Di hadapannya, mencari tahu bagaimana bank menghasilkan uang adalah urusan yang sangat sederhana. Sebuah bank menghasilkan spread pada uang yang dipinjamkan dari uang yang dibutuhkan sebagai deposit. Net Interest Margin (NIM), dimana sebagian besar bank melaporkan setiap tiga bulan, merupakan spread ini, yang merupakan selisih antara perolehan pinjaman versus apa yang dibayarkan sebagai bunga deposito. Hal ini, tentu saja, menjadi jauh lebih rumit mengingat rangkaian produk dan tingkat kredit yang memusingkan yang digunakan untuk menentukan tingkat yang pada akhirnya dikenakan untuk pinjaman.

Berikut adalah ikhtisar tentang bagaimana bank menentukan tingkat suku bunga untuk konsumen dan pinjaman usaha.

Semuanya Berawal dengan Kebijakan Suku Bunga

Bank umumnya bebas menentukan tingkat suku bunga yang akan mereka bayar untuk deposit dan mengenakan biaya pinjaman, namun harus memperhitungkan persaingan, serta tingkat pasar untuk berbagai kepentingan. tarif dan kebijakan Fed. Federal Reserve Amerika Serikat mempengaruhi suku bunga dengan menetapkan suku bunga tertentu, menetapkan persyaratan cadangan bank, dan jual beli "bebas risiko" (sebuah istilah yang digunakan untuk menunjukkan bahwa ini adalah salah satu ikatan teraman yang ada) Efek Treasury dan Agensi AS yang mempengaruhi simpanan yang dipegang bank di the Fed. Hal ini disebut sebagai kebijakan moneter dan dimaksudkan untuk mempengaruhi kegiatan ekonomi, serta kesehatan dan keselamatan keseluruhan sistem perbankan. Sebagian besar negara berbasis pasar menggunakan jenis kebijakan moneter serupa di ekonomi mereka.
Kendaraan utama yang digunakan oleh U. S. Fed untuk mempengaruhi kebijakan moneter menetapkan tingkat dana Federal, yang merupakan tingkat di mana saldo perdagangan bank (meminjam dan meminjamkan) dengan the Fed. Banyak suku bunga lainnya, termasuk tingkat bunga utama, yang merupakan tingkat suku bunga yang digunakan bank untuk pelanggan ideal dengan peringkat kredit dan riwayat pembayaran yang solid, didasarkan pada suku bunga Fed seperti dana Fed. Pertimbangan lain yang mungkin dipertimbangkan oleh bank adalah ekspektasi tingkat inflasi, permintaan dan kecepatan untuk uang di seluruh Amerika Serikat dan, tingkat pasar saham internasional, dan faktor-faktor lain yang dibahas di bawah ini.

Faktor Berbasis Pasar

Kembali lagi ke NIM, bank terlihat memaksimalkannya dengan menentukan tingkat kecuraman kurva imbal hasil. Kurva yield pada dasarnya menunjukkan dalam format grafik perbedaan antara suku bunga jangka pendek dan jangka panjang. Umumnya, bank terlihat meminjam, atau membayar suku bunga jangka pendek kepada deposan, dan meminjamkan, melalui pinjaman, pada bagian kurva imbal hasil jangka panjang. Jika bank bisa melakukan ini dengan sukses, maka akan menghasilkan uang dan menyenangkan para pemegang saham. Kurva imbal hasil terbalik, yang berarti bahwa suku bunga di kiri, atau spektrum jangka pendek, lebih tinggi daripada suku bunga jangka panjang, membuat bank sulit dipinjamkan secara menguntungkan.Untungnya, kurva imbal hasil terbalik jarang terjadi dan umumnya tidak bertahan lama.
Satu studi akademis, yang secara tepat berjudul "Bagaimana Bank Tetapkan Suku Bunga," memperkirakan bahwa bank mendasarkan suku bunga yang mereka kenakan pada faktor ekonomi termasuk tingkat dan pertumbuhan Produk Domestik Bruto (PDB) dan inflasi. Ini juga menyebutkan volatilitas suku bunga - kenaikan dan penurunan suku bunga pasar - sebagai faktor penting yang dilihat bank. Faktor-faktor ini semua mempengaruhi permintaan pinjaman, yang dapat membantu menekan suku bunga yang lebih tinggi atau lebih rendah. Ketika permintaan rendah, seperti selama resesi ekonomi, bank dapat meningkatkan suku bunga deposito untuk mendorong pelanggan meminjamkan, atau menurunkan suku bunga pinjaman untuk memberi insentif kepada pelanggan untuk mengambil hutang.
Pertimbangan pasar lokal juga penting. Pasar yang lebih kecil mungkin memiliki tingkat yang lebih tinggi karena persaingan yang kurang, dan juga fakta bahwa pasar pinjaman kurang likuid dan memiliki volume pinjaman keseluruhan yang lebih rendah.

Masukan Klien

Seperti disebutkan di atas, tingkat bunga utama bank - bank tingkat mengenakan biaya untuk pelanggan dengan nilai kredit terbaik - adalah tarif terbaik yang mereka tawarkan dan mengasumsikan kemungkinan pinjaman yang sangat tinggi. dibayar kembali secara penuh dan tepat waktu. Tapi karena setiap konsumen yang telah mencoba mengeluarkan pinjaman tahu, sejumlah faktor lain ikut bermain. Misalnya, berapa banyak pelanggan meminjam, berapa rating kreditnya, dan keseluruhan hubungan dengan bank (misalnya jumlah produk yang digunakan klien, berapa lama dia menjadi pelanggan, berapa nilai kreditnya? telah) semua ikut bermain.

Jumlah uang yang dimasukkan sebagai uang muka - apakah tidak ada, 5%, 10% atau 20% - juga penting. Studi telah menunjukkan bahwa ketika seorang pelanggan menurunkan uang muka awal yang besar, dia memiliki cukup "kulit dalam permainan" untuk tidak meninggalkan pinjaman selama masa-masa sulit. Fakta bahwa konsumen menaruh sedikit uang ke bawah (dan bahkan memiliki pinjaman dengan jadwal amortisasi negatif, yang berarti saldo pinjaman meningkat dari waktu ke waktu) untuk membeli rumah selama Bubble Housing dipandang sebagai faktor besar dalam membantu mengipas api Krisis Kredit dan terjadi resesi besar
Jaminan, atau menempatkan aset lainnya (rumah, mobil, real estat lainnya) ke dalam persyaratan pinjaman, juga mempengaruhi kulit dalam permainan. Durasi pinjaman, atau berapa lama hingga jatuh tempo, juga penting. Dengan durasi yang lebih lama muncul risiko lebih tinggi bahwa pinjaman tidak akan dilunasi. Ini umumnya mengapa tingkat suku bunga jangka panjang lebih tinggi daripada yang jangka pendek. Bank juga melihat keseluruhan kapasitas pelanggan untuk mengambil hutang. Misalnya, rasio layanan hutang mencoba menyesuaikan pembahasan ini menjadi satu formula mudah yang digunakan bank untuk menetapkan suku bunga yang akan dikenakannya untuk pinjaman, atau dapat membayar deposit.

Ringkasan Tingkat Bunga yang Berbeda

Kami meliput suku bunga Fed rate, prime rate dan suku bunga terkait di atas. Ada banyak jenis suku bunga dan produk pinjaman lainnya. Ketika datang untuk menetapkan tingkat pinjaman, pinjaman tertentu, seperti pinjaman hipotek rumah tinggal, mungkin tidak didasarkan pada tingkat bunga utama, melainkan memperdagangkan tingkat Treasury Bill (sebuah jangka pendek U.S. government rate), London Interbank Offered Rate (LIBOR) dan obligasi Treasury U. S. jangka panjang.

Karena suku bunga pasar ini meningkat, begitu juga suku bunga yang dikenakan bank. Pinjaman dan tarif pinjaman lainnya termasuk pinjaman yang didukung pemerintah seperti sekuritas berbasis mortgage (MBS), pinjaman mahasiswa dan pinjaman usaha kecil (pinjaman SBA), yang terakhir sebagian didukung oleh pemerintah. Bila pemerintah memiliki punggung Anda, tingkat pinjaman cenderung lebih rendah dan digunakan sebagai dasar pinjaman lain yang diberikan kepada konsumen dan bisnis. Tentu saja, hal ini dapat menyebabkan pinjaman dan moral yang sembrono ketika peminjam menganggap pemerintah akan membebaskan mereka saat pinjaman berjalan buruk.

Garis Bawah

Bank menggunakan serangkaian faktor untuk menetapkan suku bunga. Sebenarnya, mereka ingin memaksimalkan keuntungan, melalui NIM, untuk pemegang saham mereka. Di sisi lain, konsumen dan bisnis mencari tingkat serendah mungkin. Pendekatan akal sehat untuk mendapatkan tingkat suku bunga yang baik adalah mengubah diskusi di atas di atas kepalanya, atau melihat faktor-faktor yang berlawanan dari apa yang mungkin dicari bank.

Cara termudah untuk memulai adalah dari masukan klien, seperti memiliki nilai kredit tertinggi, memasang agunan atau uang muka yang besar untuk pinjaman, dan menggunakan banyak layanan (pengecekan, tabungan, pialang, hipotek) dari yang sama bank untuk mendapatkan diskon Selain itu, meminjam selama ekonomi turun atau ketika ketidakpastian tinggi (tentang faktor-faktor seperti inflasi dan lingkungan suku bunga yang mudah berubah) bisa menjadi strategi yang baik untuk mencapai tingkat suku bunga yang baik - pilihlah saat dimana bank dapat secara khusus termotivasi untuk membuat kesepakatan atau memberi Anda tingkat terbaik. Akhirnya, mencari pinjaman atau suku bunga dengan dukungan pemerintah juga dapat membantu Anda mengamankan tingkat serendah mungkin.