a:

Dana perwalian dikenai pajak berbeda tergantung jenisnya. Sebuah kepercayaan yang mendistribusikan semua pendapatannya dianggap sebagai kepercayaan sederhana; Jika tidak, kepercayaan dikatakan rumit. Pengurangan pajak dibuat untuk pendapatan yang dibagikan kepada penerima manfaat. Dalam hal ini, penerima manfaat membayar pajak penghasilan atas jumlah kena pajak daripada kepercayaan.

Jumlah yang dibagikan kepada penerima manfaat dianggap berasal dari pendapatan tahun berjalan yang pertama, kemudian dari akumulasi pokok pinjaman. Ini biasanya merupakan kontribusi asli ditambah yang berikutnya dan pendapatan melebihi jumlah yang didistribusikan. Keuntungan modal dari jumlah ini mungkin dikenakan pajak baik kepercayaan atau penerima manfaat. Semua jumlah yang dibagikan kepada dan untuk kepentingan penerima manfaat dikenakan pajak kepadanya sampai batas deduksi distribusi kepercayaan.

Jika penghasilan atau pengurangan merupakan bagian dari perubahan pokok atau bagian dari pendapatan yang dapat didistribusikan oleh perkebunan, maka pajak penghasilan dibayar dengan kepercayaan dan tidak diteruskan kepada penerima manfaat. Kepercayaan yang tidak dapat dibatalkan yang memiliki keleluasaan dalam distribusi jumlah dan mempertahankan pendapatan membayar pajak kepercayaan yang merupakan 35% dari pendapatan tahunan di atas $ 11, 650. Jadwal K-1 untuk menghitung jumlah terdistribusi dihasilkan oleh kepercayaan dan diserahkan ke IRS. IRS, pada gilirannya, menyerahkan dokumen tersebut kepada penerima dana untuk membayar pajaknya. Kepercayaan tersebut kemudian melengkapi Formulir 1041 untuk menentukan pengurangan distribusi pendapatan yang diberikan pada jumlah terdistribusi.