Viagra. Zoloft. Langsing-cepat Lasik. Industri kesehatan memutar-mutar obat-obatan baru dan inovasi dengan tingkat yang memusingkan, dengan terobosan yang lebih dijanjikan selalu ada di cakrawala. Dan terobosan sukses sering diterjemahkan langsung menjadi keuntungan besar. Dana perawatan kesehatan memberi investor ritel sarana untuk berpartisipasi dalam peluang pertumbuhan industri berbasis kesehatan, bersama dengan manajemen dan diversifikasi profesional. (Pelajari reksadana di Reksa Dana Tutorial .)

Apakah Dana Kesehatan itu?
Dana perawatan kesehatan berinvestasi di saham (dan sekuritas pendapatan tetap) dari perusahaan yang beroperasi di sektor kesehatan. Ini mencakup berbagai industri seperti obat-obatan, bioteknologi, penyedia asuransi kesehatan dan produsen peralatan dan perlengkapan diagnostik. Sebagian besar dana perawatan kesehatan diinvestasikan hanya dalam ekuitas dan dapat jatuh ke dalam kategori pertumbuhan, perpaduan atau nilai dalam kotak gaya Morningstar. Manajer dana ini mencari perusahaan yang memiliki potensi kenaikan dari obat baru, penemuan, paten, produk dan bahkan metode. Seperti real estat dan sumber daya alam, dana kesehatan seringkali cenderung memiliki nilai r-kuadrat rendah, karena kinerjanya tidak terkait dengan aktivitas pasar atau benchmark secara keseluruhan. (Untuk lebih, lihat Morningstar Lights The Way .)

Riwayat Kinerja Dana kesehatan cenderung bersifat defensif, karena kebutuhan akan perawatan medis bersifat universal dan seringkali tidak bergantung pada siklus ekonomi. Sejak tahun 2002, Indeks Perawatan Kesehatan S & P 500 berkisar antara 300 orang pada tahun 2002, setinggi 425 pada tahun 2007, dan serendah 250 di awal tahun 2009. Seperti yang dapat Anda lihat, walaupun dana perawatan kesehatan cenderung memiliki korelasi yang lebih rendah dengan Pasar yang lebih luas, mereka masih rentan terhadap kenaikan pasar dan kemerosotan, seperti dana lainnya.

Keuntungan dan Kerugian Sifat defensif dana perawatan kesehatan membuat mereka menarik bagi investor konservatif. Banyak perusahaan farmasi besar membayar dividen yang lumayan, dan ini dapat membantu mengimbangi harga saham yang tertinggal di pasar beruang.

Perusahaan farmasi telah menuai keuntungan miliaran dolar dari obat blockbuster seperti Viagra dan Lipitor. Perusahaan bioteknologi menemukan aplikasi baru untuk laser, metode yang lebih baik untuk melihat ke dalam tubuh manusia melalui pencitraan resonansi, dan terobosan serupa lainnya setiap hari.

Dari sudut pandang defensif, orang akan terus sakit dan terluka dan memerlukan perawatan medis, terlepas dari kondisi ekonomi. Kombinasi unik ini memberi sektor kesehatan sebagai keunggulan dibandingkan sektor lain seperti teknologi atau logam mulia, yang jauh lebih rentan terhadap kondisi pasar.(Untuk mempelajari lebih lanjut, lihat Ups And Downs Of Biotechnology .

Namun, industri perawatan kesehatan rentan terhadap undang-undang politik dan persepsi publik, terutama bila menyangkut obat-obatan dengan nama besar yang terbukti berbahaya. Sebagai contoh, Merck & Co dipaksa untuk menarik obat penghilang rasa sakit terlarisnya Vioxx setelah penelitian menunjukkan bahwa ini adalah penyebab serangan jantung pada beberapa pengguna. Ekspektasi paten juga dapat melemahkan harga saham perusahaan yang sebelumnya menyudutkan pasar dengan obat atau perawatan khusus yang sangat penting bagi pasien dan pengguna.

Siapa yang Harus Berinvestasi dalam Dana Kesehatan?
Baik investor berorientasi pertumbuhan dan defensif akan menemukan hal-hal seperti di sektor kesehatan. Dividen mantap yang dibayarkan oleh beberapa perusahaan perawatan kesehatan yang lebih besar menarik bagi investor konservatif yang mencari pendapatan stabil, sementara pertumbuhan dan pendapatan diharapkan cukup dihargai pada kedua lini sepanjang waktu, meskipun secara siklis. Investor yang sadar pajak juga harus hati-hati memeriksa rasio perputaran portofolio dari setiap dana perawatan kesehatan yang mereka pertimbangkan. Meskipun omzet dalam dana perawatan kesehatan umumnya tidak setinggi dana di sektor teknologi, namun mereka tetap dapat mendistribusikan keuntungan modal yang substansial di tahun-tahun pertumbuhan yang kuat.

Kesimpulan
Ada banyak dana perawatan kesehatan yang dapat dipilih, dan beberapa dana yang berfokus pada industri seperti bioteknologi atau alat kesehatan juga patut dipertimbangkan. Dana kesehatan dapat berkisar pada tujuan investasi, sama seperti sektor lainnya, dari dana yang banyak berinvestasi pada perusahaan besar dengan pangsa pasar yang cukup besar, hingga dana investasi pada perusahaan individual yang mengkhususkan diri pada inovasi medis, hingga dana sektor yang meniru pergerakan indeks sektor kesehatan. (Untuk informasi lebih lanjut, lihat Mengukur Pembuat Obat .

Kesehatan merupakan salah satu sektor utama ekonomi AS dan dunia, dan akan terus berkembang seiring penelitian dan kemajuan baru dibawa ke pasar. . Namun, masa kedaluwarsa paten dan publisitas negatif juga membawa dampak buruk pada sektor ini. (Untuk mempelajari lebih lanjut, lihat Berinvestasi di Sektor Kesehatan .