Orang yang mendekati pensiun tertarik untuk membangun portofolio volatilitas rendah yang dapat memberi mereka penghasilan. Mereka juga tertarik dengan investasi dengan biaya rendah untuk menghindari pendapatan mereka dimakan oleh biaya. Namun, beberapa investor mungkin bersedia mengambil risiko lebih besar untuk meraih hasil investasi yang lebih besar. Sejak krisis keuangan 2008, Federal Reserve mempertahankan suku bunga rendah, mendorong turunnya imbal hasil Treasuries. Hal ini membuat sulit memperoleh pendapatan dengan yield obligasi pemerintah rendah. Oleh karena itu, masing-masing investor harus memeriksa toleransi risikonya terhadap volatilitas. Untungnya, sejumlah dana indeks pasif berbiaya rendah sangat tepat bagi mereka yang mendekati masa pensiun atau sudah pensiun.

Obligasi Korporasi Intermediate-Term Corporate ETF

Obligasi Perusahaan Jangka Menengah Vanguard ETF (NASDAQ: VCIT

VCITVgrd Intrm-Trm87. 84-0. 01% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) memberikan paparan terhadap efek investment grade dan fixed-income yang dikeluarkan oleh perusahaan industri, utilitas dan keuangan. Obligasi dalam dana tersebut memiliki jangka waktu antara 5 sampai 10 tahun. VCIT melacak Indeks Obligasi Korporasi 500 Dolar AS di Barclays.

Dana tersebut memiliki rasio biaya yang sangat rendah yaitu sebesar 0,12% dan imbal hasil yang menarik sebesar 3, 56% per Desember 2015. Hasil ini lebih tinggi dari yield yang ditawarkan oleh U. S. Treasuries. Namun, imbal hasil yang lebih tinggi berarti dana tersebut memiliki eksposur yang lebih besar terhadap risiko suku bunga. VCIT memiliki rata-rata 4. 72% dalam tingkat pengembalian tahunan dalam lima tahun terakhir. Ini memiliki $ 6. 7 miliar aset kelolaan (AUM), dengan 1, 696 kepemilikan obligasi per November 2015.

Obligasi dalam portofolio memiliki kematangan efektif rata-rata 7,5 tahun, dengan durasi rata-rata 6,4 tahun. Durasi menunjukkan risiko suku bunga merupakan pertimbangan dana. Semakin tinggi durasi, semakin besar risiko penurunan harga obligasi karena kenaikan suku bunga. Karena dana tersebut difokuskan pada obligasi jangka menengah, risikonya lebih rendah dari pada obligasi jangka panjang.

iShares iBoxx $ Obligasi Perusahaan High Yield ETF

Obligasi Perusahaan IShares iBoxx $ High Yield Corporate ETF (NYSEARCA: HYG

HYGiSh iBoxx HYCB87. 74-0 28% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) memberikan paparan terhadap berbagai obligasi korporasi dengan yield tinggi dari Amerika Serikat. Obligasi dengan imbal hasil tinggi adalah yang dikeluarkan untuk perusahaan dengan peringkat kredit yang lebih rendah. Obligasi ini membayar imbal hasil yang lebih tinggi namun juga memerlukan risiko lebih besar. Dana tersebut memiliki hasil 5. 58% pada Desember 2015. HYG memiliki aset bersih sebesar $ 15 miliar per Desember 2015. Ini melacak Markit iBoxx USD Liquid High Yield Index.Obligasi dalam dana tersebut memiliki durasi efektif 4. 22 tahun dan jatuh tempo rata-rata tertimbang 5,21 tahun. Dana tersebut memiliki 1, 016 kepemilikan per Desember 2015.

Dalam hal perincian menurut sektor, obligasi dari sektor komunikasi memiliki bobot tertinggi sebesar 25,61%. HYG memiliki bobot 11 53% di sektor energi. Sektor ini, khususnya, mungkin memerlukan risiko lebih besar karena prevalensi harga minyak dan gas yang rendah pada tahun 2015. Beberapa ahli percaya ada potensi gelombang kebangkrutan di antara produsen minyak dan gas yang lebih kecil. Meski dana itu terdiversifikasi dengan baik, kebangkrutan perusahaan energi bisa melukai kinerjanya. Investor harus mempertimbangkan risiko ini sebelum melakukan investasi di HYG.

iShares Core US Aggregate Bond ETF

Obligasi IShares Core US Aggregate ETF (NYSEARCA: AGG

AGGiSh Cr US Ag Bd109 58 + 0. 03% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 < ) memegang obligasi kelas investasi AS. Ini memberikan cara berbiaya rendah untuk mendapatkan eksposur ke pasar obligasi kelas U. S. investment grade dalam satu dana tunggal. Ini melacak Indeks Obligasi Agregat AS Barclays. AGG memiliki lebih dari $ 30 miliar di AUM dengan imbal hasil 2. 33% per Desember 2015. Rasio biaya sangat rendah yaitu 0,9% dan beta ekuitas sebesar -0. 07, menunjukkan dana tersebut tidak bergerak dalam harga dengan pasar secara keseluruhan. AGG juga memiliki standar deviasi yang rendah yaitu sebesar 2,96%. Hal ini mengindikasikan dana tersebut memiliki volatilitas yang sangat rendah. Ini adalah dana berisiko rendah, walaupun harga obligasi berisiko terhadap suku bunga karena the Fed memperkirakan kenaikan suku bunga di tahun 2016.