The Hancock Horizon Burkenroad Small Cap Fund ("HHBUX") adalah reksa dana unik dari divisi Horizon Horizon Funds dari Whitney Bank. Whitney Bank adalah bank regional yang berbasis di New Orleans yang memiliki sejarah melayani klien di kawasan Gulf Coast selama lebih dari 100 tahun. Hancock Horizon mengelola 14 dana dengan total aset kelolaan (AUM) sebesar $ 1. 9 miliar. The Burkenroad Small Cap Fund adalah dana terbesar kedua Hancock Horizon dan dana berkinerja terbaik sejak 2006.

Fokus pada Gulf Coast Regional

The Hancock Horizons Burkenroad Small Cap Fund mencerminkan fokus Whitney Bank di kawasan Gulf Coast. Dana tersebut berinvestasi terutama pada sekuritas ekuitas perusahaan-perusahaan kecil yang berlokasi di atau melakukan bisnis substansial di Louisiana, Texas, Mississippi, Alabama, Georgia atau Florida.

Filosofi Investasi dan Proses

Saham yang memenuhi uji geografis dikenai analisis kuantitatif. Tujuannya adalah untuk menemukan perusahaan dengan arus kas yang baik, rasio price-to-earning (P / E) yang solid, momentum pasar yang menguntungkan atau peluang berita baik. Begitu stok menghapus rintangan analisis kuantitatif, penekanan utama ditempatkan pada analisis kualitatif. Perusahaan dievaluasi sesuai dengan bagaimana faktor internal dan eksternal mempengaruhi potensi keuntungan. Kualitas manajemen, kekuatan rencana bisnis dan positioning untuk mengeksploitasi celah di pasar yang dilayani merupakan pertimbangan penting. Selain tim investasi internalnya sendiri, dana tersebut menggunakan Burkenroad Reports dari A. B. Freeman School of Business dari Tulane University.

Keputusan terakhir ada pada direktur ekuitas dan kepala strategi investasi, David J. Lundgren Jr. dan John C. Portwood. Kedua pria bergabung dengan Hancock Horizons pada tahun 1998.

Laporan Burkenroad

Laporan Burkenroad adalah kursus kredit penuh yang dirancang untuk memberikan siswa bisnis sarjana dan sarjana dengan pelatihan langsung dalam analisis saham. Siswa dibagi menjadi beberapa tim, masing-masing tim diberi satu saham untuk dianalisis sampai ke tingkat mikroskopis. Laporan siswa akhir disusun dan tersedia untuk umum secara gratis. Saham yang diteliti termasuk saham Amerika Latin dan ekuitas Gulf Coast yang disukai oleh Hancock Horizons Burkenroad Small Cap Fund.

Top Holdings

Dana memiliki 81 perusahaan dalam portofolionya. 10 kepemilikan teratas mewakili 16. 66% dari nilai aset bersih (NAB). Kepemilikan atas adalah Dycom Industries (NYSE: DY

DYDycom Industries Inc90, 94 + 2. 13% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), Insperity (NYSE: NSP NSPInsperity Inc102. 20 + 1, 74% ), Minuman Nasional (NASDAQ: FIZZ FIZZNational Beverage Corp95.68 +1. 89% ), dan Fresh Del Monte Produce (NYSE: FDP FDPFresh Del Monte Produce Inc46, 46-0. 09% ). Metrik

The Hancock Horizons Burkenroad Small Cap Fund diberi peringkat empat bintang oleh Morningstar. Dana tersebut memiliki AUM sebesar $ 713. 43 juta, rasio beban kotor sebesar 1. 35%, tingkat turnover 39%, beta sebesar 0. 84, rasio Sharpe sebesar 0. 49, standar deviasi 13. 73 dan beban penjualan front-end dimulai pada 5. 25%. Ini memiliki tahun lalu (YTD) kembali dari 1. 13%, pada tanggal 20 Mei 2016. Total pengembalian tahunan 10 tahun adalah 7. 85% pada tanggal 30 April 2016.

Dana tersebut dibandingkan dengan indeks Russel 2000. Indeks terdiri dari 2, 000 perusahaan terkecil di indeks Russell 3000. 2.000 saham ini mewakili sekitar 10% dari total kapitalisasi pasar. Indeks Russell 2000 memiliki return tahunan 10 tahunan sebesar 5. 26%.

The Bottom Line

The Hancock Horizons Burkenroad Small Cap Fund adalah dana yang diteliti dengan baik dengan fokus regional yang unik. Dana tersebut memberikan imbal hasil yang solid bagi investor yang mencari dana small-cap diversifikasi yang melibatkan perusahaan-perusahaan yang memiliki potensi capital gain dan bukan fokus dari Wall Street yang berat berikut. Pengungkapan portofolio dana memberikan banyak informasi kepada investor independen dengan akun yang dikelola sendiri. Investor dapat fokus pada sejumlah kecil saham yang memiliki potensi pelarian atau pengambilalihan yang lebih baik.