguard Total Stock Market Index Fund menerapkan strategi pengindeksan dan melacak kinerja Indeks Kinerja Total CRSP U. S., yang mendasari indeksnya. Dana tersebut menggunakan pendekatan sampling yang representatif untuk mendekati keseluruhan indeks dan karakteristik utamanya. Pada 30 September 2015, dana tersebut memiliki 3, 809 saham dengan kapitalisasi pasar rata-rata $ 46. 5 miliar. Ini memiliki rasio harga-pendapatan (rasio P / E) sebesar 20. 2, rasio harga terhadap buku (rasio P / B) sebesar 2,5, tingkat pengembalian ekuitas (ROE) sebesar 17,4% dan tingkat pertumbuhan pendapatan 10 2%. Dana tersebut memiliki total aset bersih sebesar $ 371. 5 miliar, sedangkan investor berbagi kelas memiliki total aset bersih sebesar $ 95. 8 miliar.

Pada 30 September 2015, berdasarkan data tiga tahun yang mengikuti jejak, Vanguard Total Stock Market Index Fund memiliki standar deviasi rata-rata tahunan, atau volatilitas, yaitu sebesar 92%, rata-rata return tahunan 12. 34% dan rasio Sharpe 1. 22. Bila diukur dari indeks best-fit-nya, Russell 3000 Index Total Return USD, ia memiliki R-squared 99. 99% dan beta 1.

The Vanguard Total Stock Market Index Fund paling cocok untuk investor dengan toleransi risiko moderat yang mencari paparan biaya rendah ke pasar saham AS. Selain itu, dana ini cocok sebagai ekuitas inti yang memiliki portofolio aset yang terdiversifikasi, atau dapat digunakan sebagai satu dana ekuitas dalam satu portofolio.

Vanguard 500 Index Fund

Bertentangan dengan Vanguard Total Stock Market Index Fund, Vanguard 500 Index Fund memberikan eksposur ke subset dari keseluruhan pasar ekuitas U. S.. The Vanguard 500 Index Fund berusaha untuk melacak harga umum dan kinerja yield Indeks Standard & Poor's 500 (Indeks S & P 500).Berbeda dengan Vanguard Total Stock Market Index Fund, Vanguard 500 Index Fund berusaha untuk meniru indeks tolok ukurnya dengan menginvestasikan secara substansial seluruh total aset bersihnya dalam saham yang terdiri dari indeks dan memegang masing-masing komponen dengan bobot yang hampir sama dengan indeks.

Dana dikeluarkan pada 31 Agustus 1976; Sampai 30 September 2015, telah menghasilkan tingkat pengembalian rata-rata tahunan sebesar 10. 72% sejak awal. Vanguard 500 Index Fund memiliki total aset bersih sebesar $ 25 miliar dan memiliki 504 saham dengan kapitalisasi pasar rata-rata sebesar $ 75. 8 miliar. Ini memiliki rasio P / E 19, rasio P / B 2,6, tingkat pertumbuhan pendapatan sebesar 9,8% dan ROE sebesar 18,5%.

Berdasarkan data tiga tahun yang mengikuti jejak, bila diukur dengan Indeks S & P 500 Total Return USD, Vanguard 500 Index Fund memiliki R-squared 100%, beta 1 dan alpha -0. 15%. Ini memiliki standar deviasi rata-rata tahunan sebesar 9, 74%, tingkat pengembalian rata-rata tahunan 12. 23% dan rasio Sharpe 1. 23. Dibandingkan dengan Vanguard Total Stock Market Index Fund, Vanguard 500 Index Fund mengalami sedikit volatilitas yang lebih rendah dan kembali selama periode ini. Namun, rasio Sharpe hampir sama, yang mengindikasikan bahwa investor memiliki tingkat pengembalian yang sama berdasarkan risiko.

Vanguard 500 Index Fund cocok sebagai pemegang ekuitas inti bagi investor dengan horison investasi jangka panjang yang mencari eksposur terdiversifikasi di pasar ekuitas besar. Berlawanan dengan Vanguard Total Stock Market Index Fund, yang memberikan eksposur pasar ekuitas U. S. total, Vanguard 500 Index Fund harus diselenggarakan dalam portofolio terdiversifikasi karena eksposur khusus.