Investasi berbasis tujuan sepertinya merupakan taktik yang jelas. Lagi pula, tidak semua investor memiliki tujuan? Tapi banyak investor hanya memiliki gagasan samar tentang tujuan mereka, apalagi bagaimana mencapainya.

Pendekatan Tradisional

Pendekatan tradisional terhadap investasi, yang digunakan oleh sebagian besar 401 (k) dana pensiun, dimulai dengan cakrawala waktu dan toleransi risiko Anda. Hal ini sering dievaluasi oleh "kuis risiko" singkat yang menanyakan kemauan Anda untuk mempertahankan kerugian 10%, kehilangan 20%, dll., Dan berapa tahun Anda harus mencapai tujuan Anda.

Setelah menjawab beberapa pertanyaan, Anda diarahkan untuk memilih investasi dari daftar reksadana. Dari sana, Anda menyimpan uang ke dalam rencana 401 (k) Anda dengan setiap cek gaji dan berharap, dari waktu ke waktu, Anda akan memiliki cukup uang untuk menopang diri Anda saat Anda pensiun.

Bagi banyak investor, "dana target-target" adalah kendaraan pilihan untuk tabungan masa pensiun. Anda cukup mencocokkan tanggal pensiun Anda dengan tanggal dana dan Anda selesai. Namun, pendekatan tradisional ini mendefinisikan secara sederhana tujuan sebagai "pensiun" sambil sedikit berusaha untuk mengidentifikasi berapa banyak uang yang benar-benar Anda butuhkan saat Anda tiba di sana. (Untuk lebih lanjut, baca: Berinvestasi dengan Tujuan: Dana Target Target. )

Taktik yang sedikit lebih maju menggunakan "belakang amplop" memperkirakan bahwa Anda memerlukan 70% -80% dari pendapatan pra-pensiun untuk tinggal, yang membutuhkan sarang telur 10 kali gaji terakhirmu Meskipun ini adalah pendekatan yang sedikit lebih baik, ini masih agak tidak tepat saat Anda mempertimbangkan pentingnya tujuan.

Pendekatan yang Berbeda

Tujuan berbasis investasi mengambil pendekatan yang jauh lebih spesifik. Misalnya, daripada mencantumkan "pensiun" sebagai tujuan Anda, Anda bisa memilih "pensiun pada usia 55" sebagai tujuan Anda.

- Mengevaluasi tujuan itu, Anda menentukan bahwa tagihan Anda (rumah, utilitas, perawatan kesehatan, makanan, liburan yang menyenangkan setiap tahun, tabungan kecil setiap bulan) akan mencapai $ 3.000 per bulan. . Anda bisa hidup sampai 100, jadi Anda perlu menghasilkan $ 3.000 per bulan selama 45 tahun.

Pada usia 67 ½, penghasilan Anda akan ditambah dengan Jaminan Sosial dan cakupan layanan kesehatan Anda akan beralih ke Medicare, jadi Anda memerlukan $ 3.000 untuk 12 ½ tahun (67 ½ minus 45). Setelah itu, biaya pengobatan Anda harus turun dan pendapatan Anda harus naik, membantu mengimbangi inflasi, yang Anda harapkan akan mencapai sekitar 2. 5% per tahun.

Berdasarkan proyeksi ini, Anda menentukan bahwa sasaran pendapatan Anda memadai dan Anda memiliki pilihan untuk pindah ke rumah yang lebih kecil di kota yang lebih murah jika uang mendapat ketat.

Sekarang, perencanaan sebenarnya dimulai. Melihat usia dan pendapatan Anda saat ini, tentukan berapa banyak uang yang harus Anda hemat setiap bulan - dan seberapa besar pengembalian yang Anda perlukan untuk investasi Anda - untuk menghasilkan pendapatan bulanan yang diinginkan saat Anda pensiun.Hal ini hampir tidak ada hubungannya dengan toleransi risiko atau target Anda dan lebih berkaitan dengan kenyataan pendapatan Anda saat ini, jumlah yang dapat Anda investasikan dan harapan yang realistis untuk pengembalian pasar.

Jika Anda menghindari risiko dan memilih kendaraan investasi konservatif, peluang Anda untuk mencapai tujuan Anda mungkin nol. Pada saat bersamaan, jika Anda mengambil risiko liar di pasar dengan rencana investasi yang agresif, peluang Anda mungkin masih nol.

Dalam hal ini, mengevaluasi gaya hidup Anda saat ini, gaya hidup yang Anda inginkan pada saat pensiun, kemampuan Anda untuk menyelamatkan dan kemungkinan pengembalian investasi Anda, Anda mungkin perlu memikirkan kembali tujuan Anda. Ini bisa melibatkan penundaan tanggal pensiun Anda, menghemat lebih banyak, segera pindah ke rumah yang lebih kecil, mengurangi pengeluaran Anda, terus bekerja selama masa pensiun atau kombinasi dari pilihan ini. (99)> Tujuan Lain Selain Pensiun

Sementara pensiun merupakan tujuan populer bagi investor, perencanaan berbasis tujuan memiliki strategi lain menggunakan. Kebanyakan orang memiliki banyak tujuan, dan merencanakan semuanya pada saat bersamaan mungkin sangat penting bagi pencapaian Anda. Tujuan tersebut bisa termasuk menabung untuk membeli rumah kedua, mendanai pendidikan anak atau melakukan keduanya sambil tetap menabung untuk masa pensiun. Di sini lagi, rinciannya patut dipertimbangkan. Melihat pendanaan perguruan tinggi, misalnya, daripada menetapkan tujuan Anda sebagai "menghemat $ 80.000 untuk kuliah," pendekatan berbasis sasaran akan terlihat lebih rinci. Tujuan sebenarnya adalah untuk "mendanai delapan semester uang kuliah seharga $ 10.000 setiap dimulai 20 tahun dari hari ini. " Melihat dengan cara ini, Anda tidak memerlukan uang tunai $ 80.000 dalam 20 tahun dari sekarang. Anda benar-benar memiliki 24 tahun untuk menyelesaikan tujuan pendanaan. Empat tahun ekstra dan dana parsial yang tersebar di beberapa tahun bisa mengubah cara Anda mengejar tujuan. (Untuk selengkapnya, baca:

6 Kiat Tabungan Pensiun untuk Usia 45 sampai 54 Tahun

)

Ukuran Keberhasilan yang Berbeda

Metode tradisional untuk mengukur keberhasilan adalah membandingkan hasil investasi Anda dengan melawan patokan pasif seperti indeks Standard & Poor's 500. Jika Anda mengalahkan benchmark, Anda dinilai berhasil.

Meskipun ini berguna saat pasar meningkat, sedikit investor menemukan penghiburan dalam "outperformance" 1% dari portofolio yang "hanya" turun 29% saat pasar turun 30%. Begitu pula portofolio yang naik 2% saat pasar naik 1% tidak terlalu relevan jika Anda tidak memiliki cukup uang untuk mendanai tujuan Anda. Dengan menggunakan metrik berbasis sasaran, ukuran kesuksesan sebenarnya adalah apakah Anda berada di jalur untuk memenuhi target pendanaan Anda. Risikonya bukan berarti investasi Anda lebih agresif daripada tingkat kenyamanan Anda tapi Anda gagal menabung cukup uang untuk memenuhi kebutuhan Anda. Bottom Line

Investasi berbasis tujuan lebih tepat, terperinci dan bernuansa daripada pendekatan "save as much you can" yang lebih tradisional. Hal ini membutuhkan perencanaan yang serius. Namun, mengembangkan pemahaman sejati tentang apa yang ingin Anda capai akan memungkinkan Anda melakukan penyesuaian yang diperlukan untuk mencapai tujuan Anda.